Les autorités fiscales resserrent leur emprise sur la crypto
Au cours des quatre dernières années, l’île de Porto Rico est discrètement devenue un centre pour les milliardaires de crypto-monnaie et autres détenteurs d’actifs numériques pour une seule raison : la fiscalité.
Territoire américain, l’île a joué pour une part du gâteau des paradis fiscaux depuis 2012, lorsqu’elle a adopté deux lois qui ont entraîné une réduction drastique des taux.
La transformation a attiré l’attention des détenteurs de crypto-monnaie en 2018, après que le premier rallye spectaculaire de Bitcoin a rendu de nombreux premiers acheteurs très riches. Ancien enfant acteur et co-inventeur de la crypto-monnaie Tether, Brock Pierce a été l’un des premiers grands noms à avoir choisi l’île à faible taux d’imposition comme nouvelle maison. Depuis, beaucoup d’autres ont fait le même pas, pour les mêmes raisons.
Aux États-Unis, l’impôt sur les plus-values sur les crypto-monnaies peut atteindre 37%, mais les détenteurs à long terme peuvent éviter complètement l’impôt sur les actifs numériques sur l’île des Caraïbes.
Loin de Porto Rico, les conseillers britanniques disent qu’ils rencontrent également une cohorte petite mais croissante de personnes intéressées à déménager pour des raisons fiscales cryptographiques. Chris Etherington, associé fiscal chez RSM, un cabinet comptable, dit qu’il a remarqué plus de demandes de la part de clients plus jeunes « assez heureux de déménager à l’étranger pour cristalliser leur monnaie » dans des juridictions à faible taux d’imposition telles que les Émirats arabes unis.
Bien que l’émigration puisse sembler extrême, ces actions illustrent le vif intérêt de nombreux investisseurs pour la réduction des impôts dans cette nouvelle classe d’actifs en évolution rapide.
HM Revenue & Customs dit sans ambages qu’il considère les actifs cryptographiques comme un type de propriété comme les actions et les actions, l’or ou les peintures impressionnistes. Ainsi, l’impôt – en particulier l’impôt sur les gains en capital – peut être prélevé sur les gains réalisés. L’Internal Revenue Service des États-Unis adopte la même position, tout comme les bureaux des impôts de nombreux autres pays développés.
Ces autorités se battent avec acharnement pour s’assurer que les bons montants d’impôt sont payés, y compris en exigeant des données des échanges cryptographiques sur leurs utilisateurs.
Mais plusieurs points de discorde subsistent. Les fiscalistes affirment que les règles conçues pour l’ère pré-Internet sont difficiles à appliquer à l’ère numérique. Ils soutiennent que les réglementations conçues pour des actifs clairement situés dans une juridiction ou une autre ne sont pas facilement adaptées à une classe d’actifs décentralisée dont les bailleurs de fonds prétendent souvent qu’elle n’a aucune juridiction d’origine, voire pas de domicile.
Au Royaume-Uni, ajoutent les experts, il existe un manque de certitude concernant le traitement fiscal des actifs cryptographiques, car il n’existe pas de loi fiscale spécifique sur la cryptographie. Le HMRC a défini des directives sur la taxation des crypto-monnaies. Mais ce n’est pas une loi et est de toute façon contestée par certains fiscalistes, dont la Society of Trust and Estate Practitioners (Step).
« C’est juste une situation embarrassante pour le contribuable parce que les revenus introduisent de nouvelles technologies dans la législation fiscale qui existe depuis très longtemps », a déclaré Tom Wallace, directeur des enquêtes fiscales chez le cabinet de conseil WTT et ancien inspecteur des impôts. « La loi CGT existe depuis les années 1960, lorsque la crypto aurait été quelque chose que vous auriez vu sur Star Trek. »
FT Money se penche sur ce paysage complexe et parfois obscur et essaie de trouver un chemin à travers ses caractéristiques en évolution rapide.
