Aperçu de la finance durable en direct : risques ESG


Avant le Sustainable Finance Live, Finextra s’est entretenu avec Adam Webb, COO, Risk chez ICBC Standard Bank, de son expérience en matière de gestion des risques et d’atténuation des risques climatiques.

Webb participera à un panel sur « Comment la durabilité peut-elle être intégrée dans la réglementation et le risque? » lors de la cinquième conférence Sustainable Live de Finextra qui aura lieu le 29 novembre 2022.

Quel est l’impact des considérations ESG sur votre rôle au quotidien ?

Aperçu de la finance durable en direct : risques ESG

et avec une entreprise qui se concentre sur les marchés émergents et les matières premières, il faut faire preuve de pragmatisme à cet égard. Cependant, les considérations ESG sont de plus en plus intégrées dans les activités et processus réguliers. Pour moi personnellement, je dirige la réponse aux exigences de l’ARP concernant le changement climatique, mais j’utilise également cela comme une opportunité d’élargir l’attention à la durabilité plus largement, le cas échéant.

Quel impact les nouvelles réglementations telles que SFDR, TCFD, CSRD ont-elles eu ?

Pour certains d’entre eux, il est trop tôt pour dire quel impact ils ont sur les entreprises, les marchés, ou s’ils réussissent à éliminer l’écoblanchiment, ce qui pour certains est l’intention déclarée. Le TCFD a connu une augmentation marquée de son adoption au cours des deux dernières années, bien que cela soit dû en grande partie aux régulateurs, notamment la PRA, la BCE, le MAS, etc. ce qui rend obligatoire la déclaration en conformité avec. Il y a cependant des problèmes ici avec la normalisation et la large disponibilité de cadres de divulgation durables que les entreprises peuvent suivre. Et bien qu’il soit obligatoire dans certaines juridictions, dans d’autres, c’est-à-dire aux États-Unis, il reste volontaire. Espérons que le travail effectué par l’ISSB changera cela et qu’un format normalisé suivra, ce qui rendra la comparaison croisée entre les entreprises et les secteurs plus significative.

Quel rôle la technologie joue-t-elle dans la réglementation de la durabilité ?

Une chose est certaine, la réglementation en matière de durabilité ne fera que croître et devenir plus onéreuse avec le temps, même si la normalisation est atteinte. Par conséquent, les solutions technologiques, qui peuvent guider les entreprises vers la gestion de différents niveaux de réglementation dans plusieurs juridictions, auront certainement un rôle clé à jouer. Cela est probablement plus aigu lorsqu’il s’agit d’analyser des scénarios et de remplir des divulgations. Un véritable défi ici est cependant l’étendue des plateformes qui offrent des solutions technologiques et leur couverture d’entreprises ou de marchés qui sont, par exemple, non cotés ou dans des juridictions où la réglementation en matière de durabilité est limitée ou inexistante.

Quel rôle le manque de données suffisantes a-t-il sur les profils de risque ESG actuels ?

Il s’agit actuellement d’un obstacle important et d’une préoccupation majeure qui ressort des examens thématiques que la PRA a entrepris lors de l’évaluation des progrès des entreprises sur ce sujet. Il existe peu de données historiques pouvant être invoquées en matière de risque de transition, et bien qu’il y ait des données historiques sur les mouvements du marché suite à des risques physiques aigus tels que les ouragans, les données sur les risques chroniques sont plus rares. De même, obtenir des données au niveau des contreparties, en particulier sur les émissions, peut être difficile pour ceux qui ne font pas partie des grandes entreprises cotées sur les marchés occidentaux. Par conséquent, un niveau de proxy et d’hypothèses doit être appliqué, ce qui est loin d’être parfait, mais c’est vraiment la seule option actuellement. Il ne fait aucun doute que cela s’améliorera avec le temps, mais il faudra de nombreuses années avant que la majorité des portefeuilles des entreprises ne publient les données nécessaires et les banques ne comptent pas sur des tiers pour les fournir.

Comment la durabilité peut-elle être intégrée à la réglementation et au risque ?

Certains régulateurs prennent des mesures positives à cet égard, mais ils ne sont pas au même niveau à l’échelle mondiale, et l’accent n’est généralement pas mis sur la durabilité en tant que sujet général. Cela étant dit, un certain nombre d’organismes de réglementation clés ont pris le départ, ce qui a au moins forcé les entreprises à prendre en compte la durabilité et son impact potentiel sur leurs activités et leurs clients. En matière de gestion des risques, l’approche idéale, à mon avis, consiste à considérer la durabilité comme une superposition au cadre de gestion des risques existant.

Les risques de durabilité, qu’il s’agisse de facteurs environnementaux, sociaux ou de gouvernance. de marché et opérationnel. Par exemple, de nouvelles politiques sociales autour de la gestion de la chaîne d’approvisionnement pourraient entraîner une augmentation des coûts de mise en conformité ou des frais juridiques, ce qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité. La durabilité peut être considérée soit comme un risque transversal, qui a un impact sur les principaux risques, soit comme un type de risque autonome, bien que cela dépende vraiment de l’entreprise individuelle et de son modèle commercial pour savoir lequel est le plus approprié.

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