BNY Mellon Fund Services condamné à une amende de 10,8 millions d'euros par la banque centrale irlandaise pour des accords d'externalisation


Le 22 mars 2022, la Banque centrale d’Irlande (la Banque centrale) a réprimandé et infligé une amende de 10 780 000 € à BNY Mellon Fund Services (Ireland) DAC (BNY DAC ou la Société) conformément à sa procédure de sanctions administratives (ASP) pour 16 infractions réglementaires concernant à l’externalisation des activités d’administration de fonds.

Les 16 violations sont survenues en raison de l’échec de BNY DAC : à avoir mis en place un cadre de gouvernance d’externalisation adéquat ; respecter ses obligations réglementaires en matière d’externalisation ; et de s’engager ouvertement et de manière transparente avec la Banque centrale une fois que des manquements à ses obligations réglementaires ont été identifiés. La durée des violations variait de 26 jours à 6 ans, couvrant la période de juillet 2013 à décembre 2019.Les faiblesses du cadre d’externalisation de BNY DAC ont été identifiées pour la première fois par la Banque centrale, et malgré un engagement de surveillance intrusif prolongé, BNY DAC n’a pas réussi à remédier pleinement à tous les problèmes à la satisfaction de la Banque centrale. Cela a conduit à de nouvelles violations et prolongé la durée des violations. Suite à l’ouverture de l’enquête sur les manquements à l’externalisation de BNY DAC, celle-ci a commis d’autres manquements en fournissant des informations inexactes et trompeuses à la Banque centrale et en omettant de signaler les manquements dès qu’elle en a eu connaissance.

L’enquête de la Banque centrale a identifié de graves violations systémiques dans le cadre d’externalisation de BNY DAC. Ces défaillances ont miné la capacité de BNY DAC à identifier et gérer efficacement les risques associés à ses accords d’externalisation ; a compromis la capacité de la Banque centrale à évaluer, contrôler et superviser correctement l’externalisation des activités réglementées par BNY DAC ; et créé des risques potentiels inutiles pour ses clients, ses investisseurs et les marchés financiers.

BNY Mellon Fund Services condamné à une amende de 10,8 millions d'euros par la banque centrale irlandaise pour des accords d'externalisation

La Banque centrale a déterminé l’amende appropriée à 15 400 000 €, qui a été réduite de 30 % à 10 780 000 € conformément au système d’escompte de règlement prévu dans l’ASP de la Banque centrale. Il s’agit de la sanction pécuniaire la plus importante infligée à un fournisseur de services de fonds en Irlande à ce jour.

Seana Cunningham, directrice de l’application de la loi et de la lutte contre le blanchiment d’argent à la Banque centrale, a déclaré : « Ces dernières années, compte tenu du recours croissant des entreprises réglementées à l’externalisation, la Banque centrale s’est davantage concentrée sur l’externalisation, en particulier la gestion par les entreprises réglementées. des risques associés à l’externalisation, par le biais d’inspections ciblées sur site, d’examens thématiques plus larges et de l’engagement du public. Si l’externalisation peut être bénéfique, ce n’est le cas que lorsque les entreprises gèrent correctement leurs accords d’externalisation et les risques associés. Si l’externalisation n’est pas gérée efficacement, elle a le potentiel de porter préjudice aux investisseurs et de menacer la résilience opérationnelle des entreprises réglementées et du système financier irlandais.

« L’enquête sur BNY DAC a révélé une faiblesse systémique dans l’ensemble de son cadre d’externalisation. Malgré l’intervention de la Banque centrale pendant plusieurs années, BNY DAC a échoué à plusieurs reprises à remédier à ces lacunes. La Banque centrale attend des entreprises qu’elles prennent les mesures nécessaires pour remédier aux faiblesses communiquées. envers eux et tiendra les entreprises pleinement responsables lorsqu’elles ne le feront pas.

« Cette enquête a également révélé que BNY DAC n’a pas agi avec rapidité, transparence et ouverture même après avoir été consciente qu’il y avait d’autres problèmes avec ses accords d’externalisation. La Banque centrale s’attend à ce que les entreprises soient franches dans toutes leurs transactions avec la Banque centrale. Ceci est encore plus important lorsque des défaillances se sont produites. Les entreprises réglementées doivent avoir une culture, dirigée par leurs conseils d’administration, qui favorise la transparence avec le régulateur.

CONTEXTE

BNY DAC est autorisé par la Banque centrale en tant qu’administrateur de fonds conformément à la partie II de la loi de 1995 sur les intermédiaires d’investissement. La Bank of New York Mellon Corporation, l’un des trois principaux administrateurs de fonds au monde, est la société mère ultime de BNY DAC. BNY DAC est le deuxième plus grand administrateur de fonds en Irlande avec un peu plus de 1,13 billion d’euros d’actifs sous administration.

En tant qu’administrateur de fonds, l’activité principale de BNY DAC est la fourniture de services d’administration de fonds, souvent appelés activités de « back office », pour le compte de gestionnaires de fonds en Irlande et dans le monde. Ces services d’administration de fonds soutiennent les opérations quotidiennes des fonds d’investissement. BNY DAC fournit des services d’administration de fonds à une variété de fonds d’investissement (dont certains sont domiciliés en Irlande et d’autres ailleurs dans le monde). L’externalisation fait partie intégrante du modèle opérationnel de BNY DAC.

ENGAGEMENT DE LA BANQUE CENTRALE AVEC BNY DAC

La Banque centrale s’est largement entretenue avec BNY DAC en ce qui concerne ses accords d’externalisation. Dans le cadre de cet engagement, la Banque centrale a émis plusieurs programmes d’atténuation des risques (RMP) à BNY DAC entre 2014 et 2019, obligeant BNY DAC à résoudre les problèmes identifiés dans ses accords d’externalisation. Malgré cet engagement répété, BNY DAC n’a pas réussi à résoudre ces problèmes, ce qui a entraîné la réapparition de violations qui auraient dû être corrigées et, dans certains cas, la persistance pendant une longue période.