Un nouveau front dans une vieille bataille fiscale
Les autorités fiscales américaines sont largement considérées comme les plus agressives dans leurs efforts pour s’assurer que les investisseurs paient l’impôt dû sur la cryptographie. L’IRS a délivré avec succès des convocations légales, connues sous le nom de John Doe Summons – utilisées lorsque le nom d’une personne est inconnu – pour obtenir des informations sur les investisseurs des échanges cryptographiques Coinbase, Kraken et Poloniex.
basé à Atlanta.
En mai, l’IRS a annoncé qu’il avait mis en place une équipe de spécialistes pour analyser la blockchain – la technologie utilisée pour alimenter les crypto-monnaies – dans le but de lutter contre l’évasion fiscale. La mission s’appelle Opération Trésor Caché.
Pendant ce temps, en vertu du projet de loi d’infrastructure de 1 milliard de dollars du président Biden, des plans sont en cours pour faire en sorte que les courtiers en cryptographie déclarent les gains de leurs clients directement à l’IRS. Le projet de loi, qui a suscité des protestations de la part de l’industrie de la cryptographie, permettra à l’IRS de recueillir plus facilement des informations que par le biais des tribunaux.
c’est une conformité forcée, ce qui est assez différent du système actuel de déclaration volontaire des gains cryptographiques », a déclaré Hunley.
Les critiques soutiennent que la définition du projet de loi de ce qui constitue un courtier est trop large et pourrait nuire au secteur émergent. Mais malgré un lobbying furieux, il semble prêt à passer.
Au Royaume-Uni, HMRC a utilisé ses pouvoirs de collecte d’informations pour exiger des listes d’investisseurs cryptographiques auprès des bourses au cours des deux dernières années.
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En 2019, les bourses Coinbase, eToro et CEX.IO ont annoncé publiquement que HMRC avait demandé les données des utilisateurs pour traquer les investisseurs qui doivent des impôts au Royaume-Uni. Et l’administration fiscale a continué avec de telles demandes d’informations, déclare Adam Craggs, associé chez RPC, un cabinet d’avocats, qui agit pour une plate-forme d’échange de crypto.
Les autorités fiscales incluent également des données sur les investisseurs crypto dans les informations qu’elles collectent au-delà des frontières. Une demande d’accès à l’information de Gherson Solicitors, un cabinet d’avocats, a confirmé cette année que le HMRC avait utilisé ses pouvoirs pour recueillir des informations sur les investisseurs en crypto au Royaume-Uni et à l’étranger pour les exercices fiscaux 2017/18 à 2019/20 inclus. Les détails comprenaient les noms et adresses des investisseurs et la valeur des actifs cryptographiques détenus.
Le HMRC dit qu’il « rassemble régulièrement des données à partir d’un éventail de sources d’information en utilisant les pouvoirs conférés par le Parlement. Les données sont utilisées pour améliorer l’intégrité du système fiscal et pour identifier ceux qui n’ont pas déclaré leurs gains ».
Les autorités fiscales peinent à suivre
Malgré des saisies de données répétées, l’industrie évolue si vite que les responsables sont généralement obligés de rattraper leur retard dans un jeu qui a encore un long chemin à parcourir.
En traitant les actifs cryptographiques comme des biens à des fins fiscales, le Royaume-Uni adopte une approche différente de la façon dont il considère les avoirs en devises, où les gains n’attirent pas la CGT s’ils sont utilisés pour des dépenses personnelles en dehors du Royaume-Uni. Mais les définitions juridiques clés telles que la «monnaie virtuelle» n’ont pas encore été adoptées.
Pendant ce temps, le développement rapide du secteur signifie que, par exemple, un tout nouveau secteur a vu le jour, où les actifs peuvent être achetés, vendus, prêtés et empruntés sans intermédiaires humains, en utilisant uniquement des algorithmes préprogrammés. Cette industrie financière décentralisée a atteint 65 milliards de dollars en un an seulement.
En mai, un groupe de défenseurs de la crypto-monnaie a déposé une plainte contre les autorités fiscales américaines, affirmant qu’en essayant de prélever des impôts sur les bénéfices des pièces numériques nouvellement créées, «les États-Unis cherchent ici à utiliser la loi fédérale sur l’impôt sur le revenu pour faire quelque chose sans précédent, qui est une activité créative fiscale plutôt que des revenus ».
