Levana : révolutionner les swaps perpétuels avec une approche bien financée
Levana est une plateforme décentralisée de swaps perpétuels qui vise à offrir aux utilisateurs une expérience de trading sécurisée et efficace. Fondée début 2021, Levana s'est initialement lancée sur la blockchain Terra, mais s'est depuis étendue à l'écosystème Cosmos plus large, y compris les plateformes Osmosis, Sei et Injective, après l'effondrement de Terra en mai 2022.
En tant que plate-forme entièrement garantie, Levana offre aux utilisateurs la possibilité d'échanger des jetons natifs avec un effet de levier jusqu'à 30x et des frais faibles. Le modèle unique « bien financé » de la plateforme la distingue des autres plateformes de swaps perpétuels en garantissant à l'avance le profit maximum pour chaque position, éliminant ainsi le risque d'insolvabilité et de créances irrécouvrables pour les utilisateurs.
Le mécanisme de négociation de Levana repose sur les prix du marché au comptant pour l'entrée, la sortie et le calcul du PnL, plutôt que sur l'utilisation d'un « prix de référence » interne comme certaines autres plateformes. La plateforme utilise également des paiements de financement pour encourager des positions équilibrées entre les intérêts ouverts longs et courts.
Levana propose à la fois des paires de trading stables et libellées en crypto, ces dernières permettant des gains maximum infinis sur les positions longues.
Verdict rapide : Levana est une plateforme de swaps perpétuels résiliente et entièrement garantie qui élimine le risque d'insolvabilité grâce à son modèle innovant « bien financé », offrant aux utilisateurs un effet de levier jusqu'à 30 fois sur les paires de trading stablecoin et crypto dans plusieurs écosystèmes blockchain.
Faits rapides
- Levana est une plateforme de swaps perpétuels entièrement garantie qui permet aux utilisateurs d'échanger des jetons natifs avec un effet de levier jusqu'à 30x et des frais faibles. Il propose des pools de matières premières et de liquidités, et son modèle bien financé élimine le risque d'insolvabilité pour les profits et les pertes des utilisateurs
- L'approche « bien financée » unique de Levana garantit à l'avance le profit maximum pour chaque position, garantissant ainsi qu'il n'y a aucune possibilité de créance irrécouvrable ou d'insolvabilité. Ceci est réalisé en demandant aux fournisseurs de liquidité de fournir des garanties pour soutenir les positions en échange de commissions
- Levana n'utilise pas de « prix de référence » interne comme les autres plateformes de pers. Au lieu de cela, il s’appuie sur le prix du marché au comptant pour entrer, sortir et calculer le PnL. Les paiements de financement sont utilisés pour encourager les positions équilibrées, en fonction de la différence entre les intérêts ouverts longs et courts
- Levana propose à la fois des paires de trading stablecoin et crypto-dénommées. Les paires libellées en crypto permettent des gains maximum infinis sur les positions longues. Le protocole utilise également des frais de neutralité delta pour maintenir l'équilibre et empêcher toute manipulation
- Après avoir été lancée début 2021 sur la blockchain Terra, Levana a dû pivoter suite à l'effondrement de Terra en mai 2022. Elle s'est depuis étendue à l'écosystème Cosmos plus large et est opérationnelle sur les plateformes Osmosis, Sei et Injective. Cela démontre la résilience et l’adaptabilité de Levana
Qu’est-ce que Levana ?
Un modèle populaire pour les échanges perpétuels est l’AMM virtuel à produit constant, un marché virtuel que les utilisateurs peuvent échanger. Le protocole repose sur un paiement spécial appelé paiement de financement pour maintenir le prix du marché en ligne avec le prix au comptant.
Bien que cette conception permette à un DEX de swaps perpétuels d’exister sans carnet d’ordres, elle présente des défauts critiques. Le modèle AMM est fragile et présente un risque de déséquilibre des taux d'intérêt. Levana revient donc à la conception d'un modèle financier de swaps perpétuels à effet de levier qui est bien financé comme principe de base.
