Bitcoin vs immobilier : quelle est la meilleure réserve de valeur en période de conflit ?

  • Bitcoin est une réserve de valeur numérique mobile et difficile à détruire, contrairement à l'immobilier.
  • La guerre et la destruction des richesses mettent en évidence les faiblesses de l'immobilier en tant que réserve physique.
  • Le Bitcoin offre une rareté absolue avec son offre fixe, ce qui le rend potentiellement préférable à l'immobilier pour stocker de la valeur en période de conflit.

Nous vivons dans un monde hautement numérique, mais la majeure partie de l’humanité utilise encore des biens physiques pour stocker de la valeur. La réserve de valeur la plus utilisée au monde est l’immobilier. On estime qu’environ 67 % de la richesse mondiale est détenue dans l’immobilier. Toutefois, récemment, des vents contraires macroéconomiques et géopolitiques ont mis en évidence les faiblesses de l’immobilier en tant que réserve physique de valeur. Que faire si une guerre éclate ? Que se passe-t-il si une maison qui servait de réserve de valeur est détruite ?

En allemand, immobilier se traduit par « Immobilie », qui signifie littéralement « être immobile ». Posséder un bien immobilier crée une dépendance locale qui peut poser problème dans un monde de conflits et de radicalisation toujours croissants. En cas de guerre, vous ne pouvez pas emporter de biens immobiliers avec vous et ils peuvent être facilement détruits.

Cela peut ressembler à une dystopie, mais je pense que si vous envisagez sérieusement de gérer votre patrimoine à long terme, vous devriez envisager le pire des cas et son impact mondial possible.

Bitcoin vs immobilier : quelle est la meilleure réserve de valeur en période de conflit ?

Guerre et destruction des richesses

Depuis le début du XXIe siècle, la guerre n’a jamais coûté autant à l’humanité. Plus de 238 000 personnes ont été tuées lors du conflit l’année dernière. Syrie, Soudan, Ukraine, Palestine, Israël, Liban – les sources mondiales de conflits se multiplient. Certaines de ces zones ont déjà subi des destructions massives. Il n’y a plus de propriétés là-bas et la valeur qui y est stockée s’est littéralement évaporée. Il est difficile d’imaginer les difficultés financières que les gens ont dû endurer, en dehors des souffrances et du chagrin qu’apporte la guerre.

Syrie 2017 © Eddy Van Wessel

L’immobilier est utilisé comme réserve de valeur dans le monde entier, à quelques exceptions près, comme au Japon. Avec l’augmentation de la menace de destruction, les fruits du travail de millions, voire de milliards de personnes sont en jeu. Aux côtés de l’inflation et de la fiscalité, la destruction des richesses physiques a toujours été l’une des plus grandes menaces à la prospérité globale. Déjà dans les temps anciens, les armées pillaient impitoyablement les villes et détruisaient les biens de leurs habitants.

Réserve de valeur physique ou numérique

Heureusement, avec Bitcoin, il existe une solution à la menace de destruction des richesses stockées dans les actifs physiques. En tant que réserve de valeur numérique et mobile presque parfaite, il est difficile à détruire et facile à déplacer.

L’introduction du Bitcoin en 2009 a remis en question le rôle de l’immobilier en tant que réserve de valeur préférée de l’humanité, car il représente une meilleure alternative qui permet aux individus du monde entier de protéger leur richesse avec une relative facilité.

Vous pouvez acheter de très petites coupures de bitcoin, la plus petite étant 1 satoshi (1/100 000 000 de bitcoin) pour aussi peu que ≈ 0,0002616 $ (le 12/02/2024). Tout ce dont vous avez besoin pour le stocker en toute sécurité est un ordinateur de base sans accès Internet et un générateur de clés BIP39 – ou simplement acheter un portefeuille matériel pour 50 $. Au cas où vous auriez besoin de déménager, vous pouvez mémoriser 12 mots, la sauvegarde (phrase de départ) de votre portefeuille, et « emporter » votre bitcoin avec vous.

Numérisation

La numérisation optimise presque toutes les fonctions préservant la valeur. Le Bitcoin est plus rare, plus accessible, moins cher à entretenir, plus liquide et surtout, il vous permet de déplacer votre patrimoine en temps de crise.

Bitcoin est une richesse qui vous appartient véritablement. Avec la menace de guerre qui menace à travers le monde, je pense qu’il est préférable de détenir sa richesse dans un actif numérique comme le bitcoin plutôt que dans des actifs physiques comme l’immobilier, l’or ou l’art, qui peuvent facilement être imposés, détruits ou confisqués.

