5 bonnes raisons d'être optimiste sur les métaux d'électrification
la Terre va continuer à se réchauffer jusqu’à ce qu’il ne le soit pas
avant le point de non-retour, une décarbonation massive doit avoir lieu.
qui maintiendront des prix soutenus dans un avenir prévisible.
De nouveaux objectifs d’émissions fixés par des pays comme le Canada, les États-Unis, la Grande-Bretagne, la Chine et le Japon, signifieront le déploiement à grande échelle de véhicules électriques, d’énergie renouvelable et de transmission électrique, qui nécessiteront tous une teneur importante en métal.
Un tout nouveau rapport de Bloomberg NEF indique que la transition des combustibles fossiles vers une énergie propre pourrait nécessiter jusqu’à 173 000 milliards de dollars d’investissements dans l’approvisionnement énergétique et les infrastructures au cours des trois prochaines décennies.
Le rapport identifie quatre éléments clés de la transition énergétique – les panneaux solaires, les éoliennes, les batteries lithium-ion et les unités de recharge pour véhicules électriques – qui montrent la complexité des chaînes d’approvisionnement nécessaires pour abandonner les combustibles fossiles, et comment la demande de certains métaux cruciaux poussera prix plus élevés.
les lignes de transport d’électricité, y compris les réseaux intelligents.
Ces cinq composants nécessiteront des volumes élevés de métaux dits de batterie et de métaux industriels. Selon le BNEF, l’utilisation du cobalt devrait bondir d’environ 70 % d’ici 2030, tandis que la consommation de lithium et de nickel pour le secteur des batteries sera au moins cinq fois plus élevée. Les autres principaux bénéficiaires de la transition verte sont le cuivre, le graphite, le minerai de fer et l’acier.
Panneaux solaires
Selon les estimations de BloombergNEF, les panneaux solaires d’une capacité de 1 gigawatt d’électricité auront besoin d’environ 18,5 tonnes d’argent, 3 380 tonnes de polysilicium et 10 252 tonnes d’aluminium.
Une centrale solaire contient environ 5,5 tonnes de cuivre par mégawatt de production d’électricité. On estime qu’une seule turbine de 660 kW contient environ 800 livres de cuivre.
Les systèmes d’énergie renouvelable sont au moins cinq fois plus gourmands en cuivre que l’énergie conventionnelle.
En tant que métal ayant la conductivité électrique et thermique la plus élevée, l’argent est parfaitement adapté aux panneaux solaires. La pâte d’argent contenue dans les cellules solaires assure le passage des électrons au stockage ou à la consommation, selon les besoins. On estime qu’environ 100 millions d’onces d’argent sont consommées par an à cette seule fin.
Ce chiffre devrait augmenter dans les années à venir, la croissance continue de la demande d’électricité et les aspirations en matière d’énergie renouvelable indiquant tous une pénétration croissante de l’énergie solaire.
Selon une projection, la consommation annuelle d’argent par l’industrie solaire augmentera de 85 % pour atteindre environ 185 millions d’onces en une décennie, selon un rapport de BMO Marchés des capitaux.
Après une année record malgré la pandémie, l’industrie solaire américaine sera probablement l’un des principaux moteurs de la demande d’argent. Les installations ont augmenté de 43 % d’une année sur l’autre en 2020, atteignant un record de 19,2 gigawatts de nouvelle capacité. D’ici 2030, les installations solaires devraient quadrupler par rapport aux niveaux actuels, selon un rapport de la Solar Energy Industries Association et de Wood Mackenzie.
Comme la plupart des panneaux solaires utilisés aux États-Unis viennent d’Asie, la récente interdiction de l’administration Biden sur les panneaux solaires en provenance de Chine, en raison de problèmes de travail forcé, place l’industrie solaire américaine dans une impasse, provoquant potentiellement une augmentation de l’exploration nationale de l’argent.
Éoliennes
Les éoliennes et les infrastructures d’une capacité électrique d’un gigawatt (1 GW = 1 000 mégawatts) ont besoin d’environ 387 tonnes d’aluminium, 2 866 tonnes de cuivre et 154 352 tonnes d’acier, selon les estimations de BloombergNEF. Les aimants permanents faits de métaux des terres rares comme le néodyme sont couramment utilisés dans les générateurs des éoliennes offshore.
