DeFi pour les nuls : Donut offre aux débutants en crypto un rendement de 4%

En bref

• Donut ressemble à une application bancaire ordinaire, mais offre des rendements de niveau DeFi
• L’application est facile à utiliser et a des contributeurs de haut niveau, mais elle n’est en grande partie pas réglementée

De nombreux utilisateurs occasionnels de crypto ont entendu les promesses de rendements de 5% ou même 8% sur les dépôts dans le monde sauvage de la finance décentralisée, ou DeFi. Mais alors que ces taux peuvent être alléchants, en particulier lorsque les comptes d’épargne « haut rendement » conventionnels paient un pathétique 0,5 % de nos jours, la plupart des gens apprennent rapidement que naviguer dans le monde de DeFi est complexe et intimidant. Alors ils s’assoient.

C’est pourquoi une application appelée Donut, dont les bailleurs de fonds incluent les propriétaires des Washington Nationals, est intrigante. Lancé l’année dernière, il ressemble à de nombreuses autres applications bancaires ou d’investissement, mais se connecte à DeFi sur le back-end pour offrir aux utilisateurs un beau retour de 4% – échangeable à tout moment – sur les dollars qu’ils déposent.

« C’est pour les gens qui disent » J’aime l’idée de DeFi mais je veux juste de l’argent et de l’argent «  », a déclaré le PDG de Donut, Neel Popat. « Nous avons décidé de prendre le meilleur de la fintech et de créer une application DeFi pour les normes. »

Popat a expliqué que Donut investit dans des plates-formes DeFi à haut rendement comme Aave et Yearn, mais « en retire » la partie DeFi de telle sorte que les utilisateurs ont le sentiment d’investir dans un produit d’épargne ordinaire.

Je l’ai essayé et, bien sûr, Donut se sentait comme les autres applications bancaires avec lesquelles j’ai joué dans le cadre de mon travail de reporting. Il a demandé un permis de conduire, puis m’a incité à effectuer un dépôt en utilisant Plaid, le service fintech largement utilisé qui sert de plug-in à son compte bancaire. J’ai déposé 20 $, que Donut a affiché avec les intérêts que je gagnais (bientôt j’aurai gagné un centime  ! ) :

L’application offre également une poignée de fonctionnalités familières à d’autres applications bancaires, notamment des dépôts automatisés et un outil permettant de contribuer de petits montants en « arrondissant » les achats par carte de débit.

Alors que Donut est largement passé sous le radar, même dans la communauté crypto, la société affirme que sa base d’utilisateurs et ses actifs sous gestion ont augmenté de 40% depuis le lancement du produit d’épargne à taux fixe en septembre. Il a également clôturé un tour de table de 2 millions de dollars en juin auprès d’une poignée d’autres investisseurs de premier plan, dont la société de capital-risque Andreessen Horowitz et Robert Leshner, le fondateur du populaire service DeFi Compound.

Pour les consommateurs frustrés par des comptes d’épargne stagnants, Donut peut sembler une évidence : même si 4% n’est pas aussi élevé que ce que d’autres investisseurs DeFi pourraient gagner, c’est bien mieux que les taux inférieurs à l’inflation payés par les banques.

Mais il y a un hic, et c’est un gros problème. À savoir, Donut n’est pas soutenu par la FDIC, le régulateur fédéral qui vous remboursera jusqu’à 250 000 $ en cas de faillite de votre banque. En d’autres termes, si Donut implose, il y a une chance que vos économies disparaissent.

Cela ne signifie pas que vous ne devriez pas l’utiliser – il existe de nombreux autres produits d’investissement qui ne sont pas fournis avec un filet de sécurité FDIC. Mais cela signifie que vous devriez avoir une idée générale de ce qu’est DeFi et faire votre propre lecture sur Donut et son fondateur.

En ce qui concerne le modèle commercial de Donut, Popat affirme que l’entreprise gagne généralement environ 2% du capital investi au nom de ses utilisateurs. Donut, c’est-à-dire, vise à gagner 6% sur les marchés DeFi et en transmet 4% à ses utilisateurs, bien que ce taux, comme dans les banques ordinaires, soit susceptible de changer.

Donut n’est pas la seule entreprise qui cherche à attirer des épargnants traditionnels avec des comptes à haut rendement. Coinbase a récemment annoncé son propre produit à 4%, qui oblige les utilisateurs à investir dans le stablecoin USDC indexé sur le dollar. D’autres plateformes de cryptographie comme BlockFi, Eco, Nexo et Celsius promettent également des rendements DeFi élevés en permettant aux gens de prêter du Bitcoin, des pièces stables et d’autres actifs numériques.

L’essentiel est que Donut et d’autres permettent aux fans de crypto non techniques de gagner plus facilement des rendements de niveau DeFi, à condition qu’ils soient également prêts à risquer de placer leur argent sur des plates-formes qui ne garantissent pas de protections.