Le lancement du Volcano Bond d'El Salvador est approuvé au premier trimestre 2024 : mise à jour
La sortie tant attendue du Volcano Bond du Salvador est enfin fixée. Il a reçu l’approbation réglementaire et sera ouvert à la négociation au début de l’année prochaine.
Une déclaration du 11 décembre de l’Office national Bitcoin (ONBTC) d’El Salvador indique que l’obligation volcanique a été approuvée par la Commission des actifs numériques (CNAD). L’ONBTC déclare qu’elle « prévoit que l’obligation sera émise au cours du premier trimestre 2024 ».
Le président salvadorien Nayib Bukele, favorable au Bitcoin, a réagi en plaisantant à la nouvelle sur X, « Wen volcan bond? » Il a fait un lien vers plusieurs articles mentionnant la date de sortie du premier trimestre 2024.
L’obligation sera une obligation adossée au Bitcoin, libellée en dollars américains et offrant un rendement de 6,5 %. La valeur de la caution est estimée à 1 milliard de dollars. La moitié de ce montant sera utilisée pour acheter du Bitcoin et l’autre moitié sera consacrée aux investissements dans les infrastructures et au minage de Bitcoin. Le lancement de l’obligation a été retardé en raison de facteurs tels que le faible prix de négociation du BTC en 2022 et le sous-développement des marchés des capitaux au Salvador.
Le Volcano Bond devrait être accessible via la plateforme Bitfinex Securities. Bitfinex Securities est un fournisseur de produits d’investissement basés sur la blockchain, réglementé au Kazakhstan et au Salvador. La plateforme de titres Bitfinex est conçue pour faciliter la levée de capitaux pour les émetteurs qui cherchent à rendre leurs titres tokenisés accessibles sur une plateforme de négociation publique. Les titres Bitfinex disposent d’un processus « d’admission au trading » pour les investisseurs et les traders.
Le nouveau programme Golden Visa du Salvador critiqué pour ses coûts élevés
Le 7 décembre, le « Programme de visa de liberté pour le Salvador » a été annoncé. Le nouveau programme est la nouvelle initiative citoyenne par investissement du Salvador. Il accordera des visas de résidence et une voie d’accès à la citoyenneté à 1 000 personnes prêtes à investir 1 million de dollars en Bitcoin ou en Tether dans le pays. Les candidats commencent par un dépôt initial de 1 000 $ US et passent un processus KYC.
L’annonce du programme de visa explique que « le programme de visa est conçu pour favoriser un environnement dans lequel les individus contribuent à façonner un nouveau paysage socio-économique pour El Salvador, une plaque tournante croissante du tourisme international, et attirer des individus profondément déterminés à catalyser l’expansion économique et conduire un changement sociétal transformateur.
Le nouveau programme de visa salvadorien a déjà été critiqué pour ses coûts élevés. Les pays voisins des Caraïbes, notamment Antigua-et-Barbuda, la Dominique, Sainte-Lucie et Grenade, offrent la pleine citoyenneté contre une contribution à un fonds souverain de développement de 100 000 à 150 000 dollars américains. Malte propose un programme de citoyenneté par investissement de 750 000 $ US. Malte est membre de la région européenne Schengen et les citoyens ont un accès sans visa à cette région.
De plus, de nombreux autres grands pays recherchés proposent des options de « visa doré » qui offrent généralement un visa de résidence ou une voie d’accès à la citoyenneté. Cela inclut des pays comme le Portugal, la Thaïlande et la Grèce. Le visa doré de la Thaïlande ne coûte que 19 000 dollars américains.
De nombreuses critiques ont été formulées sur les réseaux sociaux concernant le caractère non compétitif du « programme d’adoption du programme de visa libre pour le Salvador ».
El Salvador lance son premier pool minier alors que Volcano Energy s’associe à Louxor
En octobre, le Salvador, pays Bitcoin, a lancé son tout premier pool minier Bitcoin en partenariat avec la célèbre société Luxor. Le pool devrait utiliser les importantes réserves d’énergie géothermique renouvelable du Salvador.