Comme chaque transaction est reflétée publiquement, les DEX du carnet de commandes en chaîne comme Levana peuvent améliorer la transparence et la décentralisation.
Voici quelques-unes des principales fonctionnalités de Levana :
- Garanties de règlement : cela aide les traders à obtenir de meilleures garanties de règlement dans toutes les conditions de marché futures avec un taux de marge de liquidation très faible
- Le prix de liquidation est uniquement basé sur le prix au comptant
- Offrir une prime de risque aux fournisseurs de liquidité : il existe une prime de risque pour les fournisseurs de liquidité lorsqu'ils assument le risque d'effondrement du marché au comptant. Ce rendement peut être trouvé sur un marché d’offre et de demande de liquidités à utiliser comme garantie
- Aucun fonds requis pour le risque : le protocole ne nécessite pas de fonds de risque et le Trésor DAO n'a aucun risque d'insolvabilité
Avantages de Levana
Le profit non réalisé d'un trader constitue un passif pour le protocole et ce passif est bien financé lorsque le profit maximum est verrouillé spécifiquement pour cette position. En assurant que toutes les positions sont bien financées, les traders ont la garantie d'un paiement de règlement équitable quelles que soient les conditions du marché.
De plus, les créances irrécouvrables sont impossibles pour une position par construction, il n'y a donc aucun risque d'insolvabilité pour le protocole dans son ensemble. Les traders n'ont pas non plus besoin d'être pressés d'effectuer des liquidations juste à temps avant que la position ne devienne irrécouvrable.
Levana est la seule plateforme bien financée où toutes les positions sont entièrement garanties, évitant ainsi l'insolvabilité. Grâce à son intégration dans Cosmos, les utilisateurs peuvent profiter d'options de trading exclusives pour des matières premières comme l'or, le yuan chinois, l'euro, la livre sterling et l'argent.
Ce mécanisme crée également un marché décentralisé de l'offre et de la demande de liquidité, dont le rendement est libellé dans l'actif garanti. Il offre une fonctionnalité unique permettant aux utilisateurs de profiter des frais ou des pertes des traders. De plus, les marchés dérivés Liquid Stake disponibles doivent soutenir les marchés garantis des actifs cryptographiques, transformant les actifs non fonctionnels en actifs fonctionnels.
Comment démarrer avec Levana ?
Levana est conçu pour prendre en charge trois principaux types d'utilisateurs, notamment les traders directionnels, les fournisseurs de liquidité et les traders cash and carry.
Traders directionnels :
Les utilisateurs souhaitent négocier sur l'un des plus de 30 marchés différents et trois blockchains différentes de Levana. Commencez par sélectionner un réseau dans le coin supérieur droit. Ensuite, choisissez un marché dans le menu déroulant ou sur la page des marchés.
en définissant le take profit et le stop loss. Vous pouvez mettre à jour la position pour ajuster la stratégie avec des frais inférieurs à ceux de la clôture et de la réouverture, suivre les bénéfices et les détails de la position (comme le prix de liquidation et les frais), via la page de trading, et afficher les positions historiques et le P&L global.
Telegram ou Discord pour les mises à jour sur les postes.
Fournisseurs de liquidité :
Si vous êtes un fournisseur de liquidités, accédez à la section Gains de Levana Finance et sélectionnez un marché pour fournir des liquidités. Déposez dans des pools LP ou XLP, ces derniers ayant une période de détachement de 45 jours, vous gagnerez alors des frais sur les frais de trading et les frais d'emprunt, payés dans le type de garantie déposée.
Les LP et XLP comportent des risques en tant que contre-négociants aux gains et aux pertes des traders.
Commerçants au comptant et à emporter :
Vous avez maintenu la neutralité delta via l'interface de trading de Levana et déteniez des titres au comptant ou à terme ailleurs. De plus, vous pouvez également rechercher des marchés à haut rendement pour vendre à découvert, en équilibrant l’exposition aux actifs sous-jacents comme Bitcoin.