Une seule éolienne de 2 mégawatts pesant 1 688 tonnes comprend 1 300 tonnes de béton, 295 tonnes d’acier, 48 tonnes de minerai de fer, 24 tonnes de fibre de verre, 4 tonnes chacune de cuivre et de néodyme et 0,065 tonne de dysprosium.
Le Manhattan Institute estime que la construction d’un parc éolien de 100 MW nécessiterait 30 000 tonnes de minerai de fer et 50 000 tonnes de béton, ainsi que 900 tonnes de plastiques non recyclables pour les grandes pales. L’organisation affirme que pour le matériel solaire, le tonnage de ciment, d’acier et de verre est de 150 % supérieur à celui de l’éolien, pour obtenir le même rendement énergétique.
Batteries lithium-ion
Pour que les batteries lithium-ion puissent stocker 1 GW d’énergie, BloombergNEF estime qu’elles nécessiteront environ 729 tonnes de lithium, 1 202 tonnes d’aluminium et 1 731 tonnes de cuivre.
L’évolution continue vers les véhicules électriques est un énorme moteur de cuivre. Dans les véhicules électriques, le cuivre est un composant majeur utilisé dans le moteur électrique, les batteries, les onduleurs, le câblage et les stations de recharge.
Un récent rapport du Silver Institute indique que les véhicules électriques à batterie contiennent jusqu’à deux fois plus d’argent que les véhicules à moteur ICE, les véhicules autonomes nécessitant encore plus en raison de leur complexité.
actuellement la plus grande application de la demande industrielle mondiale d’argent.
Dans ses prévisions de voitures électriques jusqu’en 2040, Wood Mackenzie estime que les ventes de véhicules électriques devraient atteindre 45 millions d’unités par an au cours des deux prochaines décennies, avec un stock mondial total de véhicules électriques de 323 millions.
À titre de perspective, les ventes mondiales de véhicules électriques en 2019 n’étaient que de 2,1 millions, avec un stock de 7,2 millions de véhicules électriques, selon Global EV Outlook 2020.
Et ce juste dans : Adamas Intelligence rapporte que les nouvelles immatriculations mondiales de véhicules de tourisme ont augmenté de 109% en glissement annuel au cours des six premiers mois de 2021. Dans un nouveau rapport, les analystes d’Adamas ont découvert que 4,16 millions de nouvelles unités ont été immatriculées au premier semestre contre seulement 1,99 million d’unités. au cours du S1 2020.
Les principaux constructeurs automobiles ont pour objectif d’être climatiquement neutre d’ici 2050 et ils considèrent les véhicules électriques à batterie (BEV) comme le meilleur moyen d’atteindre cet objectif. Le changement est entraîné, jeu de mots, par des réglementations plus strictes sur les émissions des véhicules.
Alors que certains peuvent se moquer des prédictions sauvages, des progrès sont en cours, selon Woodmac, sur les obstacles à une pénétration plus élevée des véhicules électriques.
« Le prix projeté des blocs-batteries continue de baisser./KWh sera dépassé d’ici 2024, un an plus tôt que nos projections précédentes », a déclaré Ram Chandrasekaran, analyste principal de Wood Mackenzie.
En Europe, les véhicules électriques prennent d’assaut les salles d’exposition. L’année dernière, pour la première fois, l’Europe a vendu plus de véhicules électriques à batterie et hybrides rechargeables que la Chine, l’Allemagne et la France ouvrant la voie.
Le bond des immatriculations de véhicules électriques au cours du second semestre 2020 a entraîné une augmentation de 175% des wattheures de batteries déployées, selon Adamas.
À l’échelle mondiale, la quantité de lithium déployée dans les véhicules nouvellement vendus a bondi de 96 %, à 57 300 tonnes d’équivalent carbonate de lithium, au cours de la même période. Le nickel et le cobalt déployés dans la production mondiale de batteries au deuxième semestre 2020 ont augmenté respectivement de 69 % et 85 %, selon Adamas.
chaque année pendant les 20 prochaines années !
la combinaison des déficits structurels, de la demande refoulée et de la construction d’infrastructures est la tempête parfaite pour le nickel et le graphite.
