Activité et plats à emporter de Coinbase Ventures 2021-Q3

Around the Block de Coinbase Ventures met en lumière les principales tendances ayant un impact sur l’écosystème crypto. Dans cette édition, l’équipe Ventures fournit une mise à jour sur l’activité de Coinbase Ventures au cours du troisième trimestre 2021 et les principaux enseignements de l’industrie.

Coinbase Ventures (ou « Ventures ») est devenu l’un des investisseurs en capital-risque les plus actifs dans le domaine de la cryptographie en termes de nombre de transactions. Au troisième trimestre, Ventures a réalisé un record de 49 investissements, avec une moyenne d’une nouvelle transaction tous les 1,8 jours environ. Cela représente une hausse par rapport aux 28 investissements réalisés au deuxième trimestre et 24 au premier trimestre. Au troisième trimestre 2021, la taille du portefeuille Ventures s’élevait à plus de 200 entreprises et projets.

Sur une base cumulée, 90 % du capital investi par Ventures a été déployé en 2021 YTD, reflétant le rythme accéléré de Coinbase Ventures dans sa quatrième année d’exploitation. 50 % des nouveaux « logos » uniques du portefeuille ont également été créés en 2021.

Nous voulons que l’écosystème crypto s’épanouisse et ne nous concentrons pas exclusivement sur des résultats spécifiques (comme c’est généralement le cas avec le capital-risque d’entreprise).

et la croissance de l’écosystème soulève tous les bateaux — Coinbase inclus

DeFi, CeFi, plate-forme + outils de développement, NFT / métaverse et divers.

Notre répartition actuelle des investissements totaux par entreprise est la suivante  :

Thèmes clés et apprentissages

* Société du portefeuille de Coinbase Ventures

de Layer-1/Layer-2

permettra au capital latent d’entrer sur les marchés de la cryptographie, entraînant des volumes, des entrées et des intérêts importants.

Des sociétés Web 2.0 comme Square, Twitter, Stripe et Tik Tok ont ​​également étendu leurs stratégies de cryptographie au troisième trimestre. Square a annoncé une plate-forme basée sur Bitcoin pour les services financiers, Twitter a révélé les futures intégrations BTC Lightning et NFT, et Stripe a annoncé son retour à la crypto avec une nouvelle équipe dédiée à la crypto. Tik Tok a annoncé un partenariat avec ImmutableX* pour lancer une collection NFT dirigée par des créateurs.

Pendant ce temps, les banques, les fintechs et les courtiers ont décidé d’intégrer davantage la crypto dans leurs offres de produits, grâce à Coinbase Prime, Coinbase Cloud et d’autres plateformes tierces. Dans l’ensemble, l’industrie de la cryptographie a fait d’énormes progrès en matière de maturation et d’adoption institutionnelle au cours du trimestre.

L’écosystème multichaîne a atteint son rythmeAprès des années de développement de solutions conçues pour atténuer les goulots d’étranglement sur Ethereum, la mise à l’échelle est enfin là avec une gamme d’écosystèmes de couche 1 et de couche 2 qui décolle. La majorité de la traction actuelle est sur des solutions tirant parti de la compatibilité EVM (Ethereum Virtual Machine), permettant aux utilisateurs et aux développeurs de migrer vers de nouveaux environnements avec des coûts de commutation relativement faibles. Les utilisateurs peuvent accéder aux L1 compatibles EVM comme Avalanche, ou aux sidechains/L2 comme Polygon*/Arbitrum*/Optimism* avec leurs portefeuilles existants. Les contrats intelligents Solidity peuvent également être généralement copiés + collés sur n’importe quel L1/L2 compatible EVM, ce qui a conduit à la mise en œuvre d’applications DeFi populaires sur plusieurs chaînes.

Ces ponts ont facilité le mouvement de milliards de fonds d’Ethereum vers divers L1/L2.

Alors que les applications compatibles EVM écrites en Solidity ont connu le plus de succès sur les L1 et les L2 au troisième trimestre, d’autres écosystèmes apportent une programmabilité plus expressive à la table. De nouvelles primitives axées sur des langages de programmation plus familiers comme Rust (Solana, Polkadot), Golang (Cosmos) et Move (Facebook Diem*, Flow*) pourraient inaugurer une vague de nouveaux développeurs Web 2.0 dans l’industrie.

XMTP* est le fer de lance d’une norme de messagerie sur les adresses Web3. Spruce* normalise « OAuth » (autorisation ouverte), qui permettra aux utilisateurs de partager en toute sécurité des informations d’identification numériques, des fichiers privés et des médias sensibles avec les applications Web 3. Snapshot* simplifie l’accès aux forums de gouvernance et aux décisions sur les Dapps.

Pendant ce temps, un énorme travail est fait pour créer une sécurité supplémentaire pour les applications Web3. L’effort de décentralisation d’OpenZeppelin, Forta*, progresse dans la surveillance de la sécurité en temps réel des contrats intelligents dans le but de fournir plus de transparence sur l’exécution du code des contrats intelligents, la détection des bogues et, éventuellement, la prévention des piratages en temps réel. De même, Certik* fournit un outil d’audit automatisé « rapide et simple » pour aider les Dapps à se lancer plus rapidement sur le marché.

Simultanément, la pile technologique DAO continue d’évoluer, la formation technique et juridique de communautés en chaîne commençant à s’installer. Syndicate* (entre autres) vise à être la « AngelList of crypto » grâce à la création d’un protocole d’investissement décentralisé et d’un réseau social.

NFT 2.0 et les jeux cryptographiques ont pris leur envolLe troisième trimestre a également vu une tonne de développement axé sur les outils de création NFT qui élargiront finalement la portée des cas d’utilisation et des publics NFT tout en créant de nouvelles fonctionnalités sociales.

Pendant ce temps, les jeux basés sur NFT ont continué de s’accélérer, dirigés par Axie Infinity, alors que son modèle de jeu pour gagner s’est imposé sur les marchés émergents (Philippines, Brésil, Inde, entre autres) attirant 2 millions de DAU et générant plus de 2 milliards de dollars de revenus. Loot Project a également captivé l’industrie en introduisant un modèle inversé pour le développement de jeux. Cela a été fait en publiant d’abord les actifs de jeu basés sur NFT au public afin d’amorcer une communauté et d’encourager un développement ultérieur.

Consultez également les éditions précédentes d’Around The Block que vous avez peut-être manquées  :

• Le guide Coinbase Ventures sur les NFT
• Loot Project  : la première plate-forme de jeu NFT appartenant à la communauté
• Axie Infinity, Yield Guild Games et l’économie du jeu pour gagner

L’activité et les plats à emporter de Coinbase Ventures 2021-Q3 ont été initialement publiés dans The Coinbase Blog on Medium, où les gens poursuivent la conversation en soulignant et en répondant à cette histoire.