Bataille des solutions de richesse intégrée

  • Les banques adoptent enfin la gestion de patrimoine intégrée
  • Revolut se concentre sur le trading, Monzo propose des fonds simples pondérés par le risque, et Chase offre une solution discrétionnaire/robo-conseil
  • Une combinaison de solutions serait idéale pour les banques cherchant à proposer des services de gestion de patrimoine

Les banques commencent enfin à adopter la gestion de patrimoine parallèlement à leurs capacités bancaires quotidiennes.

Franchement, il était temps !

L’idée selon laquelle une relation bancaire se limiterait à dépenser et à emprunter, sans contribuer à l’investissement et à la croissance, m’a longtemps semblé fondamentalement erronée. Avec l’adoption de la gestion de patrimoine intégrée, les banques font un pas en avant vers leur position de centre holistique des besoins financiers de chaque homme (ou femme).

Au Royaume-Uni, bien que Monzo, Chase et Revolut soient en tête du peloton en publiant leurs propositions de richesse, ils ont tous adopté une approche très différente les uns des autres.

Bataille des solutions de richesse intégrée

Comment sont-ils différents?

Quels sont les avantages de leurs approches ?

En vérité, ce sont toutes des approches parfaitement valables, et dans de nombreux cas même complémentaires. Déballons-les et comparons-les.

REVOLUT – Trading intégré

Revolut a donné la priorité à l’accès au trading de titres et de crypto-monnaies, en privilégiant le contrôle direct entre les mains de ses clients, bien que dans toute l’Europe, il ait également commencé à proposer des EFT signalant les plans déjà évidents de domination mondiale et une stratégie de richesse et d’investissement bien plus vaste.

La possibilité d’acheter des titres spécifiques s’est révélée attrayante dans tous les segments démographiques, mais particulièrement chez les plus jeunes et les plus mobiles économiquement. Il est intéressant de noter que dans de nombreux cas, ce sont les crypto-monnaies qui ont suscité cet intérêt chez les jeunes investisseurs. Ces premiers utilisateurs de la technologie donnent désormais activement la priorité à cette fonctionnalité lors de la sélection de leur banque, et pour Revolut, cela s’est avéré être un puissant attrait pour l’acquisition de clients.

Le trading sur mobile est récemment arrivé à des années-lumière, avec des interfaces utilisateur très simplifiées et la présence de recommandations d’analystes pour guider les investisseurs amateurs.

L’achat de titres individuels spécifiques, qu’il s’agisse d’actions traditionnelles ou de crypto-monnaies, est une forme d’investissement à plus haut risque, car les titres individuels sont plus exposés aux fluctuations du marché que les investissements multi-actifs, et les banques qui mettent en œuvre cette méthode devraient également prendre en compte les obligations morales d’éduquer les utilisateurs sur l’investissement.

et une autre néobanque, MeDirect, a offert un accès gratuit à un tiers réputé qui propose des formations et d’autres ressources sur la façon d’investir. Certes, lors de l’activation du trading, il faut réfléchir à la manière d’aider les clients à gérer le risque d’investissement.

MONZO – Un ensemble de produits simple basé sur les risques

La dernière banque britannique à entrer dans le domaine de la richesse. Monzo s’est associé au géant mondial Blackrock pour proposer 3 fonds communs de placement pondérés en fonction des risques.

Ce que je considère comme vraiment intelligent dans leur approche, c’est que même s’il s’agit techniquement d’une offre d’exécution uniquement, elle a été simplifiée à tel point qu’elle est réellement accessible à tous. Fini les discussions sur des choses comme les EFT, les classes d’actifs et l’allocation – des termes qui pourraient causer plus de confusion qu’aider. L’accent est mis sur la principale chose qu’un investisseur amateur doit savoir : quel est le risque potentiel et les avantages potentiels.

Quelle que soit la forme de conseil – robotique ou autre – les fournisseurs de patrimoine doivent généralement entreprendre une évaluation des objectifs de l’individu et de son appétit pour le risque. Le fait que Monzo ait rendu leur produit si simple leur a permis de se dispenser de l’obligation de réaliser ce questionnaire. Cela élimine les frictions du parcours client et devrait faciliter l’adoption par leurs 8 millions de clients britanniques.

Il s’agit d’une solution conçue pour les masses.

CHASE – discrétionnaire / robot-conseil intégré

Chase a judicieusement acquis Nutmeg en 2019 et a rapidement cherché à l’intégrer à sa nouvelle opération de néobanque.

Contrairement aux propositions de Monzo et Revolut, Chase propose une solution discrétionnaire/robo dans laquelle ils collectent des informations sur les besoins d’investissement individuels du client et investissent en conséquence. Il existe une multitude d’options d’investissement et la solution convient aussi bien aux investisseurs amateurs qu’aux investisseurs expérimentés qui souhaitent une solution bien adaptée avec de nombreuses options, plutôt que la simple taille de T-shirt de haut niveau proposée par Monzo.

Ces types de solutions ont tendance à attirer des valeurs d’investissement plus élevées et constituent par conséquent une excellente solution pour les entreprises qui cherchent à travailler avec des groupes démographiques de détail et de masse aisés et à maximiser le flux de revenus qu’ils créent en ajoutant de la richesse à leur offre.

Et le gagnant est….

voici comment je célébrerais ces solutions.

Idéal pour les débutants et encourageant une adoption rapide…… Monzo

Idéal pour les soldes et la monétisation les plus élevés… Chase

Idéal pour l’acquisition de clients et la tranche démographique des 25-35 ans…. Révolution

La solution parfaite ? En fait, une combinaison d’une solution de courtage (comme Revolut) et d’une solution de style Monzo ou Chase constituera l’état final idéal pour les banques cherchant à proposer des solutions de gestion de patrimoine.