Top 5 des faits saillants à surveiller

  • La Fed américaine met fin au programme de financement à terme bancaire (BTFP)
  • Bitcoin dépasse les 70 000 $ et suscite l'enthousiasme dans la communauté crypto
  • Données sur l'inflation aux États-Unis attendues avec impatience
  • Mise à niveau d'Ethereum Dencun pour améliorer l'évolutivité du réseau
  • Déverrouillage de 1,1 milliard de jetons ARB le 16 mars pourrait influencer la dynamique du marché

Le paysage crypto se prépare pour une semaine mouvementée, marquée par des développements cruciaux qui pourraient influencer considérablement la dynamique du marché. De la cessation du programme de financement à terme bancaire (BTFP) de la Réserve fédérale américaine aux mises à niveau majeures et au déverrouillage de jetons, voici les cinq principaux faits saillants à surveiller  :

La Fed n°1 américaine met fin au BTFP

Le programme de financement à terme bancaire (BTFP) de la Réserve fédérale américaine devrait cesser d'émettre de nouveaux prêts à partir du 11 mars 2024, marquant la fin d'un chapitre crucial dans la réponse du secteur financier aux effondrements bancaires de l'année dernière.

Introduite pour stabiliser le système bancaire en offrant des prêts contre des garanties de haute qualité, la conclusion du BTFP pourrait avoir des implications considérables sur la liquidité et les pratiques de prêt.

Top 5 des faits saillants à surveiller

« La cessation du BTFP pourrait entraîner un resserrement des liquidités des banques, affectant leurs opérations et leur rentabilité. Cependant, la réponse de la Fed, potentiellement un assouplissement de la politique monétaire, pourrait amortir le coup et stabiliser les prix des actifs, bénéficiant ainsi au Bitcoin et au marché dans son ensemble », prévient l'analyste crypto Furkan Yildirim.

Faisant écho à ce sentiment, Arthur Hayes, co-fondateur de BitMEX, a souligné l'importance du BTFP aux côtés d'autres facteurs macroéconomiques. Il a mis en garde contre une possible correction de 30 à 40 % des prix du Bitcoin en raison de l'expiration du programme, mais a gardé espoir d'un rebond en prévision des actions de la Fed lors de sa réunion du 20 mars. « Cette période critique pourrait redéfinir la dynamique de la liquidité du marché, offrant une opportunité de rebond cruciale pour Bitcoin », a suggéré Hayes.

Tyler Reynolds, un autre analyste crypto, a fait allusion au potentiel de volatilité, en faisant remarquer : « Même si je m'attends à ce que toute turbulence provenant de la fin du BTFP soit contrée par la réintroduction du programme si nécessaire, le marché devrait se préparer à des feux d'artifice à court terme. »

#2 Bitcoin dépassant les 70 000 $

Le récent flirt du Bitcoin avec la barre des 70 000 $ a suscité l'enthousiasme au sein de la communauté crypto, signalant une possible cassure. Au moment de mettre sous presse, le BTC a dépassé 70 300 $, étant sur le point de connaître un autre rallye majeur.

Bitcoin Munger, un gestionnaire de portefeuille financier traditionnel, a commenté la situation : « Nous commencerons probablement la semaine en beauté, grâce aux vendeurs à découvert qui se sont retrouvés coincés à 70 000 $. De nouveaux sommets arrivent. TIC Tac !  »

Nous commencerons probablement la semaine en beauté, grâce aux vendeurs à découvert qui cherchent à se faire serrer à 70 000 $.

De nouveaux sommets arrivent. TIC Tac ! #bitcoin

WhalePanda, un analyste crypto renommé, a critiqué le scepticisme entourant le rallye de Bitcoin, déclarant : « Le buy-in de 700 millions de dollars de Saylor et les achats quotidiens de 500 millions de dollars des ETF éclipsent les discussions sur un sommet. Nous sommes à l'aube du halving, et pourtant, certains anticipent un recul ? Ridicule. »

Julio Moreno, responsable de la recherche chez CryptoQuant, a ajouté : « L'accumulation de Bitcoin par les baleines monte en flèche. Cela exclut les adresses des bourses et des pools miniers », ce qui indique un sentiment haussier parmi les principaux acteurs.

