Coinbase, Galaxy, Polygon, Multicoin et d'autres grands capital-risqueurs de crypto-monnaie partagent leurs perspectives de financement pour 2024


Le paysage du financement cryptographique a été aux prises avec des défis importants en 2023, avec une baisse drastique de 68 % des investissements totaux à 10,6 milliards de dollars. Cette forte baisse contraste fortement avec l’investissement total de 33,2 milliards de dollars enregistré en 2022 et représente le point le plus bas depuis 2020.

Plusieurs facteurs ont contribué à ce déclin, notamment des taux d’intérêt historiquement élevés, l’expansion rapide de l’intelligence artificielle détournant l’attention des cryptomonnaies, la répression réglementaire et les conséquences d’effondrements notables des cryptomonnaies impliquant FTX, Celsius et BlockFi.

et le sentiment dominant penche vers l’optimisme.

Coinbase, Galaxy, Polygon, Multicoin et d'autres grands capital-risqueurs de crypto-monnaie partagent leurs perspectives de financement pour 2024

Coinbase Ventures : « Une année 2024 radieuse »

L’unité de capital-risque de l’échange de crypto-monnaie Coinbase a continué à investir tout au long d’une année 2023 difficile et est « de plus en plus optimiste » pour l’avenir.

 »

Coinbase Ventures continuera d’investir dans des domaines qui accélèrent la mise en chaîne du prochain milliard d’utilisateurs, notamment l’infrastructure de cryptographie et les applications grand public telles que les réseaux sociaux et les jeux, et voit également des opportunités à l’intersection de l’IA et de la cryptographie.

La société cherchera également à étendre son soutien aux équipes s’appuyant sur Base via le Base Ecosystem Fund.

Galaxy Ventures  : un paysage difficile et discret

La branche capital-risque de l’investisseur milliardaire Mike Novogratz, Galaxy, reste vigilante mais déterminée à investir dans des projets en phase de démarrage.

a déclaré à The Block Mike Giampapa, associé général de Galaxy Ventures. « Même les entreprises et les startups qui réussissent devront probablement lever des fonds à plat ou à la baisse. »

Giampapa a déclaré que la communauté des commanditaires « continue d’être surindexée aux investissements illiquides », de sorte que les nouveaux capitaux entrant dans le secteur du capital-risque sont « plus restreints », et l’environnement de collecte de fonds devrait « rester silencieux alors que les taux d’intérêt restent élevés ».

Mais il pourrait y avoir davantage de consolidation dans le secteur, les grandes entreprises concluant des accords de fusions et d’acquisitions avec des entreprises plus petites, selon Giampapa.

Dans le même temps, les startups dotées de modèles commerciaux durables et d’une adéquation démontrée au marché des produits, tels que les blockspaces et les stablecoins, bénéficieront de davantage d’investissements en 2024, selon Giampapa.

« Blockspace est un produit fascinant et encore relativement nouveau qui a atteint son adéquation avec le marché des produits, a déclaré Giampapa. « Les consommateurs sont prêts à payer plus par transaction lorsqu’il y a un effet de réseau autour de l’espace de bloc d’un vendeur en raison d’une combinaison d’applications et de talents de développeurs. le capital et les utilisateurs.

Sur le front des pièces stables, le marché se trouve à la « pointe de l’iceberg » en termes de transition à long terme vers la tokenisation des actifs en chaîne, selon Giampapa.

« Nous voyons des opportunités pour que de nombreuses nouvelles classes d’actifs soient mises en chaîne, pour que les applications interentreprises et interentreprises intègrent ces nouveaux produits financiers dans leurs offres existantes, et pour qu’un nouvel ensemble d’acteurs d’infrastructure permettent développeurs pour favoriser l’adoption », a déclaré Giampapa.

Animoca Brands : « Très optimiste »

Animoca Brands, basée à Hong Kong, est « très optimiste » et s’attend à un environnement de financement cryptographique « considérablement plus sain » en 2024, a déclaré Yat Siu, co-fondateur et président exécutif de la société, à The Block.

Avec le rebond du marché de la cryptographie, « il y a un changement de dynamique, et cela pourrait représenter le début d’un nouveau cycle haussier sur le marché de la cryptographie », a déclaré Siu.

