Un silence assourdissant entoure le fonds cryptographique d’un milliard de dollars d’Abou Dhabi, Venom Ventures

Au début de cette année – et au plus profond d’un marché baissier prolongé – le moral des fidèles de la cryptographie a été remonté sous la forme d’une nouvelle selon laquelle le Venom Ventures Fund, basé à Abu Dhabi, était prêt à investir 1 milliard de dollars dans le web3.

Le fonds est le fruit de l’idée originale de la Venom Foundation, une blockchain de couche 1 peu connue sous licence du Abu Dhabi Global Market, et d’Iceberg Capital, une société de gestion d’investissements réglementée localement. Peter Knez, ancien co-directeur des investissements de la division obligataire de BlackRock, constituait la moitié d’une équipe de direction de deux personnes au sein du fonds aux côtés de Mustafa Kheriba, président exécutif d’Iceberg. Ensemble, ils prévoyaient d’investir dans tout le spectre du projet, de l’amorçage jusqu’au stade avancé, et même d’accorder des subventions de 25 000 à 200 000 $.

Cependant, alors que sa première année d’activité touche à sa fin, Venom Ventures semble avoir peu de choses à montrer.

Au moment de son annonce, le fonds a déclaré avoir mené un investissement de 20 millions de dollars dans Nümi Metaverse. Plus tard en janvier, il a annoncé un investissement stratégique de 5 millions de dollars dans la blockchain Everscale de couche 1, le capital devant être mis à disposition par étapes en fonction des progrès. Aucun accord n’a été annoncé depuis.

Il n’y a aucune information sur le portefeuille de Venom Ventures sur son site Web, bien qu’il y ait un avis « à venir » où ces détails pourraient normalement figurer. La base de données des transactions de Block Research ne contient aucune trace d’investissement de Venom Ventures dans des startups depuis janvier. La blockchain Venom à laquelle le fonds de risque est affilié n’a pas encore lancé son réseau principal, selon un article récent sur X de Christopher Louis Tsu, PDG de la Fondation Venom.

Entre-temps, Knez a assumé de nouvelles responsabilités. Il a récemment été nommé président d’un nouveau fonds axé sur la conservation, nommé ONE Amazon, qui a été dévoilé lors d’un sommet à Dubaï le 3 décembre.

Se tourner vers le Moyen-Orient pour trouver des capitaux

L’histoire d’amour entre les investisseurs en capital-risque et les startups de cryptographie est en ruine depuis plus d’un an. Le financement du capital-risque destiné au Web3 devrait s’élever à environ 2,7 milliards de dollars pour le quatrième trimestre de cette année, en baisse par rapport aux sommets vertigineux de 13,5 milliards de dollars du premier trimestre 2022, selon les données de The Block Research. La baisse des prix des jetons et les catastrophes successives – y compris, mais sans s’y limiter, les effondrements spectaculaires de dizaines d’organisations, de Terra à FTX – ont meurtri les sociétés de capital-risque. Sequoia Capital, la légendaire société de capital-risque de la Silicon Valley, a ramené à zéro un investissement de plus de 200 millions de dollars dans FTX.

En ces temps difficiles, les startups de cryptographie ayant besoin de capitaux se tournent de plus en plus vers le Moyen-Orient. L’année dernière, Dubaï a annoncé une « stratégie métaverse » conçue pour ajouter 4 milliards de dollars à son économie d’ici 2027. L’ancien PDG de Binance, Changpeng Zhao, se serait rendu à Abu Dhabi en novembre 2022 à la recherche d’investissements pour un fonds de relance industriel d’un milliard de dollars. Plus récemment, le fonds d’investissement NEOM d’Arabie Saoudite a annoncé une proposition d’investissement de 50 millions de dollars dans Animoca Brands, la société d’investissement web3.

Certains vétérans de la cryptographie ont le sentiment que le battage médiatique autour des capitaux favorables au Web3 au Moyen-Orient n’est qu’un mirage.

Kenzi Wang, co-fondateur et associé général de Symbolic Capital, a déclaré que de nombreux investisseurs en capital-risque qui cherchent à lever des capitaux au Moyen-Orient « pensent que l’argent est beaucoup plus facile ici qu’il ne l’est en réalité ».

« Les gestionnaires de fonds touristiques et les fondateurs de startups qui viennent ici ont l’idée erronée que les investisseurs du Moyen-Orient vont simplement investir de l’argent dans n’importe quel investissement cryptographique qu’ils voient. Cela ne pourrait pas être plus éloigné de la vérité », a-t-il déclaré. « Les investisseurs et les LP de cette région sont extrêmement sophistiqués. Ils ont vu beaucoup d’investisseurs naïfs venir dans cette partie du monde pensant qu’ils pourraient lâcher prise et faire tomber l’argent du ciel. Les LP de cette région ne vont pas se laisser prendre à cela.

des recherches et des données. Depuis novembre 2023, Foresight Ventures est un investisseur majoritaire de The Block. Foresight Ventures investit dans d’autres sociétés du secteur de la cryptographie. L’échange cryptographique Bitget est un LP d’ancrage pour Foresight Ventures. Le Block continue de fonctionner de manière indépendante pour fournir des informations objectives, percutantes et actuelles sur l’industrie de la cryptographie. Voici nos informations financières actuelles.

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