Les cinq meilleurs stablecoins à surveiller en 2021

Les Stablecoins sont à la mode. Même le congrès s’en mêle. La montée en puissance de ces jetons en tant que magasins notionnels de valeur correspondante qui combattent la volatilité inhérente aux marchés de la cryptographie a entraîné une augmentation fulgurante de leur capitalisation boursière totale capturée, et tout indique que cela se poursuivra à un rythme soutenu à mesure que les investisseurs de détail et les institutions se déplaceront davantage. de leurs actifs en chaîne.

Tout n’est pas rose pour autant. Il y a eu de nombreuses critiques à l’encontre de certains des principaux fournisseurs de pièces stables, notamment USDT, BUSD et USDC, avec des allégations de pratiques rigoureuses, la crainte de ne pas avoir les garanties nécessaires pour soutenir leur circulation ou des craintes plus simples que la centralisation de leur ancrage inhérent. les laisse en proie à la manipulation au pire ou à la mauvaise gestion au mieux.

De plus, certains stablecoins algorithmiques n’ont pas réussi à garder entièrement leur ancrage, tandis que de grands acteurs comme l’USDT ont historiquement vu la valeur de leur jeton chuter à 90c : une baisse de 10 %, et à peine stable du tout.

Pourtant, le marché de la crypto est en constante innovation. De nouvelles pièces stables voient le jour pour essayer d’offrir une alternative à ces jetons communs. Leur technologie, leur gouvernance décentralisée et leurs approches axées sur la communauté offrent des options intéressantes à ceux qui souhaitent stocker leurs actifs en toute sécurité sur la chaîne.

Voici les 5 principaux protocoles innovants de stablecoin à examiner cette année !

Protocole d’onomie (Denoms)

Il existe de nombreuses pièces stables pour le dollar américain, mais seulement quelques-unes pour les autres monnaies nationales, ce qui entraîne une fois de plus un manque d’accessibilité pour les détenteurs de monnaies fiduciaires autres que le dollar américain. De plus, la plupart des actifs stables sont cloisonnés dans des chaînes spécifiques et ne peuvent donc pas accéder aux opportunités sur d’autres économies de blockchain.

Le protocole Onomy promet une expérience monétaire plus inclusive en connectant le marché Forex mondial de 6,6 millions de dollars par jour à DeFi. En tentant de créer une économie de monnaie stable inter-chaînes qui simplifie l’accès des utilisateurs grâce à des interfaces utilisateur conviviales et à une efficacité transactionnelle, les utilisateurs pourront frapper des dénominations virtuelles de toutes les devises, que ce soit le dollar américain, l’euro, le yuan chinois, le yen japonais ou le franc suisse.

Les Denoms du protocole Onomy sont garantis et stabilisés par le jeton NOM natif via des implémentations sans confiance. NOM tire sa valeur de plusieurs sources, y compris la sécurisation du réseau blockchain basé sur Cosmos ou la gouvernance du protocole.

Lors de l’émission de Denoms, les utilisateurs peuvent déployer ces pièces stables entre les chaînes, mais également s’engager dans des échanges et des échanges Forex à haute fréquence via l’AMM hybride du protocole et le carnet d’ordres DEX. Cette capacité à frapper diverses monnaies fiduciaires sous forme de pièces stables, puis à introduire des réserves de liquidités dans l’économie de la blockchain à une vitesse et à une échelle supérieures est ce qui est proposé ici, avec l’adoption attendue par les institutions cherchant à déployer des réserves de liquidités sur le marché de la cryptographie à un rythme qu’elles ont jusqu’à présent. été incapable de faire. Cela conduit à des opportunités non disponibles sur les marchés traditionnels, y compris un accès sans friction aux marchés du crédit et/ou à la génération de rendement.

Terra (UST)

UST, ou Terra, est un stablecoin algorithmique qui se rattache au dollar américain. UST est un stablecoin interchaîne qui tente de résoudre les problèmes d’évolutivité avec lesquels d’autres stablecoins à chaîne unique comme DAI se débattent. Son actif de réserve est LUNA, qui est brûlé à un ratio de 1 :1 pour frapper de nouvelles pièces Terra.

À mesure que la demande d’UST augmente, le prix de Luna augmente également, et de nouveaux UST sont créés en réponse par les détenteurs de LUNA cherchant à réclamer une récompense pour avoir garanti le protocole. De même, lorsque UST se contracte, il peut être échangé contre LUNA par ceux qui cherchent à réaliser des gains futurs. Les détenteurs de LUNA tirent également un petit rendement des frais de transaction UST pour inciter à renforcer l’ancrage.