NEF prévoit que la demande de nickel de classe 1 « de qualité batterie » devrait dépasser l’offre d’ici cinq ans, alimentée par la consommation croissante des fournisseurs de batteries de véhicules électriques au lithium-ion. Les percées du nickel sont principalement dues à une évolution de l’industrie vers les batteries NMC 811 qui nécessitent huit fois plus de métaux dans la batterie. (la première version des batteries NMC 111 contient une partie de nickel, de cobalt et de manganèse).
Les batteries lithium-ion contiennent 10 à 15 fois plus de graphite que le lithium. Un véhicule hybride moyen transporte jusqu’à 10 kg de graphite et un VE rechargeable en contient environ 70 kg. Chaque million de véhicules électriques nécessitent environ 75 000 tonnes de graphite naturel. Cela représente une augmentation de 10 % de la demande de graphite lamellaire.
Le besoin de batteries au lithium non seulement pour les véhicules électriques, mais aussi pour le stockage d’énergie. dépassera presque certainement l’offre. Roskill s’attend à ce que la demande totale de graphite au cours des 10 prochaines années augmente d’environ 5 à 6 % par an.
Bornes de recharge
Un chargeur de véhicule électrique public rapide a généralement besoin de 25 kilogrammes de cuivre, tandis qu’un chargeur résidentiel plus petit a besoin d’environ 2 kg, selon les estimations de BloombergNEF. Citant la pièce mentionnée ci-dessus :
Les installations de chargeurs publics – le long des autoroutes, dans les parkings des épiceries ou dans les dépôts de flotte – ont bondi de plus d’un tiers l’année dernière pour porter le total mondial à 1,36 million de buses. Les pressions sur les coûts d’aujourd’hui sont pâles par rapport à ce qui pourrait arriver plus tard cette décennie, avec une demande en cuivre pour les chargeurs prévue par la BNEF.
Les installations de chargeurs devraient augmenter rapidement pour atteindre 309 millions de connecteurs d’ici 2040, date à laquelle l’investissement annuel du secteur atteindra 590 milliards de dollars.
Outre le cuivre, les points de recharge et les stations de recharge devraient également demander beaucoup plus d’argent.
Selon le Silver Institute, l’utilisation de l’argent sur le marché automobile connaîtra un fort rebond en 2021, à un peu plus de 60 Moz. Il estime que la demande d’argent du secteur atteindra 88 Moz dans cinq ans à mesure que la transition des voitures et camions traditionnels vers les véhicules électriques s’accélère. D’autres estiment que d’ici 2040, les véhicules électriques pourraient exiger près de la moitié de l’approvisionnement annuel en argent.
Transport d’électricité
Une partie importante de l’abandon des combustibles fossiles et des réseaux électriques vieillissants qu’ils alimentent est le « réseau intelligent ». Les réseaux intelligents utilisent des technologies qui facilitent l’intégration énergétique et permettent une pénétration plus élevée des énergies renouvelables. Ils sont jugés indispensables pour accélérer l’utilisation des véhicules tout électriques et hybrides rechargeables, et pour stocker l’énergie des installations éoliennes et solaires.
L’adoption de la technologie des réseaux intelligents dans les pays développés et en développement stimulera la demande de bandes de cuivre utilisées dans les appareillages de commutation, des dispositifs qui protègent les équipements et les circuits contre les pointes de puissance. Le cuivre est le matériau conducteur utilisé dans les enroulements, les bandes et les barres omnibus des transformateurs. Les transformateurs de puissance et de distribution utilisent des bandes de cuivre. Le cuivre est le matériau conducteur préféré pour les lignes de transmission souterraines fonctionnant à haute tension, tandis que l’aluminium est préférable pour le câblage dans les résidences, les bâtiments, les avions et les appareils.
À l’avenir, la technologie cellulaire 5G devrait devenir un autre moteur majeur de la demande de métaux.
