Tendances de l'activité de trading, août 2020

Bisq a atteint 70 000 transactions sans précédent en août 2020. Les 12 derniers mois ont été particulièrement intéressants : il y a eu bien plus de 2 000 transactions par mois pour chaque mois, avec de nombreux mois à 3 000 ou plus.

Ce type d'activité commerciale soutenue est sans précédent pour Bisq. Au cours des 12 derniers mois (d’août 2019 à août 2020), il y a eu plus de transactions sur le réseau qu’au cours des 36 mois précédents.

Maintenant que les chiffres mensuels sont suffisamment importants depuis assez longtemps, il pourrait être intéressant d'examiner certaines tendances de l'activité commerciale au cours des 12 derniers mois.

TL;DR

Les résultats suivants sont basés sur les données commerciales des 12 derniers mois  : août 2019 à août 2020.

• Top 5 des marchés les plus actifs sur Bisq, dans l'ordre  : EUR, USD, XMR, BRL, GBP
• Principaux modes de paiement, par marché  :
  • EUR  : SEPA et Revolut
  • USD  : Zelle et mandat postal américain
  • BRL : Virement bancaire national
  • GBP  : paiements plus rapides
• Les primes se situent généralement dans une fourchette de 1 à 3 % pour les marchés actifs ; l'exception concerne les transactions ≤0,01 BTC, où les primes peuvent être de 6 à 7 % en moyenne pour les preneurs d'offres
  • En effet, les frais miniers et les marges bénéficiaires plus faibles pour les petites transactions font augmenter les coûts de négociation pour les émetteurs d'offres
  • Les traders peuvent atténuer ce problème en faire leurs propres offres pour des échanges de plus grande taille
  • Aucune preuve que la signature de compte contribue à ces primes plus élevées
• Vendre du Bitcoin sur Bisq peut être lucratif

Voir les chiffres pour étayer ces résultats ci-dessous.

Marchés les plus actifs

Une façon d’articuler la vision de Bisq est de devenir la couche de change fiduciaire pour Bitcoin.

Ainsi, bien que l'échange de fiat contre Bitcoin soit la fonction prévue de Bisq, le protocole commercial de Bisq est indépendant de ce qui se passe de l'autre côté de la transaction, de sorte que certains altcoins sont également négociés sur le réseau.

Voici les marchés les plus actifs sur Bisq au cours des 12 derniers mois.

Méthodes de paiement les plus courantes

Quelles méthodes de paiement les gens ont-ils le plus souvent utilisés pour régler les transactions Bisq ?

Voici à quoi ressemble la panne sur l’ensemble du réseau.

Mais bien sûr, seules certaines méthodes de paiement sont utiles sur certains marchés. Voici donc une liste des principales méthodes de paiement sur les principaux marchés.

Chaque transaction sur le marché CAD au cours de cette période a utilisé le virement électronique Interac, et presque toutes les transactions en AUD ont utilisé des virements bancaires nationaux.

Primes payées pour acheter

Les prix découragent souvent les utilisateurs nouveaux ou potentiels de Bisq. Beaucoup ouvriront Bisq, verront peu d'offres, se plaindront que celles disponibles sont chères, puis partiront (et peut-être tweeteront à ce sujet).

Voyons quels types de primes les gens paient réellement pour acheter du bitcoin sur Bisq. Si vous cherchez à vendre du Bitcoin sur Bisq, vous gagnerez ces primes.

Vous trouverez ci-dessous les primes moyennes de l’année écoulée pour l’EUR et l’USD.

Seules les données de novembre 2019 et des années suivantes sont affichées, car il s'agit du premier mois complet de réouverture des marchés fiduciaires (les nouveaux utilisateurs n'avaient pas le droit d'acheter plus de 0,01 BTC pendant une grande partie de 2019 ; la signature de compte introduite dans la version 1.2 a levé cette restriction). Cette évolution a considérablement modifié la dynamique des échanges, il n'est donc pas logique de comparer les mesures avant et après novembre 2019.

De plus, seules les données pour l'EUR et l'USD sont présentées, car seuls ces marchés fournissent des données suffisamment complètes pour fournir des mesures significatives.

Pour clarifier les chiffres présentés ci-dessous  : les primes indiquent combien l'acheteur a payé de plus par rapport au prix au comptant du bitcoin au moment de la transaction.

• Les « offres d'achat » sont des transactions qui proviennent d'une offre faite par un acheteur de Bitcoin (c'est-à-dire une offre)
• Les « offres de vente » sont des transactions qui proviennent d'une offre faite par un vendeur de bitcoins (c'est-à-dire une demande)

Pour rendre le graphique ci-dessus plus concret, voici un exemple à retenir. Les acheteurs de Bitcoin sur le marché EUR ont payé une prime moyenne de 1,367 % sur les offres qu’ils ont faites pour acheter 0,01 BTC ou moins. Et les acheteurs ont payé une prime moyenne de 6,853 % lorsqu’ils acceptaient les offres existantes des vendeurs de 0,01 BTC ou moins.

Comme vous pouvez le constater, cette prime élevée pour accepter les offres existantes diminue considérablement à mesure que la taille des transactions augmente.

Alors, comment peut-on acheter du Bitcoin à un prix plus raisonnable sur Bisq ?

Faites vos propres enchères pour acheter du Bitcoin. Quelle que soit la taille des transactions, les acheteurs qui font des offres paient beaucoup moins que les acheteurs qui acceptent ce qu'ils voient déjà dans le carnet d'offres Bisq. Ajoutez à cela la différence de frais de négociation entre les créateurs d'offres et les preneurs d'offres, et la prime payée pour accepter les offres existantes augmente encore plus. Les preneurs paient 0,35 % du montant de la transaction tandis que les créateurs ne paient que 0,05 % du montant de la transaction s'ils paient avec BSQ ; les preneurs paient 0,7% du montant de l'échange tandis que les créateurs ne paient que 0,1% du montant de l'échange s'ils paient avec BTC.

Effet de la signature du compte

Certains d'entre vous, traders avisés de Bisq, se demandent peut-être si les primes élevées dans le segment ≤0,01 BTC sont liées au fait que les vendeurs profitent du marché pour la signature de compte (c'est-à-dire qu'ils facturent une prime aux acheteurs cherchant à obtenir des comptes de paiement signés).

Bien qu'il n'y ait eu que 226 transactions sur le marché du GBP depuis novembre 2019, le GBP est unique en ce sens qu'il  :

• est un marché Bisq actif, ce qui signifie que la signature du compte est requise pour les méthodes de paiement présentant un risque de rétrofacturation
• utilise principalement un mode de paiement qui ne nécessite pas de signature

En prime, il y a eu une belle poignée de transactions utilisant des virements bancaires nationaux et Revolut, qui nécessitent une signature.

Voici les données.

Les vendeurs utilisant les trois modes de paiement demandaient des primes de l'ordre de 6 à 7 % (en moyenne), et ces primes diminuaient considérablement avec l'augmentation de la taille des transactions – que le mode de paiement nécessitant ou non une signature ne semble pas avoir beaucoup d'importance.

Par conséquent, ces données en GBP semblent indiquer que le phénomène des vendeurs demandant des primes importantes sur les petites transactions a probablement moins à voir avec la signature qu'avec la rentabilité. Après tout, aux prix actuels, même une prime de 10 % ne rapportera pas un énorme profit au vendeur sur une transaction