Les législateurs britanniques hésitent à lancer une CBDC de détail en raison de problèmes de confidentialité et de stabilité financière


Le comité parlementaire britannique du Trésor a émis un avertissement sévère concernant le développement d’une monnaie numérique de banque centrale de détail (CBDC), ou « livre numérique », et ses dangers potentiels pour la stabilité financière.

Les législateurs ont exhorté la Banque d’Angleterre et le Trésor britannique à examiner attentivement les questions de confidentialité des données et de stabilité financière avant de procéder à la mise en œuvre de cette nouvelle forme de monnaie.

La livre numérique de détail proposée, conçue pour être distincte de la CBDC de gros utilisée pour les transactions des institutions financières, a été envisagée comme un équivalent électronique de la monnaie fiduciaire qui serait accessible aux particuliers et aux entreprises à des fins de paiement.

Les législateurs britanniques hésitent à lancer une CBDC de détail en raison de problèmes de confidentialité et de stabilité financière

Bien que la Banque d’Angleterre et le Trésor britannique aient tous deux reconnu la nécessité future d’une livre numérique, les membres du Parlement restent prudents.

Principales préoccupations

Les principales préoccupations concernaient les risques qu’une CBDC de détail pourrait poser pour la stabilité financière du Royaume-Uni. Le Comité a souligné les craintes d’une augmentation des ruées bancaires, où des transferts rapides des dépôts bancaires vers des livres numériques en période de turbulences du marché pourraient amplifier le risque de faillite bancaire.

En outre, des inquiétudes ont été exprimées quant à la hausse potentielle des taux d’intérêt sur les prêts bancaires, éventuellement de 0,8 point de pourcentage ou plus, en raison d’un passage progressif des dépôts bancaires aux livres numériques.

Pour atténuer ces risques, le Comité a suggéré de mettre en œuvre une limite de détention de livres numériques de détail par personne plus petite que la fourchette initialement proposée de 10 000 £ à 20 000 £.

Les députés ont également exhorté le gouvernement à « atténuer les problèmes de confidentialité » et à garantir que les régulateurs et autres entités ne puissent pas utiliser à mauvais escient les données personnelles et financières générées par l’introduction d’une CBDC.

Les législateurs ont également souligné que le gouvernement ne devrait pas être en mesure de contrôler la manière dont les gens dépensent leur argent.

L’analyse coûts-avantages

Le Comité a recommandé l’établissement de réglementations strictes et de protections législatives pour l’accès aux données. Il a souligné l’importance de veiller à ce que l’introduction d’une livre numérique n’accélère pas le déclin de l’argent liquide.

Selon les législateurs, l’argent liquide reste une ressource financière vitale pour de nombreuses personnes au Royaume-Uni, et son remplacement aggraverait l’exclusion financière.

Le Comité s’est dit préoccupé par le coût important du développement et de l’introduction d’une CBDC. Il a exhorté la Banque d’Angleterre et le Trésor à maintenir la transparence concernant ces coûts par le biais de rapports annuels.

Le Comité du Trésor a déclaré qu’il soutenait les efforts continus de la Banque d’Angleterre pour concevoir une potentielle CBDC de détail. Il souligne néanmoins que le projet ne doit pas porter atteinte aux objectifs premiers de l’institution, à savoir contrôler l’inflation et maintenir la stabilité financière.

Les législateurs ont ajouté que l’introduction d’une livre numérique de détail ne devrait pas être considérée comme une fatalité et qu’une analyse coûts-avantages détaillée doit soutenir son développement.