Il promet également un rendement prévisible et stable contrairement au rendement quelque peu erratique fourni par les alternatives stables. Reprenant pleinement son héritage inspiré de la science-fiction, son prochain protocole Dropship (de la renommée de StarCraft) permettra à Terra de migrer facilement vers de nouvelles chaînes de blocs et d’être entièrement déployable afin que UST puisse se déplacer sur n’importe quel écosystème de chaînes de blocs dont il a besoin. L’UST s’est jusqu’à présent avéré stable, avec un seul bris de cheville très tôt dans son cycle de vie, renforçant la confiance dans les stablecoins algorithmiques.

Synthétix (SNX)

Synthetix est un protocole stablecoin crypté qui promet non seulement d’offrir un ancrage stable pour le dollar américain, mais pour tout autre actif. Bien qu’initialement se concentrant uniquement sur les devises, telles que l’EUR, le GBP ou le WON, il est tout à fait prévu que Synthetix sera également en mesure de représenter d’autres chevilles notionnelles comme l’or (sXAU), les indices et les actions.

En créant des versions synthétiques du capital déployé, l’espoir est que l’USD synthétique (sUSD) ou l’argent synthétique seront plus facilement déployés et négociés dans les économies de la blockchain.

Grâce à un protocole basé sur Ethereum, les utilisateurs peuvent générer un actif synthétique en achetant et en verrouillant le jeton de gouvernance et de garantie SNX. Une fois jalonné via Mintr (une dApp créée par Synthetix), vous pouvez ensuite générer des jetons synthétiques de votre choix, qui sont émis sous forme de dette qui doit être remboursée pour récupérer votre SNX jalonné.

Le ratio de garantie est élevé, cependant, à un niveau impressionnant de 600 %. Il s’agit de la tentative du protocole d’accumuler rapidement le pool de garanties nécessaires pour assurer la stabilité face aux forces du marché. L’évolutivité suscite également des inquiétudes. Cependant, la possibilité d’obtenir le jeton stable de votre choix – et le fait que vous puissiez ensuite échanger votre jeton contre d’autres jetons synthétiques comme le sBTC sans avoir à faire appel à un acheteur de contrepartie pour fournir l’actif, signifie que Synthetix a une passionnante année 2021 à venir, comme le montre sa page de statistiques.

Frax (FRX)

Frax est un stablecoin hybride qui utilise un double système de garantie pour assurer son ancrage, avec des réserves de l’USDC qui sous-tendent un seigneuriage-esque qui est un modèle algorithmique de réserve fractionnaire. Il a pour objectif final de s’éloigner complètement de l’utilisation de l’USDC pour le garantir et que son propre système prenne le relais une fois que la confiance et l’adoption auront solidifié son ancrage.

Cela fonctionne comme suit : pour chaque cent DAI, ou autre stablecoin, que vous mettez, vous recevez 100 FRX. La garantie placée dans le contrat intelligent est ensuite prêtée et les intérêts sont accumulés dans le contrat lui-même. Finalement, à mesure que plus d’intérêts sont accumulés, le taux de réserve diminue d’un nombre défini, disons 1, et 99 DAI donneront 100 FRX.

L’excédent est ensuite versé aux détenteurs du jeton d’action, FXS, afin que l’argent soit conservé dans le système et que les détenteurs de FXS soient incités à garantir le protocole. Si le prix de FRX baisse, les intérêts courus sont utilisés pour récupérer FRX du marché et en ramener le prix à un dollar. Ce modèle à réserve fractionnaire promet de maintenir les flux d’argent dans le réseau et d’inciter les détenteurs de FXS à continuer de le garantir, tout en garantissant le maintien de l’ancrage du stablecoin.

Son succès précoce et son ancrage stable en 2020 reposent peut-être sur la grande quantité de garanties de l’USDC soutenant le protocole, mais le modèle de réserve fractionnaire a le potentiel de créer un stablecoin perpétuellement gratifiant pour ses détenteurs.

PAX Or (PAXG)

Toutes les pièces stables ne sont pas adossées à des dollars, des livres sterling ou d’autres devises fiduciaires. Certains sont rattachés à d’autres actifs. L’or a toujours été l’archétype de la réserve de valeur à travers l’histoire humaine. Les humains, bénissez-les, aiment les choses brillantes. Les maximalistes de Bitcoin bave joyeusement sur les comparaisons avec le bitcoin en tant qu’« or numérique », et votre grand-père dira tristement que vous devriez toujours avoir de l’or caché au fond de l’armoire ou enterré dans le jardin.

Il n’est donc pas surprenant que des crypto-tokens qui agissent comme des représentations blockchain de la réserve de valeur la plus vénérable de l’humanité aient émergé. PAX gold (PAXG) est l’une de ces initiatives. Son approche est simple. Pour chaque jeton PAXG détenu par un utilisateur, il y a 1 once troy fine d’or avec votre nom conservé dans les coffres de Brink’s et géré par Paxos.

et que même lorsque nous avançons dans la chaîne, la soif d’or ne disparaît jamais.