Les actions synthétiques DeFi Tesla et Apple explosent sur le marché de la cryptographie
La création d’actifs synthétiques dans l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi) a donné naissance à la création de versions synthétiques de Tesla, Amazon, Apple et d’autres grandes actions, créant un doute sur l’avenir des actions.
Ces actions synthétiques ont été observées dans des projets tels que Mirror Protocol et Synthetix au cours des dernières années, où elles imitent les mouvements des actions réelles sans aucun achat réel de la version réelle de l’actif qu’elles représentent.
« DeFi est si puissant pour débloquer des services financiers pour les personnes privées de leurs droits à travers le monde. Il vaut mieux aller vite et casser les choses. Attendre que des cadres réglementaires fragmentés se cristallisent avant d’innover est contre-intuitif. »
Tout comme les œuvres d’art numériques alimentées par des jetons non fongibles (NFT), cette nouvelle approche représente un cas d’innovation pour lequel il reste encore de nombreuses questions auxquelles il faut répondre.
Cela est particulièrement vrai maintenant, compte tenu du rôle que les actifs synthétiques joueraient sur le marché boursier mondial s’ils devenaient un actif mondial populaire.
L’innovation avant la réglementation
Alors que l’adoption de la crypto-monnaie et de la blockchain continue de gagner en popularité, Wall Street s’est retrouvée à la croisée des chemins en ce qui concerne l’adoption de la nouvelle technologie.
Cela a été particulièrement vrai après l’essor de la finance décentralisée (DeFi), qui a ouvert la porte à la création de versions synthétiques des actions.
L’un des plus grands avantages de DeFi pour ceux qui la soutiennent est l’absence de réglementation qui permet l’ouverture de nouvelles opportunités pour ceux qui n’ont pas accès aux services financiers traditionnels.
Mike Novogratz, milliardaire et investisseur crypto, a récemment évoqué la nécessité pour les plateformes DeFi de prendre en compte leur position en matière de réglementation en déclarant :
« Commencer à penser que les principaux protocoles DeFi vont devoir décider s’ils vont jouer selon les règles que la plupart des pays veulent qu’ils (KYC/AML), ou s’ils vont leur retourner le majeur. Investissez dans une couche de conformité maintenant ou payez le piper plus tard.
Il est très peu probable que les gouvernements puissent empêcher davantage de plates-formes DeFi de fonctionner en raison de leur nature décentralisée. Cependant, ils pourraient rendre les choses difficiles pour les entreprises et les organisations qui décident de soutenir les efforts de développement.
Les régulateurs prêtent déjà attention
Binance, l’une des plus grandes bourses de crypto-monnaie, a déjà reçu un avertissement de la BaFin allemande concernant une éventuelle violation des lois locales. Cet avertissement concernait l’émission par la bourse de jetons liés à la performance des actions traditionnelles.
L’avertissement émis en avril 2021 indiquait :
« BaFin a des raisons de soupçonner que Binance Germany vend des actions en Allemagne sous la forme de« share tokens » sans proposer les prospectus nécessaires. Veuillez garder à l’esprit que les investissements en valeurs mobilières ne doivent jamais être effectués que sur la base des informations nécessaires.
L’avertissement indiquait également que s’il enfreignait les réglementations locales, Binance pourrait se voir infliger une amende de 5 millions d’euros ou 3% du chiffre d’affaires de la société en 2020. La société a également reçu des avertissements similaires de la part des régulateurs de Thaïlande, de Hong Kong et du Royaume-Uni.
Bien que la réglementation des crypto-monnaies puisse aider à stimuler l’adoption en légitimant la technologie, elle a également le potentiel de perturber l’un des principes majeurs de la technologie crypto et blockchain.
En tant que tels, des cas comme ceux de Binance et Ripple ont été sous les projecteurs des passionnés de crypto et des critiques.
Bien sûr, il existe un marché florissant pour les CFD, qui sont plus ou moins la même chose que ces actions synthétiques. Le niveau de conformité de nombreuses sociétés de CFD n’est pas particulièrement élevé, bien que beaucoup soient entièrement réglementés.
