Arthur Hayes : les teneurs de marché savaient qu'ils seraient en première ligne sur FTX : c'était de « connaissance commune »
Selon Arthur Hayes, toute personne familière avec le trading de crypto-monnaies avait un assez bon « sens d’araignée » que quelque chose n’allait pas avec l’échange d’actifs numériques FTX, maintenant en faillite.
L’ancien PDG de BitMEX affirme que presque tout le monde savait que l’échec de l’échange de crypto FTX était « un peu louche », mais la plupart des investisseurs de l’entreprise ont été aveuglés par la cupidité, dit-il.
Hayes a déclaré qu’il était sûr que les investisseurs savaient que le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, dirigeait une sorte de jeu d’image publique. Mais tant que SBF réussissait et leur rapportait de l’argent, les investisseurs étaient prêts à ignorer les méthodes du fondateur en disgrâce, dit Hayes.
« Si vous demandez réellement à des personnes qui connaissent le trading, vous saurez qu’il y a un arbitrage de latence sur la bourse », faisant référence à une stratégie de trading utilisée par les investisseurs pour capitaliser sur des écarts de prix mineurs pour le même actif sur différents marchés.
« Les teneurs de marché ne voulaient pas négocier sur FTX, car ils savaient qu’ils allaient être en avance. Ce truc était de notoriété publique », a déclaré Hayes. Le front-running profite des connaissances préalables à la commercialisation pour acheter ou vendre avant que d’autres transactions aient été exécutées. Selon le rapport de novembre de la société de conformité cryptographique Argus, la société de négoce sœur de FTX, Alameda Research, dirigerait régulièrement les listes de jetons sur FTX.
« Tout le monde savait que cet échange était un peu louche, mais cela n’avait pas d’importance. Droite? Parce qu’ils étaient encore là. Et c’est de la crypto, n’est-ce pas ? », a poursuivi Hayes, ajoutant que « tout le monde avait le sentiment que quelque chose n’allait peut-être pas ».
FTX, dont la valorisation a grimpé à 32 milliards de dollars au début de 2022, s’est effondrée en novembre de l’année dernière à la suite d’une vente de son jeton FTT et d’une crise de liquidité sur la bourse qui a révélé que la société ne détenait pas de réserves individuelles d’actifs clients.
Bankman-Fried a depuis été arrêté et accusé de 13 délits financiers liés à l’effondrement de la bourse. Le fondateur a plaidé non coupable de toutes les accusations et attend actuellement un procès prévu en octobre. Dans diverses interviews après la disparition de FTX, SBF a imputé la crise de liquidité à des erreurs et à une mauvaise gestion, mais a nié avoir sciemment enfreint la loi ou induit les investisseurs en erreur.
Pour renforcer son image, FTX avait utilisé les mentions de célébrités telles que Tom Brady et Larry David, tandis que SBF lui-même courtisait activement des politiciens et des régulateurs de premier plan à travers les États-Unis et faisait des dons considérables à divers organismes de bienfaisance.
Lorsqu’on lui a demandé s’il serait possible à l’avenir de repérer des personnes qui correspondent à ce type d’archétype et de l’appeler avant que des milliards de dollars ne disparaissent à nouveau, Hayes a déclaré que dans le cas de SBF « les gens l’ont appelé ».
« C’est juste que tout le monde pouvait gagner beaucoup d’argent s’il réussissait, que vous soyez d’accord ou non avec son point de vue commercial », a déclaré l’ancien chef de BitMEX.
«Si vous étiez une personne TradFi, vous vouliez vous implanter dans la cryptographie. Et vous vouliez votre type de personne qui était en charge de la principale bourse », a déclaré Hayes.« Si vous étiez une personne crypto, vous pensiez que Sam avait l’oreille des régulateurs du monde entier, et il pourrait aider à faire avancer l’agenda de la crypto. Alors tout le monde s’est investi pour qu’il réussisse et étaient disposés à ne pas chercher trop profondément sous le mauvais service. »