Une construction à l’échelle nationale du réseau 5G nécessitera un investissement massif dans les mises à niveau des infrastructures, plaçant l’argent dans une position unique pour en bénéficier. Les circuits intégrés/puces à semi-conducteurs, à la fois dans les smartphones et les véhicules, sont utilisés pour traiter les fréquences requises par la 5G, et comme l’électronique continue de devenir plus petite, cela nécessitera des technologies d’emballage plus denses.
Le cuivre est également un élément clé de la construction mondiale de la 5G. Même si la 5G est sans fil, son déploiement implique beaucoup plus de câbles en fibre et en cuivre pour connecter les équipements.
Enfin, la demande d’argent pour « l’électronique imprimée et flexible » devrait augmenter de 54 % au cours des neuf prochaines années, passant de 48 Moz en 2021 à 74 Moz en 2030, ce qui signifie une consommation de 615 Moz au cours de cette période.
Un récent communiqué de presse du Silver Institute les décrit comme des « piliers » dans une variété de produits électroniques, y compris des capteurs qui mesurent tout, de la température, de la pression et du mouvement à l’humidité, l’humidité relative et le monoxyde de carbone. Ils sont également utilisés dans les appareils médicaux. les écrans d’appareils et l’électronique grand public.
Facteurs politiques et de marché
Les plans d’énergie propre de Biden
Le nettoyage de la planète ne sera pas possible sans des réductions importantes des émissions de carbone des deux plus grandes économies, les États-Unis et la Chine.
Le président Biden fait avancer les programmes axés sur le climat qui se démarquent de son prédécesseur et sont un clin d’œil à la gauche démocrate qui a soutenu sa candidature à la présidence.
Les actions en faveur de l’environnement jusqu’à présent incluent la réadhésion à l’accord de Paris sur le climat ; l’annulation du pipeline Keystone XL entre l’Alberta et les raffineries de la côte américaine du golfe du Mexique; suspendre les nouveaux baux pétroliers et gaziers sur les terres fédérales; et l’engagement de Biden au Sommet des dirigeants sur le climat : réduire de moitié les émissions américaines en dessous des niveaux de 2005 d’ici 2030.
Le paquet d’infrastructures de 1,2 billion de dollars de Biden, adopté par le Sénat mais pas encore par la Chambre des représentants.
La législation comprend la reconstruction d’infrastructures traditionnelles comme les autoroutes, les ponts et les voies ferrées, et l’investissement dans des technologies pour réduire les gaz à effet de serre. Ce dernier comprend l’installation de milliers de stations de recharge pour véhicules électriques, l’offre d’incitations pour encourager les Américains à acheter plus de véhicules électriques et la construction de nouvelles lignes électriques qui fournissent de l’énergie renouvelable et étendent le stockage d’électricité.
L’administration Biden vise une production d’électricité sans carbone d’ici 2035 et zéro émission nette d’ici 2050.
Le projet de loi propose près de 550 milliards de dollars de nouvelles dépenses sur cinq ans, mettant de côté 110 milliards de dollars pour les infrastructures « à revêtement noir » telles que les routes et les ponts ; 55 milliards de dollars pour remplacer les canalisations en plomb et assurer l’accès à l’eau potable ; 66 milliards de dollars pour la modernisation du transport ferroviaire de passagers et de marchandises ; 65 milliards de dollars pour le haut débit ; et 73 milliards de dollars pour l’énergie propre.
Un ensemble de dépenses encore plus important de 3,5 billions de dollars est également à l’étude par la Chambre. Il comprend :
- 198 milliards de dollars en paiements directs aux services publics pour atteindre les objectifs d’énergie propre, offrir aux consommateurs des rabais pour rendre les maisons plus économes en énergie et financer la fabrication nationale d’énergie propre et les technologies de chaîne d’approvisionnement automobile
- 67 milliards de dollars pour financer des technologies respectueuses du climat et imposer des frais aux émetteurs de méthane, afin de réduire les émissions de carbone
- 37 G$ pour électrifier le parc automobile fédéral
Le président Biden se montre bien plus habile que Trump lorsqu’il s’agit de gérer de gros projets de loi au Congrès. Le sénateur vétéran a réussi à obtenir un rare soutien bipartite pour son projet de loi d’infrastructure de 1,2 milliard de dollars, malgré l’opposition initiale généralisée du GOP. Comme l’a rapporté CNBC, le vote a été l’aboutissement de mois de travail intense de la part de la Maison Blanche et d’un groupe bipartite de 10 sénateurs, qui ont négocié une série vertigineuse de compromis qui ont fait avancer le projet de loi à travers un Sénat profondément divisé.