Confiscation des biens

Si l’on regarde l’histoire, il est clair que les réserves de valeur physiques ont rendu les gens vulnérables aux excès du gouvernement. Un exemple historique est l’expropriation des Juifs dans l’Allemagne nazie. Malheureusement, ces répressions ne constituent pas un cas isolé dans l’histoire. Cela arrive tout le temps. Beaucoup ont perdu leurs biens à Cuba lorsque Fidel Castro a pris le pouvoir, comme aime à le souligner Michael Saylor.

Ces douloureuses leçons d’histoire soulignent l’importance de protéger la richesse d’un actif numérique tel que le bitcoin, qui s’avère difficile à confisquer, taxer ou détruire et facile à déplacer.

Changements macroéconomiques

De plus, les changements dans le paysage macroéconomique peuvent rapidement dévaluer l’immobilier. Généralement, les biens immobiliers sont achetés grâce à un prêt. Par conséquent, des taux d’intérêt élevés se traduisent par une moindre accessibilité au financement, ce qui entraîne une diminution de la demande et, par conséquent, une baisse des prix de l’immobilier. Nous pouvons voir ce scénario se dérouler à l’échelle mondiale en ce moment : la conjonction d’une hausse des taux d’intérêt et d’une baisse de la demande contribue à la baisse de la valeur des propriétés dans le monde entier.

Bitcoin contre immobilier

​​Le Bitcoin est moins affecté par les problèmes du système financier fiduciaire traditionnel que l'immobilier. Puisqu’il fonctionne indépendamment du système. Des variables telles que les taux d’intérêt, les décisions de la banque centrale et les actions arbitraires du gouvernement ont une influence limitée sur le Bitcoin. Le prix est principalement déterminé par son offre, son calendrier d'émission et son taux d'adoption.

Bitcoin suit un modèle désinflationniste qui implique une réduction progressive de son offre au fil du temps jusqu'à ce qu'une limite stricte soit atteinte en 2140. Environ tous les quatre ans, les bitcoins attribués aux mineurs pour avoir commandé avec succès des transactions (toutes les 10 minutes) sont réduits de moitié.

La prochaine réduction de moitié, prévue pour le vendredi 19 avril 2024, devrait réduire de moitié la récompense du bloc de 6,25 bitcoins à 3,125, ce qui se traduit par une émission quotidienne de 450 bitcoins au lieu de 900.

La baisse continue de l’offre limitée augmente la pression déflationniste du réseau Bitcoin. Alors que de plus en plus de personnes (et de machines) utilisent le Bitcoin, la demande croissante est contrée par une diminution de l’offre.

Ce mouvement déflationniste extrêmement fort n’est pas observable dans l’immobilier. Même si l’immobilier est également rare en raison de l’offre limitée de terrains à bâtir, il n’existe pas de plafond strict. De nouveaux terrains à bâtir peuvent être aménagés et les lois de zonage peuvent, par exemple, permettre la construction d'étages supérieurs.

Rareté absolue

Pour la plupart, il est difficile d’imaginer l’impact d’une offre fixe sur le prix d’un actif. Avant Bitcoin, il n’existait pas de concept de marchandise intrinsèquement rare. Même l’or possède une offre élastique. La demande accrue entraîne des efforts de minage plus intensifs, une flexibilité qui ne s’applique pas au Bitcoin. Par conséquent, à chaque événement de réduction de moitié, signifiant une réduction de l’offre, le prix du bitcoin augmente et continue de le faire perpétuellement. Cette hausse permanente persiste tant qu’il existe une demande correspondante, une probabilité attribuée aux propriétés monétaires exceptionnelles du bitcoin.

Cette dynamique devrait se poursuivre même en pleine crise économique mondiale. L’offre de bitcoin continuera de diminuer et le prix continuera probablement d’augmenter. En raison de la demande continue attendue en temps de crise, comme expliqué. Même l’inflation peut avoir un impact positif sur le prix du Bitcoin, car elle entraîne une disponibilité accrue de monnaies fiduciaires pouvant être investies dans le Bitcoin.

Conclusion

Dans un monde marqué par une radicalisation croissante et un système financier en proie à une crise profonde, le bitcoin apparaît comme un choix privilégié pour stocker de la valeur, notamment en période de fluctuations macroéconomiques. L’importance du bitcoin devrait augmenter en ces temps de turbulences, dépassant potentiellement l’immobilier en tant que réserve de valeur préférée de l’humanité dans un avenir lointain.

L’objectif est qu’un nombre croissant d’individus reconnaissent les avantages du Bitcoin, non seulement pour la préservation de leur richesse mais, dans des circonstances extrêmes, pour garantir leurs moyens de subsistance.

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Ceci est un article invité de Leon Wankum. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou de Bitcoin Magazine.