Des différends similaires sont susceptibles de survenir ailleurs, car l’industrie teste les limites de la législation existante et la tolérance des législateurs nationaux et la technologie crée de nouveaux produits. Un expert en cryptographie a déclaré à FT Money que de nouveaux actifs cryptographiques étaient mis en ligne tout le temps, ce qui rendrait plus difficile pour les autorités fiscales de déchiffrer les flux de fonds, et encore moins d’imposer des taxes.
« Il existe de nombreuses blockchains liées à la confidentialité. Un scénario est que davantage de fonds affluent dans des pièces privées », explique la personne, qui n’a pas souhaité être nommée. « L’idée générale est que la crypto est mauvaise pour l’État. Une fois que l’État ne contrôle pas son propre argent, toutes ces recettes fiscales disparaissent.
Un autre problème fondamental et non résolu concerne la juridiction, un appel délicat à faire sur un marché qui n’est officiellement domicilié nulle part.
Les autorités britanniques considèrent que l’emplacement du propriétaire est la clé. Mais des organismes professionnels tels que Step ont fait valoir que le point de vue de HMRC est basé sur une « commodité » pratique plutôt que sur la loi – et, en particulier lorsque la crypto-monnaie est détenue par une bourse ou un dépositaire, cela pourrait être faux.
HMRC soutient que sa conclusion selon laquelle les actifs cryptographiques détenus par un résident britannique sont situés au Royaume-Uni correspond à la plupart des transactions. Le bureau des impôts a déclaré à FT Money qu’il souhaitait « aider les gens à bien faire leurs affaires fiscales et pense que les contribuables veulent aussi bien faire les choses ». Il dit que ses « orientations détaillées pour aider nos clients à appliquer correctement la législation fiscale aux actifs cryptographiques ».
Jonathan Peall, directeur fiscal chez KPMG UK, suggère que de telles déclarations ne suffisent pas. Il dit : « La loi devra évoluer pour codifier la situation. Cela dit, le monde de la crypto évolue si vite qu’il reste à voir si le processus législatif pourra suivre. »
Le défi pour les investisseurs en crypto
Le fait que les crypto-monnaies soient encore nouvelles pose également des défis aux investisseurs souvent inexpérimentés attirés par le marché.
Premièrement, afin d’éviter de tomber dans le piège des autorités fiscales, les citoyens doivent connaître et respecter leurs obligations fiscales (voir encadré). Mais les conseillers avertissent que de nombreux investisseurs crypto attirés par le buzz autour du bitcoin peuvent ignorer parfaitement qu’ils doivent payer des impôts sur les gains crypto ou déposer une déclaration fiscale. D’autres le savent, mais enfouissent simplement leur tête dans le sable.
« Certains contribuables particuliers fermeront les yeux pour le moment jusqu’à ce que cela les rattrape et qu’ils subissent un mauvais choc », prédit Charlotte Sallabank, associée fiscale chez Katten Muchin Rosenman.
Wallace encourage toute personne qui n’a peut-être pas déclaré de gains à faire appel à un conseiller professionnel. Il est toujours préférable de signaler les erreurs au HMRC que d’attendre, ajoute-t-il, car les sanctions augmentent si un individu est découvert, plutôt que s’il se manifeste volontairement.
Le bureau des impôts britannique peut examiner vos affaires fiscales pendant quatre ans à compter de la fin de l’année fiscale à laquelle se rapporte une évaluation. Cela passe à six si un individu est réputé avoir été imprudent ou négligent, et même à 20 ans si le contribuable a délibérément évité la divulgation.
« En tant qu’investisseur en crypto-monnaie, vous pourriez regarder par-dessus votre épaule pendant une longue période », prévient Etherington. « Si vous avez fait une erreur, vous pouvez être frappé. »
Etherington a remarqué que beaucoup plus d’investisseurs en cryptographie s’inquiétaient de faire rapport au HMRC et de calculer leur impôt.
Les directives du HMRC stipulent que les investisseurs doivent calculer les gains et conserver des enregistrements détaillés pour chaque transaction. Cela peut être délicat, en particulier si les individus utilisent des robots de trading, qui peuvent effectuer des milliers de transactions quotidiennement. Des règles complexes couvrent les gains selon que les actifs ont été achetés et vendus le même jour et/ou dans un délai de 30 jours.