avec l’intention de rencontrer régulièrement des démocrates dans les jours à venir, notamment la présidente de la Chambre Nancy Polosi et le chef de la majorité au Sénat Chuck Schumer. Les démocrates visent à faire adopter le projet de loi sur les infrastructures, un élément clé de son programme national, à la Chambre cet automne, suivi du programme de dépenses de 3,5 milliards de dollars.
Et tandis que Biden et son département du Commerce n’ont pas encore levé les sanctions de l’ère Trump sur des centaines de milliards de droits de douane principalement dirigés contre la Chine, il poursuit une approche conciliante avec les alliés de l’Amérique que beaucoup jugent nécessaire pour reconstruire les relations après la politique étrangère brutale de Trump. style.
Dans un clin d’œil à la Chine, le président a souligné que les États-Unis « ne cherchaient pas une nouvelle guerre froide ou un monde divisé en blocs rigides ».
Toujours dans son discours, le président Biden a déclaré que les États-Unis augmenteraient le financement des pays en développement à 11,4 milliards de dollars d’ici 2024, et il a terminé son discours en promettant, contrairement à Trump, que l’Amérique dirigerait « avec nos alliés ».
Pour en revenir aux métaux d’électrification, le ton plus diplomatique que Biden donne au niveau national et mondial est de bon augure pour le grand volume de métaux qui devrait être nécessaire pour achever les types de constructions d’infrastructures à grande échelle envisagées non seulement aux États-Unis mais en Chine. Europe et au-delà.
Lors du Clean Energy Week Policy Makers Symposium, du 20 au 24 septembre, la sénatrice vétéran de l’Alaska, Lisa Murkowsi, a déclaré que les minéraux essentiels sont importants pour la sécurité et la prospérité nationales des États-Unis.
À l’heure actuelle, les États-Unis dépendent à 100 % des importations de 13 minéraux essentiels, dont le graphite, le deuxième composant de batterie des véhicules électriques en poids.
Un rapport de la Maison Blanche sur les chaînes d’approvisionnement critiques a montré que la demande de graphite pour les applications d’énergie propre nécessitera 25 fois plus de graphite d’ici 2040 que ce qui a été produit dans le monde en 2020.
Plus tôt cette année, le Federal Permitting Improvement Steering Committee (FPISC) a accordé le statut de projet d’infrastructure à haute priorité (HPIP) à Graphite One (TSXV :GPH), qui vise à développer le premier producteur américain de haute qualité de graphite sphérique enrobé (CSG). en Alaska.
Lors de son discours d’ouverture, la sénatrice Murkowski a déclaré que « S’ils, Graphite One, pouvaient ouvrir demain, les États-Unis pourraient passer d’une dépendance totale à l’égard de pays étrangers pour notre graphite à Graphite One pouvant répondre à presque toute notre demande de graphite. »
Chine
Avec les États-Unis, la Chine avance également rapidement dans ses plans d’électrification et de décarbonisation. Le pays est le leader mondial de la production de véhicules électriques et de batteries.
Le président Xi Jinping a annoncé l’automne dernier que le pays visait la neutralité carbone d’ici 2060. (neutralité carbone signifie émettre la même quantité de dioxyde de carbone dans l’atmosphère que celle compensée par d’autres moyens)
responsable d’environ 28 % des émissions mondiales, l’engagement de Xi était une étape importante dans la lutte contre le changement climatique mondial.
La croissance proviendra principalement du solaire, de l’éolien et du stockage de l’énergie, qui nécessiteront tous des métaux abondants.
