Les investisseurs institutionnels favorisent Ethereum tandis que le commerce de détail reste fidèle au Bitcoin, rapporte Bybit

Un nouveau rapport publié par Bybit, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie, a révélé des informations fascinantes sur la manière dont les investisseurs institutionnels et particuliers en crypto-monnaie se positionnent en prévision de conditions de marché haussières persistantes.

En analysant de nombreuses données de négociation exclusives de sa plateforme couvrant le quatrième trimestre 2022 jusqu'en janvier 2024, Bybit a découvert des divergences significatives dans les préférences d'allocation d'actifs entre les deux données démographiques.

Tldr

• L’ETH représente désormais 40 % des allocations cryptographiques institutionnelles, peut-être en raison de la prochaine mise à niveau du réseau Ethereum
• Les allocations de détail restent plus fortement pondérées en BTC, avec 20 % en BTC et 10 % en ETH
• Les investisseurs particuliers détiennent 36 % de pièces stables, les institutions seulement 10 %
• Les institutions et les détaillants réduisent leur exposition aux altcoins, malgré les récents rendements
• Les institutions abandonnent les actifs volatils comme les jetons meme, AI et BRC-20

Plus frappant encore, le rapport révèle que l’exposition institutionnelle à Ethereum (ETH) a rapidement augmenté au cours de la période étudiée, s’accélérant encore après que la SEC a approuvé un ETF au comptant Bitcoin en janvier 2024.

À la fin du mois dernier, les institutions détenaient en moyenne environ 40 % de leurs portefeuilles cryptographiques en ETH, soit presque le double de leur allocation en septembre 2022.

Cette montée en puissance de la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière a été financée principalement par les conversions de stablecoins, qui sont passées de 20 % l’automne dernier à seulement 10 % en janvier 2024.

Naviguer sur les marchés haussiers et baissiers – Une plongée dans l’allocation d’actifs

Les experts du secteur estiment que l'enthousiasme institutionnel pour l'ETH est motivé par la prochaine mise à niveau du réseau Ethereum à Shanghai plus tard cette année, qui promet des améliorations substantielles en matière d'évolutivité, de sécurité et de durabilité qui pourraient renforcer davantage la position d'Ethereum en tant que blockchain de contrats intelligents par excellence.

Contrairement aux institutions, les investisseurs particuliers en cryptographie ont maintenu une forte pondération du Bitcoin au cours de la même période. Le rapport révèle que les allocations de détail moyennes se situent à 20 % BTC et 10 % ETH fin janvier.

Notamment, Bybit a également découvert que les portefeuilles de détail détiennent en moyenne plus d’un tiers de pièces stables, preuve que les petits investisseurs restent prudents face aux risques de baisse.

Au-delà des principales pièces de protocole, les deux données démographiques ont reculé de manière décisive sur les positions en altcoin au cours du dernier trimestre, malgré de nombreux actifs à petite capitalisation affichant des rendements à trois chiffres en 2022.

Même les projets Ethereum de couche 2 ont perdu beaucoup de popularité, les institutions réduisant leur exposition de plus de 70 % d’ici janvier 2024.

Les secteurs qui ont connu les ventes institutionnelles les plus agressives étaient les niches à forte volatilité telles que les pièces meme, les cryptos IA et les offres basées sur BSC.

Résumant les conclusions du rapport, le vice-président de Bybit, Eugene Chung, a déclaré

« Les institutions ont fixé leur cap pour les mois à venir, et leurs stratégies peuvent être un phare pour les traders intelligents, montrant ce qui pourrait arriver ensuite. De telles connaissances s’avèrent inestimables, en particulier pour ceux qui découvrent la cryptographie, éclairant les tendances changeantes de l’allocation d’actifs.

Alors que les marchés de la cryptographie semblent retrouver un élan haussier à l’approche de 2024, garder un œil attentif sur la manière dont les principaux groupes d’acteurs alternent leurs expositions peut révéler de précieux signaux prédictifs.

Alors que les projets de blockchain lanceront des mises à niveau de réseau très attendues, comme le fork d'Ethereum à Shanghai au cours de l'année prochaine, les flux institutionnels en particulier pourraient indiquer quels protocoles sont prêts à éclater à mesure qu'ils suscitent une confiance accrue en matière de développement.

Si les tendances actuelles persistent, 2024 pourrait bientôt être surnommée « l’année de l’ETH 2.0 » au lieu de Bitcoin dans la communauté institutionnelle des investisseurs cryptographiques.