ETF Bitcoin ou achat direct de BTC  : quel est le meilleur  ?


Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant ont été l'un des sujets les plus brûlants de ces dernières années. De nombreuses sociétés d'investissement, à la fois traditionnelles et axées sur la cryptographie, ont déposé à maintes reprises plusieurs demandes auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Le 10 janvier 2024, la SEC a finalement donné son feu vert et a donné son feu vert à un total de 11 applications Bitcoin ETF.

Cela a été une bataille acharnée qui a duré de nombreuses années, et si vous souhaitez consulter la chronologie complète des événements, jetez un œil à notre article détaillé sur le sujet  :

ETF Bitcoin ou achat direct de BTC  : quel est le meilleur  ?

Chronologie des événements ayant conduit à l'approbation ponctuelle de l'ETF Bitcoin aux États-Unis

L'approbation étant déjà un fait, il est maintenant essentiel d'explorer un sujet très important : la différence entre acheter un ETF Bitcoin au comptant et acheter Bitcoin directement et ce qui pourrait être mieux pour vous.

Voici un rapide tableau de comparaison entre les deux, tandis que l'article suivant fournit un aperçu plus approfondi.

Qu’est-ce qu’un ETF Spot Bitcoin ?

Les fonds négociés en bourse constituent depuis de nombreuses années une pierre angulaire du monde de la finance traditionnelle.

Essentiellement, un ETF représente un panier (ou un individu) d’actifs et il se négocie en bourse comme le fait une action ordinaire. Il peut suivre le prix de divers types d'actifs, y compris, mais sans s'y limiter, les titres, matières premières ou autres actifs. Il peut suivre plusieurs actifs ou un seul (comme c’est le cas avec l’ETF spot Bitcoin).

Dans le cas des ETF Bitcoin, ils constituent un véhicule d’investissement traditionnel et apprécié pour s’exposer au prix du BTC.

Il existe cependant une différence technique entre l’ETF lui-même et l’actif qu’il suit. Étant donné que l’ETF lui-même est un produit autonome, il possède son propre marché et se négocie indépendamment de l’actif qui le sous-tend. C'est pourquoi il peut y avoir une différence entre le prix de l'ETF et la valeur liquidative (VNI) du produit sous-jacent.

Il existe d’autres points à retenir importants qui caractérisent les fonds négociés en bourse Bitcoin, jetons donc un coup d’œil à un résumé complet.

Négocie sur des bourses traditionnelles comme la Bourse de New York

L’ETF étant un produit d’investissement traditionnel, il se négocie sur des bourses réglementées de Wall Street, comme la Bourse de New York. Les ETF ne se négocient pas sur des bourses de crypto-monnaie comme Binance.

Les investisseurs ne possèdent pas le BTC sous-jacent

Posséder un ETF ne confère pas la propriété du produit sous-jacent. Considérez-le comme un actif synthétique construit sur BTC et qui suit son prix. Les investisseurs qui achètent l’ETF n’ont pas à se soucier du stockage et de la conservation du BTC.

Les actions de l'ETF sont adossées à BTC, qui est détenu et stocké par le fournisseur d'ETF.

Il y a des frais d'acquisition en fonction du fournisseur d'ETF

Il existe plusieurs ETF Bitcoin, et chacun d’eux est assorti de frais différents stipulés par le fournisseur. Dans le cas de l'ETF Bitcoin (IBIT) de BlackRock, des frais de sponsor de 0,25 % sont facturés (les conditions générales s'appliquent).

Géré par le fournisseur d'ETF

Les ETF sont gérés par les sociétés qui les lancent. Ils peuvent retirer une aide s’ils ne répondent pas à certains critères et peuvent également modifier les frais de leur propre gré.

Ttrades pendant les heures de négociation traditionnelles aux États-Unis

Étant donné que les ETF se négocient sur des bourses américaines traditionnelles et réglementées comme le NYSE, ils ne sont accessibles que pendant les heures normales de négociation aux États-Unis.

Il pourrait y avoir une différence de prix ETF/NAV

Il peut y avoir une différence de prix entre l’ETF Bitcoin et le prix du Bitcoin le même jour. En effet, les ETF se négocient sur leurs marchés distincts, ce qui dicte leur prix actuel.

Avantages et inconvénients d'un ETF Bitcoin

Les caractéristiques ci-dessus sont spécifiques aux ETF Bitcoin et présentent certains avantages et inconvénients.

