Augmentez les opportunités de rendement avec Bunicorn
Au cours de la dernière année, la chaîne intelligente haute performance de Binance a rapidement dépassé Ethereum en tant que plate-forme leader pour les applications de finance décentralisée (DeFi). L’énorme innovation dans la tenue de marché automatisée qui a eu lieu sur Ethereum, en tant que chaîne de facto pour les projets à la recherche de fonctionnalités de contrat intelligent depuis de nombreuses années, suit de près.
Bunicorn n’a vu aucune raison de réinventer la roue mais a plutôt choisi de l’améliorer. Bunicorn combine le meilleur de plusieurs modèles AMM pour créer un DEX avec des pools de liquidités qui offrent une efficacité de capital élevée et un faible glissement. Ces piscines optimisées bénéficient en outre de la vitesse élevée et des faibles frais de gaz de la Binance Smart Chain.
Qu’est-ce que la Bunicorne ?
Bunicorn est une bourse décentralisée (DEX) sur le réseau Binance Smart Chain (BSC) offrant aux investisseurs des opportunités de gains de rendement grâce à des pools de liquidités et à l’exploitation de fermes de liquidités avec des récompenses uniques verrouillées dans le temps intégrées dans des NFT négociables.
Le protocole de teneur de marché automatisé (AMM) a conçu des pools de liquidités qui réduisent les risques et améliorent les inefficacités en capital qui prévalent dans les modèles AMM populaires comme Uniswap et PancakeSwap. Deux modèles de pool de liquidités hautement efficaces en capital sont proposés via une interface transparente :
- Pools flexibles avec jusqu’à 8 jetons, avec n’importe quel poids (style Balancer)
- Pools stables avec un glissement très faible et une efficacité de capital élevée pour les pièces stables (style Kyber DMM)
De plus, pour minimiser la dépréciation des prix causée par les fournisseurs de liquidités vendant immédiatement les récompenses, Bunicorn propose des fermes minières à forte liquidité APY avec un nouveau modèle d’acquisition de récompenses NFT.
En raison de la forte volatilité des prix des crypto-monnaies, les fournisseurs de liquidités (LP) utilisant les AMM les plus populaires comme Uniswap ou PancakeSwap sont fortement exposés à deux types de risque de prix : la perte impermanente et le glissement. Une perte impermanente se produit lorsque tout profit provenant d’une variation du prix d’un actif déposé dans un pool de liquidité 50/50 (par exemple, ETH/DAI) est retiré par les arbitragistes, qui profitent de la négociation sur les écarts de prix jusqu’au prix du marché et au prix du pool. sont en équilibre.
De larges fluctuations de prix augmentent également le glissement – la différence entre le prix coté et le prix d’exécution. Pour réduire le risque de perte impermanente, les LPs sont tenus de faire d’importantes dépenses en capital pour ajouter des jetons au pool afin de maintenir une valeur égale dans la paire de crypto-monnaies. Étant donné que la plupart des AMM n’offrent que des pondérations de jetons fixes (généralement 50/50) et des modèles de frais quelle que soit la volatilité du marché, peu d’autres options pour améliorer la liquidité sont disponibles. Ce problème s’aggrave lorsque vous souhaitez échanger entre des pièces stables, car leur prix est censé être stable.
Trois modèles AMM optimisés réduisant les risques de liquidité
Les AMM ont introduit diverses approches pour réduire le risque de perte impermanente et de glissement élevé sur Ethereum. Curve réduit ces risques de prix en utilisant des actifs à prix similaire (par exemple, des pièces stables ou des Bitcoin enveloppés). Étant donné que ces actifs sont plus fortement corrélés, la volatilité des prix est minimisée.
Balancer propose des pools avec huit jetons et des poids arbitraires. Lorsqu’un LP choisit de maintenir un poids plus élevé dans certains actifs (disons 80/20), moins de capital est nécessaire pour ajouter des jetons dans des jetons plus pondérés afin de maintenir la valeur égale des jetons.