Les jeux et l’IA avec des composants Web3 pourraient attirer davantage d’investissements en 2024, selon Siu. « Les jeux Web3 sont sur le point de s’accélérer, notamment en Asie et au Moyen-Orient, l’Europe manifestant également un intérêt considérable », a-t-il déclaré. « L’IA dans les jeux, en revanche, créera des expériences plus engageantes et plus réactives, en ajoutant par exemple de la complexité et de la profondeur aux personnages non-joueurs, ainsi qu’en améliorant la création de contenu et la génération d’actifs. »

Shima Capital : « Encore à ses débuts dans le domaine de la cryptographie »

L’investisseur débutant Shima Capital reste « prudemment optimiste » quant au financement crypto en 2024, a déclaré Alex Wettermann, responsable des jeux de la société, à The Block. Il s’attend à ce que les secteurs verticaux de l’infrastructure, des jeux et de la tokenisation reçoivent davantage d’investissements au cours de l’année à venir.

gamifié et tokenisé. Nous en sommes encore aux premiers balbutiements dans le domaine de la cryptographie. »

HashKey Capital : marché « haussier » à venir

La société de capital-risque crypto basée en Asie prévoit « un marché haussier » l’année prochaine, a déclaré à The Block Xiao Xiao, partenaire d’investissement chez HashKey Capital.

HashKey recherchera activement de nouvelles opportunités d’investissement, y compris des « investissements liquides », a déclaré Xiao. La société prévoit également d’étendre ses activités de gestion d’actifs à de nouveaux marchés et de lancer une gamme diversifiée de fonds répondant à différentes préférences d’investissement.

Multicoin Capital  : « énorme opportunité » pour la cryptographie dans l’IA

Kyle Samani et Tushar Jain, associés directeurs de Multicoin Capital, restent optimistes pour 2024, en particulier pour l’écosystème Solana, compte tenu de la récente évolution de l’écosystème blockchain. Samani voit également « une énorme opportunité » pour la cryptographie dans la révolution de l’IA. « Plus précisément, il y a une pénurie massive de GPU [graphics processing units] aujourd’hui, et la concurrence pour ces ressources va augmenter de façon exponentielle », a-t-il déclaré, ajoutant que les marchés de calcul crypto-activés et les fournisseurs de cloud spécialisés ont la possibilité d’intervenir et de combler cette lacune.

« Les produits d’apprentissage par renforcement encouragés par les jetons constituent une autre énorme opportunité », a déclaré Samani, ajoutant : « Les modèles doivent être formés par des humains pour transférer des connaissances. Les réseaux cryptographiques sont des outils fantastiques pour organiser et motiver les gens du monde entier à contribuer à un modèle commun. « .

Quant à Jain, il s’attend à « une toute nouvelle génération de néobanques, de primitives DeFi, d’applications de paiement, de rampes d’accès et de sortie et de DEX ». [decentralized exchanges] » émergera en 2024 pour combler le vide laissé par les bureaux de prêt et les bourses centralisés qui ont été anéantis en 2023. « Ces produits seront de loin supérieurs aux générations précédentes de projets DeFi et rivaliseront avec l’expérience utilisateur des fournisseurs hébergés », a déclaré Jain..

Polygon Ventures : « optimiste quant à l’innovation et à l’adoption du web3 »

soulignant que la construction des fondations se poursuit », a déclaré Saxena.

Il s’attend à ce que le financement reprenne pour les cas d’utilisation destinés aux consommateurs, notamment les services sociaux, financiers et de divertissement, où de nouveaux leaders de catégorie pourraient émerger, selon Saxena. La verticale de la tokenisation devrait également attirer des investissements institutionnels plus importants au cours de l’année à venir, a-t-il déclaré. « Ainsi, même si 2023 consistait à construire en coulisses, je suis optimiste quant à l’accélération de l’innovation et de l’adoption du Web3 en 2024 », a déclaré Saxena.

NGC Ventures : « Le marché haussier battra son plein »

Trois associés généraux de NGC Ventures, basé en Asie, restent optimistes quant au marché de la cryptographie et au financement du capital-risque en 2024.

Roger Lim de NGC a déclaré qu’il préférait les secteurs verticaux comme l’IA et la cryptographie, les réseaux Bitcoin Layer 2, les technologies modulaires et sans connaissance.

Wayne Zhu, de l’entreprise, observe quant à lui les « protocoles basés sur l’intention » en raison de leur potentiel à améliorer l’expérience utilisateur, à gérer plus efficacement les frais d’essence et les dérapages, et à améliorer la composabilité afin d’intégrer davantage d’utilisateurs.

mais un domaine particulier qui est inexploité, à notre connaissance, concerne les efforts décentralisés pour financer des projets open source. Je pense qu’il y a là un grand potentiel, associé à l’IA, par exemple, et à des modèles d’apprentissage automatique décentralisés. »

Dans l’ensemble, NGC Ventures s’attend à ce que « le marché haussier batte son plein » en 2024, mais la société « ne sait pas combien de temps cela pourrait durer ».

des recherches et des données. Depuis novembre 2023, Foresight Ventures est un investisseur majoritaire de The Block. Foresight Ventures investit dans d’autres sociétés du secteur de la cryptographie. L’échange cryptographique Bitget est un LP d’ancrage pour Foresight Ventures. Le Block continue de fonctionner de manière indépendante pour fournir des informations objectives, percutantes et actuelles sur l’industrie de la cryptographie. Voici nos informations financières actuelles.

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