Avantages:

  • Produit financier réglementé
  • Il peut être inclus dans des portefeuilles spécialisés comme la retraite ou 401(k)
  • Soutenu par des fournisseurs réglementés et réputés comme BlackRock

Les inconvénients:

  • Les investisseurs ne possèdent pas le BTC sous-jacent
  • Il pourrait y avoir une prime sur l’ETF par rapport à la BTC NAV
  • Heures de négociation limitées et frais plus élevés

Acheter du BTC directement

Contrairement aux ETF, l’achat direct de Bitcoin vous confère la propriété du BTC, que vous l’achetiez sur une bourse ou en P2P.

Bien sûr, si vous l’achetez via une plateforme d’échange telle que Binance, vous devriez envisager l’auto-garde. Cela signifie que vous devez retirer votre BTC de la bourse et le transférer dans un portefeuille froid tel que Trezor ou Ledger, où vous contrôlez les clés privées.

En crypto, il existe un dicton populaire qui dit ceci  :

« Pas vos clés, pas votre Bitcoin. »

9 conseils pour sécuriser vos portefeuilles Bitcoin et Crypto que vous devez suivre

Tout comme pour les ETF, l’achat direct de Bitcoin a ses spécificités. Voici un bref résumé.

Négociations sur les bourses de crypto-monnaie

Vous ne pouvez pas acheter de Bitcoin à la Bourse de New York. Vous devez utiliser un échange de crypto-monnaie. Les plus populaires sont Binance (en dehors des États-Unis) et Coinbase (États-Unis).

Les investisseurs deviennent directement propriétaires du BTC

Une fois que vous achetez du BTC au comptant sur un échange de crypto-monnaie, vous en êtes propriétaire. Vous pouvez le transférer de l’échange vers une chambre froide, ou vous pouvez l’utiliser pour échanger contre d’autres altcoins tels que Ethereum.

Les frais d’acquisition varient selon les échanges cryptographiques

Contrairement aux ETF, il n'y a pas de frais de sponsor. Il existe cependant des frais de négociation associés à l’achat et à la vente de BTC, et ils varient en fonction de l’échange de crypto-monnaie choisi.

Géré par vous

Puisque vous êtes entièrement propriétaire du BTC que vous avez acheté, vous êtes également responsable de sa sécurité. L'auto-garde comporte certains défis, et il est impératif que vous vous familiarisiez avec le stockage frigorifique et comment protéger votre crypto.

Négocie 24h/24 et 7j/7, quels que soient les horaires de travail traditionnels

Les bourses de crypto-monnaie fonctionnent 24 heures sur 24, il n'y a donc aucune limitation en termes d'heures de négociation ou de week-end.

Exposition directe au prix BTC

Vous n'avez pas à vous soucier des différences entre le prix de l'ETF et la valeur liquidative. Vous êtes aussi exposé au prix BTC que cela est physiquement possible.

Avantages et inconvénients de l'achat direct de BTC

Voici les avantages et les inconvénients :

Avantages:

  • Vous obtenez la propriété directe du BTC que vous achetez
  • Vous pouvez obtenir un contrôle total grâce à l’auto-garde
  • Heures de trading illimitées et frais réduits

Les inconvénients:

  • Stocker votre BTC peut être difficile et nécessite une expertise technique plus élevée
  • Je ne peux pas l'inclure dans les régimes de retraite traditionnels et 401(k)
  • Non reconnu comme instrument financier

ETF Bitcoin ou achat direct de BTC  : quel est le meilleur ?

Ce qui précède comprend les différences les plus essentielles entre un ETF Bitcoin au comptant et l’achat direct de BTC.

Il n’y a pas de réponse unique quant à ce qui est le meilleur, et cela dépend fortement des préférences et des besoins individuels de l’investisseur.

Par exemple, si vous n'êtes pas féru de technologie, que vous n'êtes pas intéressé par le trading de BTC contre d'autres altcoins, que vous souhaitez une exposition à long terme sans avoir à vous soucier de la sécurité de votre crypto et que les frais plus élevés ne vous dérangent pas, un ETF pourrait être le meilleur. option.

Cependant, si vous connaissez bien le domaine de la cryptographie et préférez la propriété directe du BTC parce que vous souhaitez soit le stocker en toute sécurité sur votre portefeuille froid, soit l'échanger activement contre d'autres altcoins, alors peut-être qu'acheter du BTC directement est le moyen de le faire. aller.

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