Les CBDC sont-elles l'avenir de l'argent ou juste une chimère ?
Les monnaies numériques des banques centrales sont souvent présentées comme l’avenir de l’argent. Ils effraient les uns et excitent les autres. Quelle est la vérité ?
Selon le tracker CBDC de l’Atlantic Council, 114 pays, représentant plus de 95% du PIB mondial, explorent une CBDC. 11 pays, dont le Nigeria et les Bahamas, ont déjà lancé le leur. La Chine pilote actuellement un système qui s’étendra à l’ensemble du pays cette année.
La Banque de Finlande a introduit la carte à puce Avant en 1993, destinée à fonctionner comme une forme électronique d’argent liquide. Même si le gouvernement finlandais a finalement abandonné le projet au début des années 2000, il est largement considéré comme la première CBDC au monde.
Leur attrait pour les gouvernements centraux est évident : ils donnent aux banques centrales – les émetteurs de monnaie – une version électronique qu’elles peuvent surveiller et contrôler. Pour les vendeurs, ils offrent un moyen d’envoyer et de recevoir des paiements quasi instantanés et ne nécessitent pas d’intermédiaire comme une banque commerciale.
Les paiements par carte, l’argent mobile et les virements électroniques en ont tous besoin. Une CBDC serait un échange peer-to-peer, similaire à l’échange de billets de banque ou à l’envoi de BTC ou d’ETH.
Sur 119 pays suivis :
> 50% des pays créent déjà des CBDC 👀
En termes simples, les CBDC seront l’équivalent numérique d’un billet ou d’une pièce de monnaie numérique.
Le projet Icebreaker, une collaboration entre les banques centrales d’Israël, de Suède et de Norvège et le BIS Innovation Center, travaille actuellement sur un système CBDC interopérable qui permettra à différentes CBDC d’interagir au-delà des frontières. Les experts s’accordent à dire que l’utilisation généralisée de cette technologie n’est plus qu’à quelques années.
La communauté crypto a d’autres idées, et il est facile de comprendre pourquoi.
La communauté crypto a été fondée sur une série d’idées et de principes clairs. Celle que les institutions financières centralisées, comme les banques qui ont provoqué la Grande Récession, avaient trop de pouvoir. (Et le pouvoir qu’ils avaient, ils en ont souvent abusé.) Deuxièmement, d’autres institutions centralisées (comme les gouvernements) avaient aussi trop de pouvoir. Et troisièmement, que les individus avaient le droit d’opérer dans la société sans leur surveillance. Vous pouvez le résumer en trois mots : décentralisation, liberté et confidentialité.
C’est là que réside le hic. Les CBDC, telles qu’elles sont actuellement envisagées, n’offrent pas le même degré de confidentialité que l’argent liquide ou certaines crypto-monnaies. En théorie, les banques centrales auraient accès à toutes les données de transaction. Alors que la plupart des blockchains rendent toutes les transactions traçables, elles ne sont pas liées à votre identité réelle.
déclare Hugo Volz Oliveira, secrétaire et membre fondateur du New Economy Institute. «Les formes actuelles de monnaie numérique ne sont pas privées par conception, et la CBDC ne le sera pas non plus. Seuls les espèces et certaines crypto-monnaies axées sur la confidentialité sont vraiment anonymes – et même dans ce cas, il faut toujours faire attention s’ils s’attendent à ce que leur utilisation de l’argent soit privée. Plus inquiétant, les CBDC peuvent être utilisées pour sanctionner des individus sans la coopération du système judiciaire.
Le concept a été décrit dans un document de recherche conjoint de Chaum et Thomas Moser de la BNS.
Selon l’annonce, la technologie sera également résistante au quantum. Alors, rien à craindre, alors ?
Pourquoi pas seulement des Stablecoins ?
Pour de nombreux critiques de CBDC, il y a une très bonne option qui attend dans les coulisses. Bien qu’ils soient destinés à des fins différentes, un stablecoin réussi offre la même valeur que la monnaie fiduciaire qu’il imite. Les deux sont utilisés comme réserve de valeur et pour faciliter les échanges transfrontaliers, mais l’un est réglementé par une autorité centrale.
JUST IN : Le PDG de Visa affirme que la société pense que les pièces stables et les CBDC peuvent jouer un rôle significatif dans l’espace des paiements.
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Je pense aussi qu’il est plus « américain » (et donc probable) pour le gouvernement américain de réglementer fortement une industrie privée que de la concurrencer directement, et il en va de même pour les stablecoins », déclare Adam Miller, PDG de MIDAO.
«Je pense qu’il est plus probable que les gouvernements rendent leurs systèmes monétaires de plus en plus numériques (mais toujours centralisés / fédérés), comme les États-Unis le font depuis des années et continuent de le faire, mais n’iront pas jusqu’à lancer des CBDC qui sont vraiment de la censure. résistant ou ayant d’autres qualités de véritables blockchains », poursuit Miller.
Utilisation en gros des CBDC
Les recherches du FMI indiquent qu’un autre avantage de la CBDC est sa capacité à réduire les émissions de carbone. Cependant, le plus grand avantage de la CBDC est presque certainement son efficacité et sa capacité à réduire les frictions dans les paiements.
Dans les cas d’utilisation où la vie privée des individus est moins préoccupante, la technologie pourrait prendre tout son sens. En particulier, lorsque les banques et autres institutions financières doivent effectuer des transactions entre elles.
utilisé pour le règlement entre institutions financières – alors il y a des avantages intéressants », poursuit Oliveira. « À savoir l’efficacité et les économies qui résultent de la transformation numérique de processus encore largement bureaucratiques et manuels. Cela ne changerait pas fondamentalement le système actuel ni ne rendrait les banques de détail inutiles. »
Au moment de la rédaction de cet article, huit pays travaillent sur une CBDC entièrement en gros. Vingt et un pays ont l’intention d’utiliser les CBDC à des fins de vente au détail et en gros, notamment les États-Unis, la Chine, l’Inde et l’Australie.
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