Certains clients FTX veulent redémarrer l'échange cryptographique effondré de SBF
Les procureurs ont allégué que l’effondrement de FTX était « l’une des plus grandes fraudes financières de l’histoire américaine ».
Cela n’a pas empêché certains clients d’espérer que l’échange cryptographique reprendra ses activités.
Malgré l’implosion qui fait la une des journaux de FTX, il existe un petit univers de clients FTX qui souhaitent revoir l’échange en action. Ils suivent les états financiers de l’échange en difficulté devant le tribunal de la faillite, comptabilisent les réunions de « redémarrage » divulguées dans les factures horaires des avocats et documentent tout cela en ligne.
« FTX n’est pas SBF. … L’équipe de direction qui a ruiné l’entreprise n’est plus impliquée dans FTX », a déclaré Sunil Kavuri, un créancier de FTX qui dit avoir une somme à sept chiffres bloquée sur l’ancien échange. Kavuri poursuit l’ancien PDG Samuel Bankman-Fried et une série de célébrités qui ont approuvé FTX. « L’entreprise sous-jacente, gérée correctement, rapporte de l’argent. Donc pour moi, cela n’a aucun sens économique de démanteler une entreprise à but lucratif. Et cela générera également des retours afin de rembourser les utilisateurs.
L’enthousiasme pour la relance de l’échange a laissé certains experts de l’industrie se gratter la tête.
« Reste-t-il de la bonne volonté ? Comme, quelle est la valeur ? » a déclaré Aaron Kaplan, fondateur et co-PDG de Prometheum, une société d’infrastructure d’actifs numériques. « Trompez-moi une fois, honte sur vous. Trompez-moi deux fois, honte sur moi. »
Pour sa part, Bankman-Fried a déclaré par l’intermédiaire d’un porte-parole qu’il soutenait le redémarrage de son échange de crypto en difficulté. Il a noté que FTX Japon avait repris les retraits des clients le mois dernier.
« M. Bankman-Fried a déclaré depuis le premier jour que tout échange solvable devrait être rouvert afin que les clients puissent récupérer leurs fonds. La bourse au Japon a déjà rouvert et M. Bankman-Fried pense que la bourse américaine devrait ouvrir aujourd’hui », a déclaré le porte-parole de Bankman-Fried, Mark Botnick, dans un message texte. Les déclarations financières récentes faites au tribunal par les responsables de FTX contredisent l’affirmation de Bankman-Fried selon laquelle FTX.US est solvable.
Avec FTX, « tout est sur la table »
Bankman-Fried est accusé d’avoir utilisé les fonds des clients FTX pour soutenir sa société de trading de crypto Alameda Research, d’avoir fait des dons politiques illégaux, d’avoir fraudé des banques et d’avoir soudoyé un ou plusieurs responsables gouvernementaux chinois.
L’ancien patron de FTX, qui avait plaidé non coupable de toutes les accusations, pourrait passer le reste de sa vie en prison s’il est reconnu coupable.
Trois membres du cercle restreint de Bankman-Fried ont déjà plaidé coupable et devraient témoigner contre lui devant le tribunal. L’ancien PDG de FTX attend un procès en octobre.
Pourtant, le petit groupe de clients FTX en faveur d’un redémarrage insiste sur le fait qu’il existe une activité précieuse sous toute la fraude (présumée).
FTX s’est effondré dans un incendie l’automne dernier. Le géant de la cryptographie a révélé qu’il lui manquait 8 milliards de dollars en espèces, son PDG autrefois vénéré a quitté son siège social des Bahamas menotté et 9 millions d’utilisateurs ont été exclus de leurs comptes. La poussée improbable pour redémarrer l’entreprise survient même après que les documents déposés devant les tribunaux révèlent des détails sur la façon dont l’équipe de direction précédente semble avoir fait échouer leurs entreprises.
Le nouveau PDG de FTX, John Ray III, un spécialiste chevronné de la restructuration d’entreprise, mieux connu pour maximiser les rendements pour les créanciers lors de la faillite d’Enron, a lancé le redémarrage de l’entreprise. Il a pris la tête de l’échange en novembre, lorsque la société a déposé un dossier auprès du tribunal américain des faillites du district du Delaware.
nous le ferons. »
Enracinement pour un redémarrage sur FTX
Le commentaire de Ray a fait bondir le prix du jeton utilitaire de FTX, même si les avocats de l’échange en faillite ont marqué FTT comme un élément essentiellement sans valeur dans leurs bilans.
Travis Kling, directeur des investissements chez Ikigai Asset Management, a récemment qualifié un redémarrage potentiel de « l’un des résultats les plus optimistes possibles pour les créanciers ». Ikigai détenait la majorité de ses actifs sur FTX.
La direction intérimaire de la société s’est jusqu’à présent concentrée sur la vente de certaines parties de son activité, la récupération de fonds devant le tribunal des faillites et la coopération avec les procureurs chargés de l’affaire pénale de Bankman-Fried. Ray n’a pas donné d’indication qu’un redémarrage aura lieu de sitôt, s’il se poursuit réellement.
Les partisans d’un redémarrage de FTX, aussi farfelue que puisse paraître l’idée, suivent obstinément les progrès de FTX dans les dépôts devant les tribunaux de faillite. Le cabinet d’avocats du comité officiel des créanciers chirographaires de FTX a tenu plusieurs réunions de « redémarrage de l’échange », selon les déclarations d’honoraires déposées devant le tribunal de la faillite. Le comité et le cabinet d’avocats, Paul Hastings, n’ont fait aucun commentaire.
