Monnaies numériques des banques centrales (CBDC)

  • Les CBDC sont des monnaies numériques émises par les banques centrales, réglementées par le gouvernement et utilisables pour les transactions légales.
  • Elles offrent une alternative sûre et pratique aux monnaies physiques traditionnelles, avec deux principaux types : CBDC de gros et CBDC de détail.
  • Les avantages des CBDC incluent l'amélioration de la politique monétaire, la confidentialité renforcée et l'inclusion financière, mais des préoccupations persistent concernant la sécurité, l'impact sur les institutions financières traditionnelles et les obstacles réglementaires.

Les CBDC, ou monnaies numériques de la banque centrale, comme on les appelle, sont des monnaies virtuelles émises par la banque centrale d'un pays. Contrairement aux crypto-monnaies, elles sont réglementées par le gouvernement et, tout comme l’argent liquide, elles peuvent être utilisées comme monnaie légale pour les transactions. L’attention considérable qu’il suscite actuellement s’explique par les préoccupations croissantes concernant la stabilité économique ainsi que par la popularité des méthodes de paiement numériques, même si le concept existe depuis plusieurs années.

les CBDC offrent une alternative sûre et pratique aux monnaies physiques traditionnelles. Selon la conception choisie par les banques centrales respectives, les CBDC peuvent prendre diverses formes. Elles sont également essentiellement réglementées par le gouvernement, ce qui les distingue des autres monnaies numériques décentralisées, qui ne sont ni émises ni contrôlées par une autorité centrale.

en 1990, un cryptographe américain, David Chaum, a créé la première monnaie numérique, mais en raison du manque de réglementation, elle n'a pas été adoptée. Au début des années 2000, les cartes prépayées et la monnaie électronique ont gagné en popularité en tant que forme de paiement numérique, généralement émise par des entreprises privées sans l'implication des banques centrales, mais l'idée a fait son apparition avec l'émergence du Bitcoin en 2009. Depuis, le marché a vu se répandre différents types de cryptomonnaies.

Monnaies numériques des banques centrales (CBDC)

En raison des défis posés par les monnaies plates traditionnelles, tels que les transactions internationales inefficaces et la contrefaçon, les monnaies numériques sont considérées comme une solution potentielle non seulement à ces problèmes, mais également pour accroître l'inclusion économique et la transparence du système financier. Bien qu’elles n’en soient qu’à leurs premières années de développement, diverses banques centrales du monde entier en prennent note et étudient la possibilité d’émettre leurs propres monnaies numériques. Un exemple en est la banque centrale suédoise qui, en 2014, a commencé à envisager d'émettre sa propre monnaie numérique, connue sous le nom d'e-krona. Cela a été suivi par les banques centrales du Canada et de Chine également.

Cependant, d’autres tentatives de ce type menées par des pays tels que l’Équateur en 2014 et le Venezuela en 2018 ont été confrontées à des difficultés et leurs CBDC respectives n’ont pas réussi à être largement adoptées. Le concept évolutif des monnaies numériques a rendu possible l’adoption potentielle des CBDC, et plus encore avec l’implication des banques centrales. Pour expliquer le concept plus précisément, il existe deux principaux types de CBDC abordés ci-dessous :

  • CBDC de gros : elles sont destinées à l'usage exclusif des institutions financières, c'est-à-dire des banques, afin de faciliter les transactions de grande valeur et de volume élevé entre elles. Ces transactions sont réglées simultanément, ce qui constitue une alternative plus rapide et plus efficace à la méthode de transaction interbancaire traditionnelle
  • CBDC de détail : Comme son nom l’indique, ce type de monnaie numérique centralisée est destinée au grand public et peut être utilisée dans ses transactions quotidiennes. Cela fournit un équivalent numérique à l’argent physique qui permet aux particuliers d’accéder à leur argent dans les banques centrales sans intermédiaires, comme les banques commerciales

À l’instar des crypto-monnaies, les CBDC utilisent également la technologie blockchain comme structure technique, qui sert principalement de grand livre numérique et enregistre toutes les transactions de manière sécurisée et transparente. Mais contrairement aux crypto-monnaies, la présence d'une autorité centrale dans le cas des CBDC assure principalement la stabilité de la monnaie et la régulation de toutes les activités financières, ce qui se traduit non seulement par la supervision de son émission et de sa distribution, mais également par des protocoles stricts, empêchant tout accès non autorisé à garder les données de l'utilisateur en sécurité. L'amélioration de la mise en œuvre de la politique monétaire est un autre avantage des CBDC, ce qui est en quelque sorte une tâche difficile dans le cas de l'argent physique, qui peut être difficile à suivre et perturber la gestion efficace de la masse monétaire et des taux d'intérêt. L’accent mis sur une confidentialité et une sécurité renforcées est une autre caractéristique clé des CBDC, et comme les transactions sont cryptées grâce à l’utilisation de la technologie blockchain, les informations sensibles restent hors de portée des pirates. De plus, les personnes qui n’ont peut-être pas accès aux services bancaires traditionnels et qui restent non bancarisées ou sous-bancarisées peuvent facilement avoir accès aux systèmes de paiement numérique, faisant des CBDC une alternative financièrement inclusive.

Malgré les avantages, les CBDC suscitent des inquiétudes. L’une de ces préoccupations est sa vulnérabilité aux cyberattaques et au piratage informatique, qui peuvent non seulement entraîner un accès non autorisé et un vol de fonds, mais également perturber l’ensemble du système financier. Mais ces risques peuvent toujours être combattus grâce à des mesures de sécurité robustes, notamment des protocoles de communication sécurisés, des techniques de cryptage et des signatures numériques. Une autre préoccupation concerne son impact sur les systèmes bancaires et financiers traditionnels, qui pourrait essentiellement affaiblir le rôle des banques commerciales. Cela pourrait entraîner une diminution des dépôts et des activités de prêt, ce qui aurait des conséquences considérables sur l’économie.

mais étant donné leur potentiel massif, il serait fascinant de voir comment les gouvernements et les banques centrales réussiront à garder l’esprit ouvert et à trouver des moyens de surmonter les limites.. Les possibilités sont en effet infinies.