Les investisseurs comptent souvent sur leur échange pour les dossiers. Mais cela pourrait être risqué car les échanges pourraient tomber en panne ou ne pas conserver les données assez longtemps, ajoute Sallabank.
Le rythme de l’innovation cache également des pièges potentiels pour les investisseurs. Les NFT, ou jetons non fongibles, sont un exemple d’un marché d’un milliard de dollars aujourd’hui qui n’existait pas il y a quelques années à peine. Cette année, le monde des arts a adopté ces plateformes numériques et de nouvelles œuvres vendues contre des pièces numériques ont été créées. Le record s’élève à près de 70 millions de dollars, un collage numérique de l’artiste contemporain Beeple.
« Il existe une variété d’actions qui peuvent déclencher une cession, y compris les dons d’actifs cryptographiques, l’utilisation de la cryptographie pour acheter d’autres actifs et l’échange entre différents actifs cryptographiques. C’est ce dernier qui peut attraper beaucoup de gens », explique Peall de KPMG.
Bulletin hebdomadaire
Selon les directives du HMRC, la cession d’un actif numérique déclenche une réclamation CGT. Peall dit que cela s’applique même si les détenteurs passent d’une pièce à une autre, même s’il s’agit de pièces stables, de pièces numériques stabilisées spéciales reliant des monnaies fiduciaires et des unités crypto volatiles telles que le bitcoin.
Plus récemment, les propriétaires ont pu prêter ou « mettre en jeu » leurs pièces numériques et gagner un rendement, une activité qui pourrait potentiellement créer de nouveaux passifs, ajoute Peall.
Un autre problème potentiel pour les investisseurs est qu’ils peuvent cristalliser un gain et un passif CGT, mais constater qu’au moment où ils doivent payer l’impôt, leur portefeuille a perdu de la valeur et ne vaut donc pas assez pour couvrir le passif.
« Vous ne pouvez pas payer votre facture d’impôt en crypto-monnaie, vous devrez donc vendre , qui lui-même pourrait déclencher une charge fiscale comme si vous l’échangeiez contre de l’argent comptant qui compterait comme une cession », explique Sallabank.
Mais malgré les difficultés, les investisseurs, les opérateurs de cryptographie et les agents des impôts sont tous incités à rester au top de leur forme. Le marché de la cryptographie étant désormais estimé à près de 2 milliards de dollars, les gains potentiels – et les obligations fiscales associées – sont tout simplement trop importants pour être ignorés.
Vos responsabilités fiscales au Royaume-Uni en tant que détenteur de crypto
La date limite pour le faire est dans les six mois suivant la fin de l’année fiscale concernée, par exemple avant le 5 octobre 2022 pour l’année 2021/22.
HMRC répertorie les actions qui peuvent constituer la vente d’un actif cryptographique, créant une facture fiscale potentielle sur les gains en capital :
- Échanger des jetons contre un autre type d’actif cryptographique
- Utiliser des jetons pour payer des biens ou des services
- Donner des jetons à une autre personne (sauf s’il s’agit d’un cadeau à votre conjoint ou partenaire civil)
- Don de jetons à une œuvre caritative.
Il y aura des circonstances où HMRC considérera l’achat et la vente d’actifs crypto comme du « trading ». Ceci est basé sur la fréquence et la sophistication des transactions. Dans ce scénario, vous devrez probablement payer des impôts sur le revenu et une assurance nationale.
L’extraction de crypto et les jetons reçus de l’emploi peuvent compter comme un revenu et être soumis à l’impôt sur le revenu et à l’assurance nationale.
Tenue de dossiers
Le HMRC stipule que les individus « doivent conserver des registres distincts pour chaque transaction », notamment :
- Type de jetons
- Date à laquelle vous en avez disposé
- Nombre de jetons dont vous vous êtes débarrassés
- Nombre de jetons qu’il vous reste
- Valeur des jetons en livre sterling
- Relevés bancaires et adresses de portefeuille
- Un relevé des coûts mis en commun avant et après que vous les ayez disposés.