Ray est obligé d’essayer de maximiser la valeur des actifs de FTX, mais il est trop tôt pour dire si le redémarrage de FTX serait l’option la plus valable, a déclaré Matthew Gold, associé du cabinet d’avocats Kleinberg, Kaplan, Wolff & Cohen. Tout plan de restructuration serait soumis à l’approbation du tribunal des faillites.
« C’est certainement dans leur esprit, mais la réponse variera considérablement en fonction des problèmes commerciaux sous-jacents en jeu », a déclaré Gold. « L’aspect juridique de l’élaboration d’un plan est un processus, mais si les réalités commerciales le soutiennent, le processus du plan peut avancer de manière relativement simple. »
D’autres sociétés de cryptographie en faillite de haut niveau ont franchi cette étape. Le prêteur de crypto défunt Celsius, par exemple, a proposé de donner à ses plus grands créanciers des capitaux propres dans une nouvelle société dirigée par la société d’investissement NovaWulf. Voyager Digital, un autre prêteur de crypto en faillite, a proposé de vendre des actifs à Binance.US dans le cadre d’un plan de restructuration approuvé par le tribunal, bien que cela fasse face à un recul inhabituel de la part du gouvernement américain.
« Si FTX a un modèle commercial fondamentalement solide, c’est la clé, n’est-ce pas ? Un modèle commercial fondamentalement sain, qu’il offre quelque chose que les gens veulent, que les clients veulent, qu’il peut fournir parce qu’il dispose de l’infrastructure en place », a déclaré Joe Moldovan, associé du cabinet d’avocats Morrison Cohen. « Parce que si les défaillances de l’entreprise peuvent être corrigées, alors FTX peut survivre dans une certaine mesure. »
« La plus ancienne arnaque en crypto »
Pour les sceptiques de FTX, le redémarrage de l’échange ressemble plus à une chimère qu’à une possibilité. L’échange était évalué à 32 milliards de dollars à son apogée.
« Il s’agit de la plus ancienne arnaque en crypto. Si vous souhaitez retirer votre argent, vous devez d’abord en déposer davantage.
Si FTX devait redémarrer ses activités – en particulier aux États-Unis – on ne sait pas comment la bourse pourrait fonctionner dans un environnement réglementaire de plus en plus strict. La posture agressive des régulateurs rendrait plus difficile le fonctionnement de FTX maintenant qu’il ne l’était jusqu’à l’automne dernier, a déclaré Kaplan, co-PDG de Prometheum.
Une récente plainte de la CFTC déposée contre le rival de FTX, Binance, a souligné comment cette bourse offshore courtisait les utilisateurs américains bien qu’elle ne soit pas légalement enregistrée pour faire des affaires aux États-Unis. en faillite d’abord, après qu’un organisme de réglementation des valeurs mobilières du Texas ait pu ouvrir un compte sur le site.
Depuis que FTX a fait faillite, d’autres échanges cryptographiques majeurs ont fait l’objet d’un nouvel examen minutieux de la part des régulateurs. Kraken a réglé avec la Securities and Exchange Commission pour 30 millions de dollars, le personnel de la SEC a suggéré que Binance.US exploite une bourse de valeurs non réglementée aux États-Unis, et la commission vient de remettre un avis Wells à Coinbase, généralement annonciateur d’une action coercitive à venir.
« La probabilité écrasante est qu’ils ne sont pas conformes et ne fonctionnent pas d’une manière qui leur permettrait de se conformer aux lois fédérales sur les valeurs mobilières », a déclaré Kaplan à propos de FTX. « Je ne sais pas si le commerçant de détail moyen, qui, à ma connaissance, était le groupe d’investisseurs le plus gravement touché par cette débâcle, voudrait plus participer à cette plateforme. »
Carlos Domingo, fondateur et PDG de la plate-forme de conformité de la sécurité des actifs numériques Securitize, a déclaré que la fraude présumée qui s’est produite chez FTX devrait tenir l’entreprise à l’écart de l’industrie, quelle que soit sa nouvelle direction.
« Le niveau de fraude associé à la marque FTX est au-delà de la pâleur. Les entreprises et les acteurs qui donnent une si mauvaise réputation aux actifs numériques devraient mourir et ne pas être ressuscités pour devenir des Frankenstein qui s’attardent dans l’écosystème. Les investisseurs feraient bien mieux de se concentrer sur les entreprises qui ont des antécédents de bon comportement, une volonté de s’enregistrer et une forte conformité réglementaire », a déclaré Domingo.
Mais tu dis qu’il y a une chance.
Les partisans du redémarrage reconnaissent avoir été trompés par Bankman-Fried et d’autres qui ont dirigé FTX jusqu’à l’année dernière. Pourtant, ils disent que l’entreprise devrait survivre à ses fondateurs en disgrâce.
qui suit les efforts de redémarrage, lors d’un entretien téléphonique. « FTX était une bourse très rentable, qui a été volée par un fonds spéculatif très peu rentable. Et dans ce scénario, il est tout à fait logique pour moi de refinancer cette entreprise rentable pour reprendre l’activité et générer des bénéfices et une valeur nette qui pourraient être réutilisés pour rendre les créanciers plus entiers qu’ils ne le sont actuellement.
Les entreprises dont la réputation est ternie peuvent survivre, a noté Moldovan, même si cela signifie rouvrir sous un nouveau nom ou scinder les actifs. Tout redémarrage éventuel dépendra de la possibilité pour FTX de sortir du processus de faillite avec une entreprise viable.
« Le chapitre 11 est un processus qui s’inscrit dans la personnalité américaine absolue », a déclaré Moldovan. « C’est un pays qui vit d’une seconde chance. »
Sam Bankman-Fried.
Il n’est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.