Kyber DMM a lancé en avril son Dynamic Market Maker (DMM) hautement efficace en capital. Kyber DMM utilise des pools amplifiés avec des frais dynamiques qui augmentent ou diminuent dans les périodes de volatilité élevée ou faible, respectivement, selon un facteur AMP. De cette façon, le DMM optimise les rendements en réduisant la volatilité.
La solution Bunicorn pour BSC
La solution de Bunicorn pour réduire les exigences élevées en capital des AMM actuels consiste à combiner les modèles Balancer et Kyber DMM en une seule interface utilisateur transparente qui résout tous les problèmes ci-dessus avec les fonctionnalités suivantes :
Pools AMM flexibles de style équilibreur pour permuter entre les jetons BEP20 standard avec un nombre personnalisable d’actifs et des poids arbitraires au sein d’un pool afin de réduire le risque de perte impermanente.
Pools amplifiés de style Kyber qui permettent d’échanger entre des pièces stables avec un glissement inférieur et une efficacité du capital plus élevée.
Le routage intelligent des commandes peut répartir automatiquement un swap sur plusieurs pools pour une tarification optimisée.
Quels sont les avantages des piscines flexibles Bunicorn ?
Les pools Bunicorn Flexible peuvent contenir deux ou plusieurs jetons (jusqu’à huit), chacun avec un poids indépendant représentant sa proportion de la valeur totale du pool.
Il existe deux types de piscines flexibles Bunicorn : les piscines partagées et les piscines intelligentes.
Piscine commune
Les pools partagés sont des pools flexibles « publics » dont les paramètres sont fixes. Tout le monde peut ajouter ou supprimer des liquidités et échanger des jetons dans les pools.
Smart Pool – Le pool d’amorçage de liquidité
Bunicorn apporte le pool d’amorçage de liquidité (BBP) de style Balancer à la Binance Smart Chain. Les pools ont été spécialement conçus pour distribuer les jetons de manière équitable et amorcer la liquidité dans les lancements de jetons, deux faiblesses des modèles AMM actuels.
Le pool intelligent est un pool très flexible permettant au créateur de modifier les paramètres à tout moment, y compris la pondération des jetons, les frais de swap et l’arrêt et le début des échanges.
Quels sont les avantages des piscines stables Bunicorn ?
Les pools Bunicorn Stable sont personnalisés pour le trading de stablecoin, avec les avantages suivants :
- Piscines amplifiées avec une efficacité de capital élevée. Les LPs peuvent ajuster les courbes de prix de n’importe quelle paire de pièces stables à l’aide d’un facteur d’amplification spécial appelé « AMP ». Chaque fois qu’il y a un changement dans le nombre de jetons dans le pool, AMP ajustera et amplifiera dynamiquement le solde pour améliorer la liquidité et le glissement
- Moins de dérapage commercial en raison d’une efficacité élevée du capital
- Frais dynamiques pour optimiser les rendements des fournisseurs de liquidités, ajustés en fonction des conditions du marché afin de maximiser les rendements des fournisseurs de liquidités et de réduire l’impact des pertes temporaires
Extraction de liquidités de Bunicorn avec des NFT emballés
Les LPs peuvent augmenter leur potentiel de rendement sur Bunicorn en ajoutant des jetons aux pools de minage de liquidité. En échange de la fourniture de liquidités, les LPs sont récompensés par des jetons supplémentaires.
Chaque fournisseur de liquidité perçoit des frais proportionnels à sa part de jetons globaux dans le pool. Les rendements annuels (APY) sont généralement représentatifs du risque d’un pool. Cependant, un autre risque de liquidité est accru pour les jetons lorsque les LP vendent immédiatement leurs récompenses en jetons. En outre, un programme agricole à haut rendement APY introduit un taux d’inflation plus élevé de l’offre de jetons.
Bunicorn réduit ces risques de dévaluation des prix symboliques en verrouillant les récompenses agricoles dans des NFT emballés pour les retirer de la circulation. Ces NFT continuent d’offrir de la valeur, y compris des opportunités de trading, aux mineurs de liquidité.
Que sont les NFT emballés ?
