Les banques en faillite poussent la crypto vers un marché haussier


Trois grandes banques aux États-Unis, Silicon Valley Bank, Signature Bank et Silvergate Bank, se sont effondrées successivement en une semaine, du 7 au 14 mars 2023.

Plus précisément, Silvergate Bank, Silicon Valley Bank (SVB) et Signature Bank se sont effondrées les 8, 10 et 12 mars, respectivement.

Ces banques ont été affectées par des circonstances similaires telles que les hausses des taux d’intérêt de la Fed, la mauvaise gestion et l’exposition aux crypto-monnaies.

Les banques en faillite poussent la crypto vers un marché haussier

Cependant, les analystes estiment que l’impact de l’exposition aux crypto-monnaies sur l’effondrement de ces banques a été minime.

Examinons brièvement la série d’événements qui ont conduit à l’effondrement de chacune de ces banques.

je. Banque Signature

Silvergate a subi une perte de plus d’un milliard de dollars en 2022 en raison des conditions macroéconomiques existantes et de l’implosion de l’échange FTX.

En conséquence, la banque a réduit ses effectifs de 40 %.

Pour aggraver les choses, le ministère américain de la Justice (DOJ) a commencé à enquêter sur ses relations financières avec FTX.

De plus, Silvergate Bank a raté son dossier 10K auprès de la SEC, ce qui a envoyé un mauvais signal au marché de la cryptographie.

En réponse, plusieurs sociétés, dont Coinbase, Paxos Trust Company, Circle et Ledger, ont mis fin à leur partenariat avec Silvergate.

Cela a été suivi d’une forte baisse du cours de son action, dont la valeur a chuté de 97 %, passant de 219,75 $ à 5,41 $.

ii. Banque de silicium

Les régulateurs ont annoncé le 10 mars la fermeture de la Silicon Valley Bank.

Le principal facteur contributif à cette débâcle a été son investissement dans des titres à long terme, qui comprennent des obligations hypothécaires et des bons du Trésor américain.

En raison de la hausse constante des taux d’intérêt par la Fed, la valeur de ces instruments a chuté de manière significative.

En conséquence, une semaine avant sa fermeture, le cours de ses actions a chuté de 67 %.

Afin de consolider son bilan, la Silicon Valley Bank a proposé d’émettre des actions ordinaires et des actions privilégiées convertibles.

Lorsque les clients ont appris ses difficultés financières, ils ont perdu confiance et ont retiré leurs fonds en grand nombre, ce qui a provoqué une panique bancaire.

iii. Banque Signature

Signature Bank a connu divers défis financiers qui ont commencé lorsque Celsius, qui était l’un de ses principaux clients, a fermé ses portes.

L’implosion de FTX a aggravé la situation.

D’autre part, Statistica Capital, une société de trading algorithmique, a intenté une action en justice contre Signature Bank l’accusant d’autoriser « le mélange des fonds des clients FTX au sein de son réseau de paiement propriétaire basé sur la blockchain, Signet ».

Banque Signature – Menthe Vivante

Malheureusement, après la fermeture de Silvergate Bank, le titre de Signature Bank a plongé, l’obligeant à cesser ses activités.

Peu de temps après, les régulateurs l’ont saisi, entraînant sa fermeture.

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Un autre développement qui a semé la peur dans le secteur financier est le Credit Suisse.

Credit Suisse, un prêteur suisse, a rencontré quelques problèmes quelques jours après la fermeture des banques américaines susmentionnées.

Plus précisément, le 15 mars 2023, la valeur des actions du Credit Suisse a chuté de 20% à la suite de l’annonce par la Banque nationale saoudienne qu’elle ne lui fournirait plus de soutien financier.

Cependant, le gouvernement suisse est intervenu pour empêcher l’effondrement du Credit Suisse.

Il a forcé l’USB à acquérir le Credit Suisse pour 2,7 milliards de dollars.

La banque centrale suisse a expliqué qu’elle est intervenue pour renforcer la stabilité financière du pays ainsi que pour protéger l’économie suisse.

Comment le marché de la crypto a-t-il réagi ?

Les prix des principales crypto-monnaies ont augmenté après l’effondrement des trois banques aux États-Unis.

Par exemple, le prix du Bitcoin a atteint son plus haut niveau en neuf mois. En particulier, entre le 10 et le 17 mars, La valeur commerciale de BTC a augmenté de 36,06%.

Au total, il a gagné 70 % depuis le début de l’année avec un prix qui a grimpé jusqu’à 28 085 $ quelques jours après la faillite des banques.

Fondamentalement, le Bitcoin et les autres crypto-monnaies sont restés résilients malgré les turbulences financières du secteur financier traditionnel.

Dans la même période, du 10 au 17 mars, L’ETH s’est échangé avec un gain de 26,67%atteignant un sommet de 1 750 $ US.

Outre ETH et BTC, d’autres crypto-monnaies se sont bien comportées au cours de la même période.

À titre d’exemple, le prix de CFX, le jeton utilitaire de Conflux Network, a augmenté de 105,99 %.

De même, le prix de STX, le jeton utilitaire de Stacks – la couche de contrat intelligente de Bitcoin – a augmenté de 100,13 % pour clôturer à 1,09 USD.

Les principales crypto-monnaies dopées – Freepik

Il y a plusieurs explications au ralliement de la principale crypto-monnaie après la fermeture des trois banques.

L’une des principales raisons est que le marché s’est rendu compte que le Bitcoin et les autres crypto-monnaies servent toujours leur objectif initial, celui d’être une alternative à la finance traditionnelle.

En tant que tels, ils offrent une protection contre la chute inattendue des valeurs des monnaies fiduciaires.

Les investisseurs en crypto prévoient également que la Fed adoptera probablement une position détendue sur les taux d’intérêt pour protéger l’ancien système financier.

En effet, les taux d’intérêt élevés ont également affecté négativement le marché de la cryptographie.

Il est également possible que l’inflation baisse.

De ce point de vue, Simon Peters, analyste crypto chez eToro, a déclaré :

nous commençons maintenant à voir le chiffre global baisser. »

La crypto est-elle la nouvelle marchandise sûre ?

La situation économique actuelle et la fermeture récente des banques ainsi que la chute des cours des actions montrent que les crypto-monnaies restent une denrée sûre.

Déjà, certains analystes cryptographiques ont souligné que les récentes turbulences dans les systèmes financiers hérités indiquent que le marché baissier actuel touche à sa fin.

Par exemple, un stratège baissier respectable, Michael Wilson de Morgan Stanley, a déclaré que l’intervention de la Réserve fédérale et de la Federal Deposit Insurance Corp dans le secteur bancaire représente le début de la fin du marché baissier, car la baisse de la disponibilité du crédit comprime la croissance de l’économie..

Cependant, Wilson pense toujours que le marché de la cryptographie pourrait connaître une plus grande volatilité des prix.

Il ajouta,

« La dernière partie de l’ours peut être vicieuse et fortement corrélée.

Les prix chutent fortement via une flambée de la prime de risque des actions qu’il est difficile d’empêcher ou de défendre dans son portefeuille. »

Conclusion

Bien que l’effondrement de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank et de la Silvergate Bank ait suscité beaucoup d’anxiété dans le secteur financier traditionnel et le marché boursier, il n’a pas affecté négativement le secteur de la cryptographie.

Au lieu de cela, la plupart des principales crypto-monnaies ont gagné après leur effondrement.

Selon certains analystes, cette turbulence dans le secteur financier historique indique que le marché baissier touche à sa fin.