Bitcoin et altcoins : cette technique de portefeuille pourrait maximiser votre retour sur investissement

Qui ne veut pas d’un portefeuille idéal, d’investissements parfaits et d’un retour sur investissement élevé ? Presque tout le monde aspire à avoir un portefeuille d’investissement parfait avec un équilibre des risques pour les retours sur investissement et un rêve de prendre sa retraite à la plage vers la fin de la trentaine. Bien que l’idée soit agréable, quelle est cette chose que seuls quelques-uns réussissent dans leur quête d’un portefeuille parfait, c’est la stratégie  !

Il existe des tonnes de façons dont on peut organiser et élaborer des stratégies pour ses investissements, mais il y en a une qui existe depuis des décennies et c’est un simple portefeuille 60/40. L’idée est d’allouer 60% du portefeuille aux actions et le reste 40% aux obligations. Alors que les actions sont traditionnellement censées générer de la croissance, les obligations sont là pour réduire la volatilité et générer des revenus.

Même si la technique traditionnelle 60/40 est censée donner une croissance en douceur, que se passe-t-il si, disons, une partie du portefeuille est allouée aux crypto-monnaies. Les retours sur investissement augmenteront-ils ou le risque sera-t-il trop important ? Découvrons-le…

Bitcoin dans le portefeuille peut faire cette différence

Allouer une partie du portefeuille à Bitcoin peut donner un coup de pouce considérable aux rendements totaux tout en faisant légèrement augmenter le risque. Récemment, une mise à jour d’Ecoinometrics a souligné qu’allouer 5% du portefeuille à Bitcoin, garder 37,5% sur les obligations, 57,5% sur les actions pourrait être une bonne stratégie. Même si le ROI sur Bitcoin est nul, cela représente de toute façon 5% du portefeuille.

Il a en outre souligné que pour un risque de 5%, après deux cycles de réduction de moitié, les rendements totaux seraient 2,5 fois plus élevés que les 60/40 traditionnels (comme le montre le graphique ci-dessus), ce qui est plutôt bon. Mais, que se passe-t-il si les enjeux sont augmentés? Et si selon la stratégie 60/40 on attribuait 60% en actions et 40% en Bitcoin ? Dans ce cas, les rendements seront hors des graphiques, comme le montre le graphique ci-dessous.

Ce n’est pas tout, en regardant les mêmes statistiques sur une base de performances glissantes, prendre des rendements glissants sur un an a également mis en évidence une meilleure performance que la méthode traditionnelle. Comme on le voit, il est à noter que l’allocation de 5% à BTC ne plonge pas très souvent dans le territoire des rendements négatifs sur un an. La configuration d’allocation à 5 % surpasse presque toujours le 60/40 traditionnel.

Qu’en est-il du risque?

L’allocation de 5 % semble être le pari le plus sûr si l’on considère tout combiné, mais une allocation de 40 % devrait générer des rendements plus élevés. Le problème ici est que Bitcoin et presque toutes les crypto-monnaies sont soumis à des risques de marché plus élevés qu’un actif traditionnel. Tout récemment, pendant le marché baissier, le retour sur investissement de Bitcoin n’était pas assez élevé. En fait, au moment de la rédaction, le retour sur investissement de BTC sur 3 mois était de -0,69%.

Ici, ce qui compte vraiment, ce sont les rendements ajustés au risque du portefeuille et si c’est votre stratégie, alors être 40 % en BTC a été le grand gagnant au cours des 8 dernières années. L’écoinométrie a mesuré les rendements ajustés au risque à l’aide du ratio de Sortino et a souligné que l’ajout de 5 % et 40 % de Bitcoin doublait les rendements ajustés au risque par rapport au portefeuille traditionnel 60/40. Cela signifiait en outre que même une petite allocation de portefeuille à Bitcoin pouvait générer des rendements élevés.

L’ajout d’altcoins pourrait changer la donne ?

Ainsi, l’ajout de Bitcoin au portefeuille est une stratégie très rentable, mais que se passe-t-il si l’on ajoute plus de risque au jeu ? Même si Bitcoin est la pièce maîtresse en matière de rendements élevés et de rassemblements massifs, les altcoins ne sont pas à la traîne non plus. Notamment, la réorganisation du portefeuille à 60/40 dans laquelle 40% sont alloués aux crypto-monnaies, y compris les altcoins, pourrait être une autre stratégie rentable.

Au moment de mettre sous presse, 97% des détenteurs d’Ethereum gagnaient de l’argent, tandis que le même nombre s’élevait à 96% pour ADA. De même, Litecoin et Chainlink mettent en avant une rentabilité supérieure à 60% et ont fait une bonne allocation au portefeuille, comme le souligne cet article.

Alors que l’appel final vers le type de portefeuille serait toujours les investisseurs, il n’est jamais trop mal d’examiner toutes les options. De plus, avec des alternatives comme Ethereum et Cardano qui se débrouillent plutôt bien sur le front des intérêts institutionnels, il ne sera pas si mal de gonfler votre portefeuille même si cela comporte un peu plus de risques.