Bunicorn a introduit un nouveau modèle d’extraction de liquidités en enveloppant les récompenses agricoles (VBUNI) dans des objets de collection NFT. Les utilisateurs peuvent ensuite utiliser ces NFT pour convertir VBUNI en jetons BUNI réels après une période d’acquisition. En attendant, ils peuvent également négocier/mettre aux enchères ces NFT sur d’autres marchés bien connus et les rendre liquidables.
Comment les NFT de Yield Farm peuvent-ils augmenter les rendements ?
Les NFT en tant qu’objets de collection peuvent se voir attribuer une valeur supplémentaire. Bunicorn classera la rareté des objets de collection NFT en fonction du nombre d’actifs sous-jacents enveloppés dans ce jeton. Par exemple, un jeton BUNI de 1 million de dollars pourrait être considéré comme Ultra Rare ou Super Rare. Séparément, les NFT emballés peuvent avoir une valeur d’objets de collection en tant qu’œuvres d’art. Bunicorn générera également des conceptions sur mesure, un personnage de lapin unique généré par algorithme, similaire à celui de Crypto Kitties ou Polkamons.
Un avantage majeur de la ferme de rendement NFT de Bunicorn est qu’elle contient des jetons réels verrouillés dans le temps, similaires à une obligation. En d’autres termes, il contient une valeur spéculative. Si un LM ne souhaite pas attendre la fin de la période d’acquisition, il peut vendre son NFT avec une décote. En outre, un actif Super Rare pourrait être acheté ou vendu à un prix bien supérieur à la valeur sous-jacente du BUNI sur d’autres marchés NFT. Par conséquent, avec les NFT de récompense emballés, Bunicorn atteint deux objectifs : séparer les jetons BUNI de l’offre en circulation tout en les rendant toujours liquidables sous forme d’actifs NFT.
A qui profite Bunicorn ?
En résolvant les problèmes de l’AMM existant sur BSC et en réduisant le taux d’inflation des modèles d’extraction de liquidité sur les NFT, Bunicorn fait apparaître des cas d’utilisation qui profiteront à un large éventail d’utilisateurs :
- Les fournisseurs de liquidités qui ont des crypto-monnaies inutilisées dans leur portefeuille et souhaitent gagner un revenu passif grâce aux frais d’échange et à l’extraction de liquidités
- Les équipes de jetons qui souhaitent distribuer leur jeton via un modèle de distribution équitable de Liquidity Bootstrapping Pool. Bunicorn peut également être utilisé comme alternative à une liste DEX normale avec une plus grande flexibilité, car les utilisateurs peuvent personnaliser le poids de leur pool, par exemple 70% Token, 30% BNB
- Les utilisateurs de détail qui souhaitent échanger des jetons avec un faible glissement et un bon prix
- Les baleines qui souhaitent convertir leur stablecoin de l’un à l’autre ou qui souhaitent tirer le meilleur parti de leur vaste portefeuille de stablecoin
- Des arbitres qui exploitent les inefficacités du marché entre les bourses pour en tirer profit
- D’autres produits Defi recherchent des liquidités via des contrats intelligents ABI
- Collectionneurs/négociants NFT qui souhaitent bénéficier de nos objets de collection NFT ultra-rares et limités
Quelle est la prochaine étape avec Bunicorn?
Il ouvre de nouvelles portes aux collectionneurs, commerçants et créateurs de contenu du monde entier.
L’application mobile de Bunicorn est un autre flux de travail en cours. La plupart des DEX sont actuellement des applications Web, tandis que les utilisateurs d’applications mobiles dominent les CEX depuis des années. Par conséquent, Bunicorn veut rendre notre DEX à un plus large éventail d’utilisateurs par le toucher de leurs doigts.
L’équipe Bunicorn travaille sur son système de gouvernance avec pour objectif principal d’avoir plus d’utilitaires pour le jeton BUNI et des incitations pour ses détenteurs. Une fois celui-ci terminé, une partie des revenus des frais de swap et des transactions NFT sera distribuée aux détenteurs de BUNI. Le reste sera utilisé pour racheter et brûler les jetons BUNI.