La croissance des avoirs en Bitcoin de la baleine devient parabolique.

Baleines : solde Bitcoin de 1 000 à 10 000 $, exclut les adresses d'échange et de pool minier.

#3 Données sur l'inflation aux États-Unis

Les marchés financiers attendent avec impatience la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain et de l'indice des prix à la production (IPP) pour février, attendus respectivement les 12 et 14 mars. Ces indicateurs sont cruciaux car ils pourraient influencer les futures décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les données de l'IPC de février devraient révéler une augmentation mensuelle du taux d'inflation sous-jacente de 0,3 %, légèrement inférieure aux 0,4 % de janvier. L’inflation sous-jacente d’une année sur l’autre devrait chuter de 3,9 % à 3,7 %, offrant ainsi un aperçu des tendances sous-jacentes de l’inflation, à l’exclusion des secteurs volatils de l’alimentation et de l’énergie.

Le taux d’inflation global d’un mois à l’autre devrait s’établir à 0,4 %, maintenant le taux d’une année sur l’autre à 3,1 %. Cette stabilité est essentielle pour le sentiment du marché et pour la stratégie de taux d'intérêt de la Fed.

De plus, l'indice des prix à la production pour février devrait connaître une augmentation de 1,2 % sur un an, ce qui indique d'éventuelles pressions sur les prix en amont qui pourraient se répercuter sur les prix à la consommation. Ces données PPI seront étroitement surveillées en tant qu’indicateur précoce permettant de savoir si les pressions inflationnistes s’atténuent ou persistent.

Le résultat de ces rapports sur l’inflation pourrait soit raviver les inquiétudes concernant le maintien de taux d’intérêt élevés, soit renforcer l’optimisme quant à un changement accommodant de la Fed, ce qui aurait un impact sur la confiance des investisseurs sur les marchés traditionnels et des cryptomonnaies.

#4 Mise à niveau d'Ethereum Dencun

Le réseau Ethereum devrait subir une mise à niveau significative le 13 mars, connue sous le nom de Dencun Upgrade, une combinaison d'améliorations visant à améliorer l'évolutivité et l'efficacité du réseau et à réduire les frais de transaction, en particulier pour les solutions de couche 2.

La mise à niveau de Dencun est un mélange de deux éléments clés  : l'introduction du Proto-Danksharding avec EIP-4844 et plusieurs autres propositions d'amélioration d'Ethereum (EIP). Proto-Danksharding, une caractéristique majeure de cette mise à niveau, est conçu pour augmenter considérablement la disponibilité des données du réseau et réduire les coûts des rollups, qui sont des solutions d'évolutivité de couche 2 qui aident Ethereum à évoluer en gérant les transactions en dehors de la chaîne principale tout en garantissant la sécurité.

EIP-4844, en particulier, propose d'introduire des « transactions portant des objets blob » qui permettent l'inclusion de gros objets blob de données dans les transactions à un coût considérablement réduit. Cette innovation devrait réduire les frais d'utilisation d'Ethereum, le rendant plus accessible à un plus large éventail d'applications, notamment la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT).

Arbitrum n°5 (ARB)  : le plus grand déverrouillage de jetons cryptographiques de l'année

La communauté crypto envisage également le déverrouillage prochain de 1,1 milliard de jetons ARB (d’une valeur de 2,3 milliards de dollars, soit 76 % de la capitalisation boursière actuelle) le 16 mars, ce qui pourrait influencer la dynamique du marché. L'augmentation significative de l'offre de jetons a suscité des débats concernant son impact sur la valorisation boursière d'Arbitrum et le sentiment des investisseurs.

L'analyste crypto Jcycles a fait remarquer les effets potentiels de l'événement : « Le déverrouillage de l'ARB pourrait refléter la réponse haussière de Solana lors de son grand événement de déverrouillage. Même si les résultats peuvent varier, le marché semble avoir déjà pris en compte les implications de ce déblocage. »

Au moment de mettre sous presse, le BTC s’échangeait à 70 886 $.

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