Deribit Exchange s'apprête à introduire des contrats à terme sur la volatilité des bitcoins
La première bourse mondiale d’options cryptographiques par volume de transactions est sur le point d’introduire des contrats à terme liés à son indice de volatilité des bitcoins (DVOL).
La bourse devrait introduire les contrats à terme d’ici le 31 mars. L’offre devrait offrir une alternative simplifiée aux investisseurs d’actifs numériques à partir d’options qu’ils pourraient couvrir contre la volatilité observée sur le marché.
Bitcoin Volatility Futures pour éviter les pertes de turbulence des prix
Les contrats à terme lancés sur la bourse Deribit conserveraient des liens avec l’indice de volatilité bitcoin orienté vers l’avenir. Les investisseurs peuvent y accéder via le ticker BTCDVOL début avril.
Les dirigeants commerciaux de Deribit ont indiqué que le BTCDVOL permettrait aux investisseurs de surmonter les pertes liées à la turbulence des prix. Depuis son lancement au début de 2021, la bourse suit la volatilité implicite mensuelle en s’appuyant sur le carnet de commandes d’options. Il a ajouté que la volatilité implicite implique que la volatilité implicite constitue l’attente du marché des options pour que la turbulence des prix prévale pendant une période définie.
Priorités de la stabilité des actifs par rapport au mouvement des prix
Les fonctionnalités de trading de volatilité placent des paris sur la stabilité de l’actif dans le futur plutôt que de prévoir le mouvement des prix dans le futur. Acheter de la volatilité implique de placer des paris sur l’actif connaissant d’énormes mouvements dans les deux sens.
Le directeur commercial de Deribit a révélé que les traders de crypto s’appuient souvent sur des stratégies d’options telles que l’étranglement et le chevauchement, décrivant leur point de vue sur la volatilité. Néanmoins, les stratégies deviennent souvent complexes. De plus, les stratégies comportent des options d’achat et d’acquisition à des prix d’exercice variables et sont vulnérables à une tolérance au risque élevée.
Contourner les complexités de la volatilité du Bitcoin
La nouvelle offre via les contrats à terme sur la volatilité Bitcoin facilitera le contournement des complexités lors de la mise en place des stratégies d’options. Les commerçants s’engageraient directement dans la négociation des contrats à terme liés au niveau de prix du bitcoin.
Strijers a observé que la nouvelle offre pourrait attirer une participation supplémentaire de particuliers et d’institutionnels similaires aux contrats à terme VIX du Chicago Board Options Exchange (Cboe). L’exécutif a ajouté que ces produits sont considérés comme des dérivés fondés sur l’indice de volatilité Cboe (VIX).
Strijers perçoit l’indice comme représentant la volatilité sur 30 jours anticipée par le marché au sein du S&P 500.
Le responsable des activités commerciales a décrit les contrats à terme DVOL comme un produit passionnant permettant aux commerçants participants de couvrir leurs positions. De plus, cela permet aux traders de bénéficier de la volatilité du marché sans compromettre la gestion générale des risques.
Diversification de portefeuille facilitée
Strijers a salué les contrats à terme DVOL comme facilitant la diversification du portefeuille. La capacité d’obtenir les avantages de la génération alpha. Le responsable a révélé que DVOL est un produit de prédilection pour les personnes cherchant à s’exposer à la volatilité du BTC tout en évitant de négocier des stratégies d’options englouties dans la complexité.
L’échange Deribit révèle des plans pour permettre aux utilisateurs d’accéder aux contrats à terme d’expiration de 30 jours avec des plans pour étendre le produit à des expirations de cinq mois.
L’offre de produits comprendra des contrats à terme linéaires qui conservent la marge, le règlement et la tarification via le stablecoin USDC du Circle. Les contrats linéaires donnent la priorité à l’offre de gains liés au niveau d’échange au comptant des actifs sous-jacents.
En tant que produits à effet de levier, les traders doivent considérer les contrats à terme DVOL comme des dérivés capables d’amplifier les pertes et les gains.