La Chine continuera de demander un volume élevé de matières premières minérales nécessaires aux projets de construction. La Chine dépense trois fois plus en infrastructures que les États-Unis, réclamant un million de ponts dont la plupart des plus hauts du monde. Sur les 100 plus hauts gratte-ciel du monde, 49 se trouvent en Chine. Le Wall Street Journal a rapporté en avril qu’en 2014, la Chine a utilisé plus de ciment au cours des trois années précédentes que les États-Unis pendant tout le 20e siècle. Le pays produit également plus de la moitié de l’acier mondial, l’an dernier 14 fois plus que les États-Unis, selon la World Steel Association. Les 23 000 milles de train à grande vitesse chinois pourraient relier New York et Los Angeles plus de huit fois et Pékin prévoit d’ajouter 30 % de voies supplémentaires d’ici 2025.
2 600 projets d’infrastructure d’un coût de 3 700 milliards de dollars sont liés à la BRI, à la mi-2020. Pensez à la quantité de métal que cela impliquerait.
Une étude commandée par l’International Copper Association, citée par Mining Technology, a révélé que les projets de la Ceinture et de la Route dans plus de 60 pays eurasiens porteront la demande de cuivre à 6,5 millions de tonnes d’ici 2027, soit une augmentation de 22 % par rapport aux niveaux de 2017.
Cette quantité de cuivre équivaut à près d’un tiers des 20 millions de tonnes de cuivre produites en 2020 – une nouvelle offre de cuivre qui devrait être extraite des opérations existantes ou découverte.
L’Europe
Comme mentionné, l’année dernière, l’Europe a vendu plus de véhicules électriques à batterie et hybrides rechargeables que la Chine. Les États membres de l’UE auraient commencé à soumettre des plans dans le cadre de l’accord « Next Gen » de 750 milliards d’euros. Les quatre plus grandes économies de l’UE, l’Allemagne, la France, l’Italie et l’Espagne, représentent près de la moitié du budget du programme, qui se concentre sur le changement climatique et les infrastructures numériques.
L’Italie est particulièrement vulnérable au changement climatique dû à l’élévation du niveau de la mer, aux vagues de chaleur, à la sécheresse et aux glissements de terrain, et dépensera donc le plus, 205 milliards d’euros, en mesures d’atténuation. Le gouvernement espagnol alloue 70 milliards d’euros de subventions de l’UE, en se concentrant sur les énergies renouvelables et la mobilité ferroviaire (également les soins de santé et les télécommunications), les dépenses « Next Gen » de la France ciblent l’hydrogène vert, la réduction des émissions de carbone, la modernisation du réseau énergétique et la modernisation des chemins de fer, et l’Allemagne consacrer 40 % de son financement de 28 milliards d’euros à la politique climatique et aux dépenses de transition énergétique, y compris les infrastructures hydrogène.
Evergrande
Récemment, la poussée mondiale pour électrifier et décarboniser a été bouleversée sous la forme de la crise d’Evergrande en Chine. En tant que l’un des plus grands promoteurs immobiliers du pays, les investisseurs non seulement en Asie mais dans le monde entier s’inquiètent de la « contagion asiatique » si la société ne recevait pas de renflouement du gouvernement chinois et devenait insolvable.
Un effondrement du marché immobilier chinois pourrait avoir des répercussions généralisées, affectant potentiellement la demande de produits de construction tels que le cuivre, le minerai de fer et l’acier.
On estime qu’environ 1,5 million de personnes pourraient perdre les dépôts de garantie de leur maison si Evergrande faisait faillite. Ensuite, il y a les entreprises avec lesquelles Evergrande fait affaire, comme les entreprises de construction et de conception. Ils pourraient potentiellement faire faillite si leurs dépôts ne sont pas remboursés. L’effet sur le système financier du pays pourrait également être de grande envergure ; Evergrande devrait de l’argent à environ 171 banques nationales et 121 autres sociétés financières.
Cependant, selon Bloomberg, les marchés mondiaux se sont vu offrir un sursis face aux craintes de contagion d’Evergrande mercredi, alors que la banque centrale chinoise a augmenté les liquidités et que les investisseurs ont réfléchi à une déclaration vague du développeur en difficulté au sujet d’un paiement d’intérêts.
Malgré tous les gros titres de « Chicken Little », personnellement, je ne pense pas qu’Evergrande soit un autre Lehman Brothers. Un accord sera conclu pour stabiliser la dette d’Evergrande et restructurer les obligations et les prêts en vendant la plupart de ses actifs ; certains investisseurs seront remboursés avec de l’immobilier.
