Terraform Labs sur la sellette  : le procès commence alors que la décision finale d'extradition de Kwon se profile

Terraform Labs devrait faire face lundi à un procès à enjeux élevés, aux prises avec des allégations de fraude civile liées à l'effondrement de son stablecoin TerraUSD en 2022. Pendant ce temps, le co-fondateur de Terra, Do Kwon, reste au Monténégro en attendant la décision de son extradition. aux États-Unis ou en Corée du Sud pour faire face à des accusations criminelles.

Terraform Labs fait face à un procès pour un effondrement de TerraUSD de plus de 40 milliards de dollars

L'affaire civile contre Terraform Labs se concentre sur des allégations de fraude formulées par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, découlant de l'effondrement de TerraUSD, qui a entraîné la perte d'environ 40 milliards de dollars d'actifs des investisseurs.

Selon un rapport de Bloomberg, le procès verra un jury de Manhattan délibérer sur les allégations de fraude, examinant les allégations de la SEC concernant les « pratiques trompeuses » de Terraform Labs.

Pendant que le procès se déroule, Do Kwon se retrouve pris au piège du système judiciaire monténégrin, en attendant la décision cruciale concernant son extradition. Après avoir fait l'objet d'accusations criminelles aux États-Unis et en Corée du Sud, la libération de Kwon d'une prison du Monténégro samedi s'est accompagnée d'un réexamen par la Cour suprême du pays de décisions de justice antérieures concernant son éventuelle extradition vers la Corée du Sud.

Les circonstances entourant l'extradition de Kwon mettent au défi les responsables de la SEC, car les poursuites civiles passent généralement au second plan par rapport aux procédures pénales. Tant que Kwon n'est pas aux États-Unis, aucun procès pénal ne peut avoir lieu.

À la lumière de ces développements, la SEC demande une ordonnance du tribunal pour interdire à Terraform Labs et Do Kwon de futures violations des lois américaines sur les valeurs mobilières. En outre, la SEC demande des sanctions civiles et la restitution des gains mal acquis.

L'autorité de régulation affirme que Terraform Labs a fraudé les investisseurs en affirmant faussement que la populaire application de paiement coréenne Chai utilisait la technologie blockchain de Terraform pour traiter et régler les transactions de crypto-monnaie.

La SEC allègue en outre que les investisseurs ont été induits en erreur sur la stabilité du TerraUSD, qui aurait été « rattaché » au dollar américain par un algorithme. Terraform Labs nie fermement ces allégations, critiquant la qualification par la SEC des sociétés de crypto-monnaie comme « sans foi ni loi ».

Les lanceurs d’alerte et les témoins clés prennent la parole

Après avoir déposé une demande de mise en faillite (chapitre 11) en janvier, Terraform Labs a fait valoir qu'il ne pouvait pas payer les pénalités demandées par les régulateurs fédéraux. Do Kwon, qui détient environ 92 % du capital de la société, est confronté à la lourde tâche de mener à bien ces batailles juridiques tandis que le sort de Terraform Labs est en jeu.

Le juge de district américain Jed Rakoff, qui préside l'affaire civile, a statué en décembre que Terraform était responsable de la vente de « titres non enregistrés ». Cela est conforme aux indications de la SEC selon lesquelles les crypto-monnaies autres que Bitcoin (BTC) sont des « titres » selon le test de Howey, que de nombreux défenseurs et entreprises pro-crypto considèrent comme un « ensemble de règles et de lois obsolètes ».

Cependant, Terraform maintient que ses crypto-monnaies ne relèvent pas de la définition des titres, conteste la compétence de la SEC et a l'intention de faire appel de la décision.

Au cours du procès, le jury devrait entendre des témoignages concernant l'implication de Jump Trading, une société commerciale basée à Chicago qui aurait conclu un « accord secret » avec Terraform Labs pour soutenir TerraUSD avant son effondrement.

Selon Bloomberg, la SEC aurait présenté des messages texte entre les dirigeants de Terraform discutant du « depeg », où TerraUSD a perdu son ancrage au dollar américain en mai 2021.

Les principaux témoins comprennent des lanceurs d'alerte présumés, un cadre de Jump Trading et le chef de produit de l'application de paiement Chai, qui visent à démontrer la tromperie intentionnelle de Terraform et Kwon. Il est prévu que Bill DiSomma, co-fondateur de Jump Trading, témoignera également.

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