Plus de 700 banques confrontées à des risques importants
Des pertes massives non réalisées mettent en danger plus de 700 banques aux États-Unis, selon la Fed.
Un communiqué public, représenté par la Federal Reserve Bank de Kansas City, traite des risques croissants d’instabilité dans certaines banques sous l’impact de la hausse des taux.
Les données indiquent que 722 banques américaines ont subi des « pertes non réalisées dépassant 50 % du capital ». Le niveau élevé des pertes non réalisées expose les banques à un « risque important de sécurité et de solidité ».
Les banques sous pression
La Réserve fédérale a signalé que ces banques avaient auto-déclaré des pertes non réalisées massives, indiquant un risque potentiellement important. Cela indique que la valeur de certains actifs détenus par ces banques a diminué à un point tel que, s’ils étaient vendus, ils entraîneraient une perte de plus de la moitié du capital de la banque, entraînant une situation financière affaiblie pour l’institution.
Alternativement, la Fed a révélé que les banques américaines ont pris des mesures pour atténuer les pertes supplémentaires causées par l’impact de la hausse des taux d’intérêt.
Le rapport souligne que les banques ont adopté plusieurs stratégies, notamment en ajustant le traitement comptable de leurs titres, en couvrant le risque de taux d’intérêt et en conservant davantage de capital tangible, pour éviter de nouvelles pertes.
Cependant, malgré ces mesures, le rapport suggère que les hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale ont été le principal catalyseur des pertes subies par ces banques.
Selon le rapport, les pertes non réalisées actuelles ont laissé certaines banques face à des décisions difficiles. La hausse des taux d’intérêt entraîne une augmentation des risques financiers pour de nombreuses banques, en particulier celles dont les portefeuilles d’investissement détiennent d’importantes pertes latentes.
Alors que les taux continuent d’augmenter, l’utilisation des portefeuilles d’investissement comme source de liquidité devient de plus en plus limitée. Compte tenu des sorties de dépôts plus élevées que prévu et du financement d’urgence limité, certaines banques pourraient devoir faire des choix difficiles, comme s’appuyer sur un financement de gros à coût plus élevé ou réduire les prêts.
Alors que la Réserve fédérale se prépare pour sa prochaine réunion du Federal Open Market Committee (FOMC), elle est confrontée à une autre décision difficile.
Les données récentes de l’indice des prix à la consommation (IPC) publiées mercredi indiquent que l’inflation a chuté à 4,9 % pour le dixième mois consécutif. Bien que cela puisse présenter un signe positif, les experts ont noté qu’il reste toujours au-dessus de l’objectif à long terme de 2 % de la Réserve fédérale.
Instabilité bancaire et dynamique du marché des crypto-monnaies
L’interaction entre l’instabilité bancaire et le marché de la cryptographie est complexe et multiforme. Les experts financiers et les analystes crypto suggèrent cependant que les turbulences bancaires pourraient faire augmenter la demande de crypto-monnaies.
D’un autre côté, cela conduit potentiellement à une surveillance réglementaire accrue, à une liquidité réduite et à une plus grande volatilité du marché.
L’instabilité bancaire peut entraîner une volatilité plus large du marché et avoir un impact sur le marché des crypto-monnaies. Si les investisseurs sont incertains quant à l’avenir du système financier, ils seront peut-être moins enclins à investir dans des actifs plus risqués comme les crypto-monnaies.
Les investisseurs recherchent souvent des actifs refuges en période d’instabilité bancaire pour protéger leurs portefeuilles des pertes potentielles.
Ces actifs refuges comprennent généralement de l’or plutôt que des actifs à risque comme les crypto-monnaies. Cela peut entraîner une baisse de la demande de crypto-monnaies et une baisse des prix.
Si les banques sont en difficulté, les régulateurs peuvent être plus enclins à sévir contre d’autres institutions financières pour prévenir des risques systémiques plus larges.
Cela pourrait conduire à une surveillance accrue du marché des crypto-monnaies alors que les régulateurs tentent d’empêcher les crypto-monnaies d’être utilisées pour le blanchiment d’argent ou d’autres activités illégales. Cette surveillance accrue peut atténuer le sentiment des investisseurs et faire baisser les prix des crypto-monnaies.
Un autre problème est la liquidité réduite dans le système financier global, ce qui rend plus difficile pour les gens d’acheter et de vendre des crypto-monnaies. Cela peut entraîner une baisse de la demande de crypto-monnaies et une baisse des prix.
Bitcoin a connu une poussée au-dessus de 28 000 $ en réponse aux données d’inflation en direct plus tôt cette semaine. Cependant, le rallye a été de courte durée car la valeur de la crypto-monnaie est tombée en dessous de 27 000 $. À l’heure actuelle, Bitcoin se négocie à 26 800 $.