La santé de l’industrie sidérurgique chinoise est une bonne raison de penser que les marchés réagissent de manière excessive à Evergrande. Jetez un œil aux barres d’armature.
malgré toutes les promesses du gouvernement de bordures de sortie, l’utilisation en juillet de cette année était encore supérieure de près de 10 %.
Le prix de la barre d’armature utilisée sur les chantiers de construction est presque au même niveau élevé qu’il y a deux mois, avant que son ingrédient clé – le minerai de fer – ne commence à chuter et que lundi ne tombe en dessous de 100 $ la tonne pour la première fois depuis plus d’un an.
et le monde, en fin de compte les besoins. Jusqu’à ce que cela se produise, ne présumez pas que ce marché est mort.
L’Association mondiale de l’acier prévoit que la demande mondiale d’acier augmentera de 5,8% cette année pour dépasser les niveaux d’avant la pandémie, suivie d’une autre augmentation de 2,7% l’année suivante. L’association s’attend à ce que la consommation d’acier de la Chine, environ la moitié du total mondial, continue de croître à partir de niveaux records.
Ciment
Au-delà de la Chine, le marché du ciment est un autre signe que de grands projets d’infrastructures seront déployés cette année et à court et moyen terme.
Malgré les ralentissements de la construction liés au covid en 2020, la production mondiale de ciment a été conforme à celle de 2019. L’année dernière, les plus gros consommateurs de ciment étaient le Vietnam, l’Indonésie, l’Inde et la Chine.
Selon IndexBox, entre 2020 et 2030, le marché mondial du ciment devrait croître à un taux annuel moyen de 1,8 % TCAC, atteignant 5 milliards de tonnes d’ici 2030.
Uranium
continue d’être limitée en raison du facteur « d’intermittence ». L’énergie solaire et éolienne ne peut être générée que lorsque le vent souffle et que le soleil brille, et la technologie de stockage par batterie à l’échelle du réseau en est encore à ses balbutiements.
En outre, les mégawatts de puissance supplémentaires nécessaires pour remplir toutes ces batteries lithium-ion destinées aux véhicules électriques, ainsi qu’un niveau beaucoup plus élevé de stockage de batteries à l’échelle du réseau attendu pour les énergies renouvelables, impliquent une augmentation majeure de la capacité de production. avec des pénuries attendues dès 2025 sans que de nouvelles mines de cuivre ne soient mises en service.
et le candidat est le nucléaire.
La capacité mondiale de production d’énergie nucléaire devrait augmenter de 27 % entre 2015 et 2030. Le consultant nucléaire UxC estime que la demande annuelle d’uranium augmentera de près de 60 %, passant de 190 millions de livres d’U3O8 actuellement à 300 millions de livres d’ici 2030.
Le marché de l’uranium a été excédentaire au cours des dernières années, ce qui a pesé sur le prix, mais il a récemment atteint son plus haut niveau depuis 2015, en raison d’un investissement important de Sprott Inc. La société de gestion d’actifs a lancé plus tôt cette année son uranium physique. Trust, et le 7 septembre, la fiducie a atteint 1 milliard de dollars d’actifs. La société aurait amassé 24 millions de livres d’uranium, achetant parfois plus d’un demi-million de livres par jour. En comparaison, le volume total au comptant pour 2020 était de 92,2 millions de livres.
Le prix au comptant de l’U3O8, le nom technique du combustible nucléaire, est passé au-dessus de 30 $ la livre en mars pour la première fois depuis 2016, et il se situe actuellement à 32,15 $/lb.
Conclusion
Les États-Unis sont de retour dans le giron des pays qui s’engagent à réduire les émissions de gaz à effet de serre, ce qui contribue à stimuler la demande pour un assemblage de métaux qu’une poussée mondiale de décarbonisation et d’électrification devrait exiger.
à savoir le charbon, le pétrole et le gaz naturel. Au lieu de cela, il s’appuie sur des modes de transport et de production d’énergie respectueux du carbone, y compris les véhicules électriques, les énergies renouvelables et le stockage d’énergie, ainsi que la technologie mobile (5G) et l’adoption rapide de technologies d’intelligence artificielle (IA) nécessitant une puissance de calcul accrue.
