Fidelity devient le deuxième émetteur d'ETF Bitcoin à atteindre 1 milliard de dollars d'entrées

Les flux nets totaux des cinq premiers jours de négociation pour les nouveaux ETF américains spot Bitcoin s'élèvent désormais à près de 1,2 milliard de dollars, Fidelity ayant rejoint BlackRock dans le club des entrées de plus d'un milliard de dollars hier, selon les données de BitMEX Research.

Bitwise occupe actuellement la troisième place avec 395,5 millions de dollars d'entrées, tandis qu'Ark Invest/21Shares et Invesco ont enregistré un total de 320,9 millions de dollars et 194,9 millions de dollars, respectivement. Dans l’ensemble, 10 des 11 ETF ont enregistré jusqu’à présent des entrées totalisant près de 3,4 milliards de dollars, Grayscale enregistrant jusqu’à présent 2,2 milliards de dollars de sorties. Les fonds restants ont tous enregistré des entrées totales d’une valeur inférieure à 100 millions de dollars.

Flux total de produits. Image : Recherche BitMEX.

Les ETF Spot Bitcoin connaissent le plus grand jour de sorties nettes depuis leur lancement

Dans l’ensemble, les ETF spot bitcoin ont enregistré hier des sorties nettes de 131,6 millions de dollars – la plus importante à ce jour – le GBTC éclipsant considérablement les entrées des autres fonds.

Bien que 10 des 11 produits ETF aient généré un total de 447,9 millions de dollars d'entrées, cela n'a pas suffi à surmonter 579,6 millions de dollars de sorties du fonds converti de Grayscale, selon BitMEX Research.

Les ETF Bitcoin au comptant Fidelity (FBTC) et BlackRock (IBIT) ont mené les entrées d'hier, attirant respectivement 177,9 millions de dollars et 145,6 millions de dollars. Invesco (BTCO) a enregistré les troisièmes entrées de capitaux de la journée avec 59 millions de dollars, tandis qu'Ark Invest/21Shares (ARKB) a enregistré 41,8 millions de dollars et Bitwise (BITB) 20,1 millions de dollars. Les flux pour les ETF restants sont restés stables jeudi.

Hier a été le deuxième jour de sorties nettes, après avoir renoué avec des entrées nettes de 474 millions de dollars mercredi. Mardi, les sorties ont également atteint 40,5 millions de dollars, contre 229,4 millions de dollars d'entrées le deuxième jour et 628,5 millions de dollars le premier jour.

Flux de produits quotidien. Image : Recherche BitMEX.

Grayscale, BlackRock et Fidelity continuent de dominer le volume des transactions et les actifs sous gestion.

Les ETF Bitcoin au comptant de Grayscale, BlackRock et Fidelity ont continué à dominer le volume des transactions hier, avec un volume de près de 2,1 milliards de dollars pour l'ensemble des fonds, s'ajoutant à un total cumulé approchant les 14 milliards de dollars, selon les données Yahoo Finance compilées par The Block.

Le GBTC de Grayscale a contribué pour près de 1,1 milliard de dollars au volume des transactions de jeudi, l'IBIT de BlackRock et le FBTC de Fidelity générant respectivement 416 millions de dollars et 367 millions de dollars.

Les trois grands dominent également en termes d'actifs sous gestion, selon les dernières données compilées par The Block. GBTC affiche actuellement un actif sous gestion de 25,6 milliards de dollars, avec un IBIT et un FBTC de 1,1 milliard de dollars et 875 millions de dollars, respectivement.

Mettant cela en perspective, Gabor Gurbacs, directeur de la stratégie des actifs numériques de VanEck, a déclaré : « Les ETF Bitcoin BTC -2,56 % sont une force de la nature. Ils ont absorbé 25 fois les avoirs en bitcoins du Salvador, soit environ la taille des actifs bitcoin en réserve de Tether, 39 % des 8 milliards de dollars de MicroStrategy et ont dépassé les ETF d'argent… le tout en une seule semaine.

Le prix du Bitcoin chute et pourrait faire face à davantage de pression de la part des prises de bénéfices GBTC

Le prix du Bitcoin est brièvement tombé en dessous de 41 000 $ hier au milieu des sorties nettes des ETF au comptant avant de se redresser légèrement. Bitcoin se négocie actuellement à 41 379 $, selon la page de prix de The Block, en baisse de 3 % au cours des dernières 24 heures et d'environ 10 % depuis le lancement des ETF jeudi de la semaine dernière.

La plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière pourrait subir de nouvelles pressions sur son prix si les investisseurs GBTC continuent de réaliser des bénéfices, selon les analystes de JPMorgan. La semaine dernière, JPMorgan a estimé jusqu'à 3 milliards de dollars de sorties de GBTC, les investisseurs spéculatifs étant susceptibles de prendre des bénéfices.

« Si l'estimation précédente de 3 milliards de dollars s'avère correcte et étant donné que 1,5 milliard de dollars ont déjà été sortis, alors il pourrait encore y avoir 1,5 milliard de dollars supplémentaires à quitter l'espace Bitcoin via des prises de bénéfices sur GBTC, exerçant ainsi une pression supplémentaire sur les prix du Bitcoin au cours des prochaines semaines.  » Les analystes de JPMorgan dirigés par Nikolaos Panigirtzoglou ont écrit jeudi dans une note.

Les investisseurs du GBTC – qui, au cours de l'année écoulée, avaient acheté les actions du fonds à un prix nettement inférieur à la valeur liquidative pour se positionner en vue d'une éventuelle conversion d'ETF – « ont réalisé l'intégralité des bénéfices après la conversion de l'ETF en quittant complètement l'espace Bitcoin plutôt que de passer à des ETF Bitcoin au comptant moins chers », ont déclaré les analystes.

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