Comment les contrats à terme Bitcoin affectent le prix BTC
Les contrats à terme sur Bitcoin n’affectent pas directement le prix du Bitcoin. Cela ne veut toutefois pas dire qu’ils ne pèsent pas sur le prix du Bitcoin. Regardons dans les détails.
Définir les contrats à terme Bitcoin
Les contrats à terme sur Bitcoin sont un contrat entre deux commerçants qui oblige l’un des commerçants à acheter ou à vendre du Bitcoin à une heure, une quantité et un prix spécifiques dans le futur. Ils permettent aux investisseurs d’avoir une exposition au Bitcoin mais sans réellement détenir la crypto-monnaie.
Par exemple, le Chicago Mercantile Exchange (CME) propose des contrats mensuels pour un règlement en espèces, ce qui signifie qu’un investisseur prend de l’argent au lieu de Bitcoin lorsque le contrat est réglé. Bakkt et Intercontinental Exchange, d’autre part, proposent des contrats à terme Bitcoin mensuels mais également mensuels quotidiens et sur livraison physique où les investisseurs reçoivent Bitcoin au lieu d’espèces.
Bitcoin Futures et prix Bitcoin
Les contrats à terme Bitcoin sont devenus largement connus en décembre 2017. De plus en plus d’entreprises s’ouvrent maintenant à l’idée des contrats à terme Bitcoin et cherchent à les fournir. Alors, comment les contrats à terme Bitcoin pourraient-ils affecter le prix du Bitcoin ?
Liquidité et stabilité
Avec l’augmentation de la fourniture de contrats à terme Bitcoin, Bitcoin devient de plus en plus disponible pour les grands acteurs, ce qui génère beaucoup d’argent sur le marché Bitcoin. Le raisonnement derrière cela est que les traders à terme Bitcoin ne possèdent pas de portefeuilles ou d’adresses Bitcoin ; par conséquent, cela augmentera les volumes de détail et d’investisseurs.
Étant donné que les actifs gérés traditionnellement éclipsent les actifs actuels des entreprises de cryptographie, une demande accrue des fonds spéculatifs peut entraîner des prix plus élevés sur un marché haussier et plus bas sur un marché baissier. Un petit pourcentage de la population aura son mot à dire dans ce cas.
De même, les contrats à terme permettent à des acteurs de premier plan d’entrer sur le marché sans hésitation, et par conséquent, la quantité d’argent entrant sur le marché augmente, créant ainsi une stabilité sur le marché Bitcoin.
Arbitrage
Les prix du Bitcoin varient d’un échange à l’autre en fonction des événements, de la demande du carnet de commandes, entre autres facteurs. Lorsqu’il existe une différence de prix suffisamment importante, un commerçant peut acheter du BTC sur une bourse à un prix inférieur et le vendre sur une autre bourse à un prix plus élevé – arbitrage.
Le prix du bitcoin pour les contrats à terme CME augmenterait probablement si quelqu’un achetait plusieurs futurs contrats Bitcoin auprès de CME. Il ne modifie pas immédiatement les prix au comptant du Bitcoin, bien que les commerçants avides achètent ou vendent du Bitcoin au comptant à un prix réduit, ce qui entraînera une augmentation simultanée du prix au comptant. Cette notion fonctionne pour une série de scénarios CME-BTC.
Court-circuiter Bitcoin
Une autre contribution intéressante au prix est la vente à découvert de Bitcoin. Beaucoup de gens regardent le marché à terme dans le but de mesurer le sentiment.
Shorting Bitcoin consiste à vendre la crypto à un prix élevé et à racheter à un prix inférieur une fois qu’une correction se produit et que le prix baisse, le commerçant profite du mouvement de prix entre le moment de la vente et du rachat.
Lorsque de nombreuses personnes sont à court de Bitcoin, cela montre un signe négatif de vente massive en observant le marché à terme.
Même si cela sonne bien, le court-circuit comporte de nombreux risques. Lorsque vous vendez à découvert et que le prix double, vous pourriez perdre beaucoup plus dans un marché haussier. En revanche, le marché baissier jouera en votre faveur.
Couverture
La plupart des investisseurs se tournent vers les contrats à terme Bitcoin pour se couvrir contre la volatilité associée au Bitcoin. Dans un cas où vous achetez un contrat à terme, vous savez immédiatement ce que vous risquez et combien vous risquez de perdre ou de gagner.
Les mineurs de Bitcoin pourraient choisir de vendre des contrats à terme afin que leurs revenus deviennent plus prévisibles. Avec les grosses factures minières dépensées pour les machines et l’électricité, avoir un flux de trésorerie prévisible est un plus important.
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