Cependant, pour accomplir tout ce qui précède, il faudra une augmentation colossale de la production de matériaux extraits, notamment du cuivre, de l’argent, du graphite, du zinc, du minerai de fer et de l’acier.
Parmi les moteurs de la demande de ces « métaux tournés vers l’avenir » figurent les panneaux solaires, les éoliennes, les batteries lithium-ion, les stations de recharge et le transport d’électricité.
L’administration Biden est prête à avancer un financement majeur pour les programmes d’énergie propre et verte qui sont inclus dans les programmes de dépenses de 1,2 billion de dollars et de 3,5 billions de dollars qui ont été adoptés par le Sénat et sont actuellement devant la Chambre des représentants des États-Unis.
La Chine et l’Union européenne ont de grands projets pour décarboner et électrifier leurs économies, mettant encore plus de pression sur l’industrie minière pour qu’elle fournisse les métaux nécessaires.
les Nord-Américains, avons. La Banque mondiale estime que l’Afrique aura besoin de 170 milliards de dollars d’investissements par an pendant 10 ans pour répondre à ses besoins en infrastructures.
d’une demande stable et soutenue pour les matières premières. Le prochain supercycle des produits de base est principalement alimenté par des investissements dans les infrastructures « vertes », mais également par le remplacement d’actifs traditionnels, notamment des routes, des ponts et un système d’approvisionnement en eau et d’assainissement vieillissants. Tout cela nécessite des millions de tonnes supplémentaires de cuivre, de minerai de fer, d’acier, de ciment, etc.
Il peut y avoir des ratés en cours de route, mais la tendance générale est intacte. La demande mondiale de métaux d’électrification et de métaux industriels ne va pas disparaître. Si quoi que ce soit, ils augmentent.
Richard (Rick) Mills
Legal Notice / Disclaimer
hereafter known as AOTH.
If you do not agree to all the AOTH/Richard Mills Disclaimer or any of its pages and whether you actually read this Disclaimer, you are deemed to have accepted it.
Any AOTH/Richard Mills document is not, and should not be, construed as an offer to sell or the solicitation of an offer to purchase or subscribe for any investment.
AOTH/, but which has not been independently verified.
AOTH/Richard Mills makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility or liability as to its accuracy or completeness.
Expressions of opinion are those of AOTH/Richard Mills only and are subject to change without notice.
AOTH/Richard Mills assumes no warranty, liability or guarantee for the current relevance, correctness or completeness of any information provided within this Report and will not be held liable for the consequence of reliance upon any opinion or statement contained herein or any omission.
Furthermore, AOTH/Richard Mills assumes no liability for any direct or indirect loss or damage for lost profit, which you may incur as a result of the use and existence of the information provided within this AOTH/Richard Mills Report.
You agree that by reading AOTH/Richard Mills articles, you are acting at your OWN RISK. In no event should AOTH/Richard Mills liable for any direct or indirect trading losses caused by any information contained in AOTH/Richard Mills articles. Information in AOTH/Richard Mills articles is not an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any security. AOTH/Richard Mills is not suggesting the transacting of any financial instruments.
Our publications are not a recommendation to buy or sell a security – no information posted on this site is to be considered investment advice or a recommendation to do anything involving finance or money aside from performing your own due diligence and consulting with your personal registered broker/financial advisor.
AOTH/Richard Mills recommends that before investing in any securities, you consult with a professional financial planner or advisor, and that you should conduct a complete and independent investigation before investing in any security after prudent consideration of all pertinent risks. Ahead of the Herd is not a registered broker, dealer, analyst, or advisor. We hold no investment licenses and may not sell, offer to sell, or offer to buy any security.
More Info :
articles and equity research as well as creates original content Our site does not make recommendations for purchases or sale of stocks, services or products. Nothing on our sites should be construed as an offer or solicitation to buy or sell products or securities. All investing involves risk and possible losses. social media and marketing, content creation and more. content published /.
investorideasinvestorideascom
investorideasasp
