La DeFi « risquée » comporte des défis – Voici ce que pensent les analystes

L’émergence de la finance décentralisée (DeFi) présente à la fois des opportunités révolutionnaires et des risques importants. Contrairement à la finance traditionnelle (TradFi), DeFi fonctionne sur la technologie blockchain, offrant un système financier peer-to-peer qui évite les intermédiaires financiers centralisés.

Cependant, la nouveauté de DeFi s’accompagne d’un ensemble unique de défis, notamment dans le domaine de la finance illicite, qui incitent à un examen plus approfondi de la part des experts et des régulateurs.

Dévoiler les risques potentiels avec DeFi

Les risques inhérents à DeFi diffèrent considérablement de ceux de TradFi en raison de sa nature décentralisée et de sa dépendance à la technologie. Les experts ont identifié trois principaux vecteurs de risque dans l'écosystème DeFi : le cyber-risque, le risque de gestion du système et le risque d'utilisation.

Le cyber-risque englobe les problèmes résultant d’un code mal écrit ou de contrats intelligents insuffisamment audités que les pirates peuvent exploiter. Le risque de gestion du système, contrairement à la philosophie décentralisée de DeFi, peut conduire à des vulnérabilités via l'ingénierie sociale ou d'autres formes de manipulation.

Rebecca Rettig, directrice juridique et politique de Polygon Labs, a récemment été invitée à définir le risque de gestion du système dans une récente interview en podcast. Rettig a commenté :

« C'est un scénario dans lequel vous dites que quelque chose est décentralisé, mais tout le monde détient toutes les clés d'administration. »

Enfin, le risque d'utilisation implique l'utilisation des protocoles DeFi pour des activités financières illicites, telles que le blanchiment d'argent, en tirant parti des techniques d'obscurcissement des transactions et des technologies de préservation de la vie privée.

Le besoin inhérent de nouvelles lois régissant

exister et de ne pas être soumis à des sanctions tout en empêchant la Corée du Nord de blanchir de l'argent via Tornado Cash.

💬 Que pensez-vous de cette idée ?

co/B4nWnj228X

Les défis que posent ces risques augmentent en raison de la difficulté d’appliquer les cadres réglementaires traditionnels à l’espace DeFi – la nature décentralisée et mondiale de DeFi, combinée à sa complexité technologique. Il est donc difficile pour les régulateurs de surveiller et d’atténuer efficacement les activités illicites.

Par conséquent, les parties prenantes discutent en permanence de l’élaboration de nouvelles lois et approches réglementaires adaptées à l’écosystème.

L’un des domaines critiques à l’étude est l’identification et la gestion des portefeuilles à haut risque. Les régulateurs et les sociétés d’analyse de blockchain explorent des mécanismes permettant de retracer les activités illicites. De plus, ils déterminent également le risque associé à des portefeuilles particuliers sans imposer de système de « notation de crédit social ».

L’objectif est de trouver un équilibre entre assurer la sécurité et l’intégrité de l’écosystème et préserver la vie privée et la liberté qui constituent le cœur de son attrait.

Représenter l’avenir  : un changement de réglementation dans l’espace DeFi ?

Michael Mosier, co-fondateur d'Arktouros PLLC, est clairement d'accord sur la nécessité de nouvelles lois sur la cybersécurité dans l'espace financier. Dans une récente interview, il a mentionné :

« Ce n’est pas comme proposer une notation de crédit social pour les portefeuilles. Je pense qu’il est important de préciser que cela relève du domaine de la cybersécurité et des infrastructures critiques.

Ces efforts comprennent la définition de portefeuilles à haut risque, l'amélioration des mesures de cybersécurité et le développement de meilleures pratiques de gestion et d'utilisation des systèmes afin de se prémunir contre les activités financières illicites.

À mesure que DeFi mûrit, la collaboration entre les régulateurs, les développeurs et la communauté sera cruciale pour façonner un écosystème à la fois innovant et sécurisé. Enfin, cela garantit que DeFi peut tenir sa promesse de transformer le paysage financier sans devenir un refuge pour les activités illicites.

Suivant : Ethereum : EigenLayer TVL s'envole de 1 500 % depuis décembre – Voici pourquoi