La chasse aux synergies en matière d’IA dans les sociétés de portefeuille de capital-investissement est lancée

Ce n’est pas une nouveauté que les sociétés de capital-investissement agissent comme des stratèges technologiques et des guides pour favoriser les synergies entre les sociétés de leur portefeuille. En 2024, l’accent est mis sur les synergies basées sur l’IA au sein du portefeuille. Dans cet article, Drake Paulson, vice-président de l'expérience client et des partenariats chez Anduin Transactions, analyse comment les initiatives de synergies et de transformation basée sur l'IA se croisent en 2024 et peuvent augmenter les rendements des fonds.

À la recherche du succès de l'IA

Le plafond du retour sur investissement de l’IA est inconnu, mais il devrait être stupéfiant. Le retour sur investissement pourrait dépasser de loin les gains réalisés par les entreprises en migrant vers la technologie cloud. Il n’est pas surprenant que les gestionnaires de capital-investissement et les investisseurs en capital-risque insistent désormais presque sur le fait que leurs sociétés en portefeuille travaillent avec l’IA. Ils s'efforcent d'obtenir les avantages de l'IA en tant que pionnier et peut-être un billet de loterie gagnant, en particulier dans leurs principaux secteurs d'investissement  : logiciels et technologies, industrie et services.

Les gestionnaires de fonds ne savent peut-être pas encore quels cas d’utilisation de l’IA changeront la donne pour leur portefeuille, mais ils sont convaincus que l’IA apportera un succès quelque part dans le mix. Un seul coup de circuit de l’IA pourrait être la marée montante qui soulèverait tous les bateaux, mettant des différenciateurs exclusifs à la disposition des autres sociétés de leur portefeuille.

Synergies d'IA  : soyez créatif

• Percées technologiques. Celles-ci peuvent prendre deux formes : premièrement, lorsque l’IA permet à une capacité existante de passer du statut de maladroit à celui de transformateur ; deuxièmement, lorsqu’une capacité d’IA fait un saut quantique d’une efficacité douteuse à une viabilité dans le monde réel.

• Fusions et acquisitions synergiques. Sinon, des combinaisons peu intéressantes pourraient avoir un potentiel de retour sur investissement considérable une fois que les bonnes capacités d’IA seront ajoutées.

• Produits et services liés aux données. Cela peut sembler traditionnel ; c'est tout sauf. La formule de base consiste à combiner les données de l'entreprise A avec des services ou des données de l'entreprise B, puis à ajouter de la valeur avec l'IA. Ici, la surface n’a pas été rayée.

Des percées menant à la viabilité

L’IA a prouvé son potentiel pour faire passer certaines technologies spécifiques à l’industrie de « presque viables » à transformatrices. Cela se produit souvent lorsque l’IA améliore les processus ou les machines automatisés. La robotique agricole en est un bon exemple. Un robot cueilleur choisissant des pommes mûres dans un verger fonctionne bien mieux avec l’IA. Sans apprentissage sur le terrain, les robots actuels cueillent des fruits non mûrs et les endommagent trop souvent.

Une fois que des avancées technologiques se produisent, elles tendent à avoir des applications intersectorielles. La nouvelle technologie basée sur l’IA pourrait en réalité devenir plus précieuse que l’industrie qu’elle dessert.

Les entreprises comme éléments de base

La combinaison créative de plusieurs entreprises par le biais de fusions et d’acquisitions peut lancer de nouvelles façons de servir un segment de marché. Le capital-investissement n'est pas étranger aux techniques telles que le regroupement vertical d'entreprises, leur consolidation pour obtenir un pouvoir d'achat et de marketing et le regroupement de prestataires de services pour créer un éventail d'offres plus large.

Imaginez simplement ce scénario hypothétique  : une vision industrielle basée sur l'IA qui surveille les pneus (600 $ chacun) sur un semi-remorque pour détecter quand ils doivent être permutés ou remplacés, tout en surveillant les fuites sous le châssis. Le résultat est une activité de maintenance juste à temps qui augmente la gestion de la flotte existante et réduit les pannes.

Un autre cas d'utilisation des transports est la surveillance en temps réel des conducteurs de véhicules (le conducteur vérifie-t-il à gauche avant d'entrer dans une intersection ?) associée à une assurance spécifique au conducteur. La couverture serait tarifée avec précision pour chaque conducteur individuel, car l'IA traite le flux de données pour réévaluer en permanence le risque de ce conducteur. Elle pourrait intervenir lorsqu’un risque accru est détecté, comme des signes de somnolence ou de détresse.

Capitaliser sur les données de nouvelle génération améliorées par l’IA

Chaque organisation et chaque personne génère des données sous diverses formes, dont la plupart sont commercialisables. Avec l’IA, cela pourrait être encore plus important. L’éventail des façons dont l’IA peut ajouter de la valeur aux données ne cesse de s’élargir, et le volume et la profondeur des données avec lesquelles travailler ne cessent de croître. Si cette catégorie comporte des limites sur les rendements potentiels, celles-ci ne sont pas évidentes.

Pour approfondir un peu, l’IA peut facilement filtrer et synthétiser des informations à partir de données qui arrivent sous des formes complètement différentes. Il peut fusionner, normaliser et interpréter les données provenant de nombreuses sources internes, achetées et publiques (y compris les médias sociaux), puis les enrichir et les reconditionner pour créer de la valeur sur d'autres marchés. L'IA générative accélère l'intégration, l'analyse et la prise de décision des données au-delà des frontières organisationnelles.

rafraîchir leur mémoire et prodiguer des conseils.

Le domaine de l’assurance regorge également d’opportunités en matière de données. Les applications d'IA peuvent combiner des vues aériennes de propriétés capturées par des drones avec des analyses de rue et des dossiers publics sur les risques et catastrophes historiques pour modéliser différents niveaux de couverture et créer des offres et des tarifs éclairés.

L'intelligence artificielle, un vrai profit

Les gains d’efficacité des solutions d’IA intra-entreprise sont généralement estimés entre 15 % et 25 %, mais pourraient être exponentiellement plus élevés pour les déploiements synergiques et inter-entreprises d’IA. « Développer une fois, bénéficier à plusieurs » a d'excellents calculs de retour sur investissement. L’innovateur en IA bénéficie d’un banc d’essai et de premières références d’autres sociétés du portefeuille, qui à leur tour bénéficient d’un accès anticipé à un tremplin d’IA exclusif.

Cela ne s'arrête pas là. Pour le capital-investissement et les fonds, une fois l’IA intégrée dans leur boîte à outils, ils peuvent continuer à ajouter de la valeur aux sociétés de portefeuille futures et actuelles. Les entreprises qui développent une expertise dans l’adaptation de l’IA à leurs méthodes et processus peuvent s’attendre à un retour sur investissement très impressionnant de 150 % à 250 % et plus.

Les gestionnaires de fonds sont, à juste titre, stimulés par ces rendements potentiels bien plus élevés. Ils disposent de nombreuses options pour financer des synergies fructueuses en matière d’IA, et les retours sur investissement dans l’IA pourraient bien éclipser tout ce que les fonds privés font pour les sociétés de leur portefeuille.