Volcano Energy est l’initiative d’énergie renouvelable d’un milliard de dollars d’El Salvador qui a attiré l’attention mondiale et des investisseurs comme Tether. Le projet vise à créer des solutions pour alimenter le Salvador en énergie renouvelable et à l’utiliser pour créer des solutions d’extraction de Bitcoin productives dans le pays. Il s’agit d’un partenariat public-privé dont 23 % des revenus nets de l’initiative sont reversés au gouvernement salvadorien.
Le tout premier pool minier de Volcano s’appuiera sur l’expérience de Louxor en matière de logiciel de minage Bitcoin. Il utilisera le Hashrate Forward Marketplace de Louxor, qui permet aux partenaires de se protéger contre le prix du Bitcoin ou la volatilité de l’énergie. Cela devrait permettre à Volcano d’atténuer la volatilité du marché inhérente à l’exploitation minière du BTC.
« Lava Pool est un autre exemple de l’avantage du Salvador en tant que premier acteur en tant qu’État-nation dans l’écosystème Bitcoin », a déclaré Gerson Martinez, CSO de Volcano Energy. Le partenariat et le projet font partie d’un plan plus large visant à intégrer Bitcoin dans l’infrastructure énergétique du Salvador. Les revenus immédiats offerts par Bitcoin sont considérés comme une option intéressante pour les zones rurales du Salvador. Cela peut créer un débouché efficace permettant aux fournisseurs d’énergie de gérer la charge et de soutenir les centrales pendant les périodes de stress.
Le plan pour l’exploitation minière de Bitcoin au Salvador implique également de réinvestir les bénéfices réalisés dans l’amélioration des infrastructures de transport et de distribution d’énergie, renforçant ainsi la sécurité énergétique du pays.
Bouchées supplémentaires
Le Salvador connaît une période de croissance économique régulière et de baisse de l’inflation
Selon une annonce du 7 décembre, l’économie du Salvador devrait connaître une croissance de 2,7 % en 2023. Douglas Rodríguez, président de la Banque centrale de réserve (BCR), a confirmé ces chiffres et a évoqué les facteurs à l’origine de cette croissance lors d’une apparition télévisée.. Rodriguez a souligné que la sécurité et le tourisme du gouvernement de Bukele étaient des facteurs clés. Il affirme que l’amélioration de la sécurité dans le pays a conduit à un environnement dans lequel les opérateurs commerciaux n’ont plus à se soucier de l’extorsion.
Le tourisme international a observé une augmentation de 34 % du tourisme en 2023, le pays accueillant 2,6 millions de visiteurs entre janvier et octobre. Rodríguez a également soutenu l’attrait du Salvador pour les investisseurs étrangers, grâce à des conditions économiques plus sûres et plus robustes.
Combiné à une croissance régulière, le taux d’inflation du pays est également en baisse, une combinaison attrayante pour n’importe quel pays. Le taux d’inflation au Salvador se situe actuellement à 2,7 %, son niveau le plus bas depuis juin 2021, après 14 mois de baisse des taux.
Présentation de Volcan Capital – un créateur de fonds axé sur l’Amérique latine
Volcan Capital, un créateur de fonds pour le Salvador et la région LATAM, suit de près les développements en Argentine. L’accent mis par Milei sur la décentralisation de l’économie argentine pour réveiller la deuxième plus grande économie d’Amérique du Sud fait écho à notre propre vision.
La motivation pour construire Volcan Capital a été le plan de croissance non traditionnel du Salvador et les mesures radicales qu’il a prises pour s’éloigner d’un modèle politique et économique de corruption, de dette et de croissance économique décevante. L’intention de Milei de changer un statu quo brisé pourrait être exactement ce dont l’Argentine a besoin.
D’un autre côté, le plan de dollarisation de Milei pourrait être une mauvaise voie pour échapper à une inflation constante. Le Salvador en est la preuve, où la dollarisation a fait grimper la dette publique, conduit à une dépendance aux envois de fonds et laissé à l’économie aucune marge de manœuvre.
Au Salvador, le Bitcoin, une forme de monnaie plus privée que le dollar américain, a été adopté comme monnaie légale alternative, pour libérer l’économie. Pour Milei, la dollarisation est peut-être une étape avant la bitcoinisation.