Qu’est-ce qui rend le mécanisme bien financé de Levana unique ?
Les marchés perpétuels sont différents des marchés au comptant traditionnels, car ils permettent aux utilisateurs de négocier en fonction de l'évolution des prix d'un actif sans posséder réellement l'actif lui-même. L'exploitation des prix alimentés par les oracles permet aux utilisateurs de spéculer sur l'évolution des prix de divers actifs sans avoir besoin de propriété physique.
Bien que Levana soit en concurrence sur un marché encombré avec environ 100 à 150 concurrents, y compris toutes les plateformes de trading proposant des transactions à effet de levier, à la fois centralisées et décentralisées, certains éléments distinguent les nouveaux Levana Perps des autres.
Tout d’abord, il y a la fonctionnalité en chaîne. Comme indiqué, les DEX du carnet de commandes en chaîne peuvent permettre une plus grande transparence et une plus grande décentralisation. Par conséquent, Levana fonctionne entièrement en chaîne, permettant à l'utilisateur final de vérifier toutes les transactions et opérations, contrairement à ses concurrents qui peuvent s'appuyer sur des carnets de commandes hors chaîne.
Deuxièmement, en ouvrant une réserve de liquidité, Levana permet à quiconque de devenir un fournisseur de liquidité en déposant directement des actifs unilatéraux, ce qui démocratise la capacité de tirer profit du succès du protocole.
Le dernier point est l’assurance de solvabilité. Levana garantit sa solvabilité quelles que soient les conditions du marché en utilisant des mécanismes innovants tels que le take profit et le stop loss obligatoires pour les transactions et en plafonnant le montant total des gains possibles par transaction. Cette approche contraste également avec certaines plateformes financières décentralisées qui risquent l’insolvabilité ou la faillite lorsque les marchés évoluent trop rapidement ou trop fortement dans une direction.
De plus, Levana se distingue comme la première plate-forme DeFi qui permet aux utilisateurs de garantir n'importe quel actif avec un effet de levier jusqu'à 100x disponible sur des actifs sélectionnés sur Osmosis, Injective et Sei.
La plate-forme est en mesure d'offrir des marchés à effet de levier 30x sur les jetons natifs d'Injective et de Sei. En tant que tel, cela élargit non seulement les opportunités commerciales, mais contribue également à la formation de marchés cloisonnés, où les pools de liquidités sont séparés, réduisant ainsi la vulnérabilité aux vulnérabilités.
La protection de plusieurs couches de pools de liquidités peut aider vos fonds à être mieux protégés contre d’éventuelles attaques ou fuites de liquidités.
Conclusion
Levana est devenu un acteur notable dans le domaine des swaps perpétuels décentralisés, offrant aux utilisateurs une expérience de trading sécurisée et efficace en termes de capital.
En employant un modèle entièrement garanti et « bien financé », Levana atténue efficacement les risques d'insolvabilité et de créances irrécouvrables qui ont frappé certaines autres plateformes.
Grâce à son utilisation des prix du marché au comptant pour les calculs de PnL, aux paiements de financement pour équilibrer les intérêts ouverts longs et courts et à l'offre de paires de trading stables et libellées en crypto, Levana a créé un environnement commercial robuste et polyvalent.
La capacité de la plateforme à s'adapter et à s'étendre à plusieurs écosystèmes blockchain, en particulier après l'effondrement de sa blockchain de lancement initiale, Terra, démontre sa résilience et son engagement au service de ses utilisateurs.
À mesure que l'espace DeFi continue d'évoluer et de mûrir, les plateformes comme Levana sont susceptibles de jouer un rôle de plus en plus important en fournissant aux traders et aux investisseurs des moyens sûrs, efficaces et innovants d'accéder aux avantages des swaps perpétuels.
Avec une approche unique de la gestion des risques et une concentration sur l'expérience utilisateur, Levana est bien placée pour poursuivre sa croissance et consolider sa position en tant que plateforme leader de swaps perpétuels dans l'écosystème financier décentralisé.
