La plupart des nouveaux jetons Ethereum semblent être des pompes et des décharges, mais il y a de bonnes nouvelles

Plus de la moitié des jetons Ethereum nouvellement répertoriés sur les échanges décentralisés pourraient être des pompes et des décharges, selon un rapport de Chainalysis.

Parmi les jetons basés sur Ethereum qui ont frappé les DEX l'année dernière, 54 % « affichent des modèles qui peuvent suggérer des schémas de pompage et de vidage », selon le rapport.

Même si la plupart des jetons montraient des signes d’arnaque potentielle, Chainalysis a constaté qu’ils ne représentaient que 1,3 % du volume total des échanges DEX (échange décentralisé). Cela signifie que même s’il existe de nombreuses escroqueries possibles, les investisseurs investissent une plus grande partie de leur argent dans des jetons de confiance sur les bourses.

Le Chainalysis Crime Report examine de près les plus de 160 000 jetons disponibles à l'échange sur les DEX en 2023. Il a révélé que les acteurs qui ont lancé les jetons de pompage et de vidage ont collectivement réalisé 241,6 millions de dollars de bénéfices, soit une moyenne d'environ 2 500 dollars. chaque. La plupart des vidages se produisent dans les premières semaines suivant le lancement d'un jeton.

Les chercheurs ont défini trois critères en chaîne qui indiquent le comportement de pompage et de vidage. Le premier critère exige que le jeton soit acheté cinq fois ou plus par des utilisateurs DEX qui n'ont aucun lien avec les plus grands détenteurs du jeton, cela détermine qu'il y a eu une pompe en dehors des créateurs. Ensuite, une seule adresse doit retirer plus de 70 % des liquidités, indiquant un dumping. Enfin, la liquidité actuelle doit être de 300 $ ou moins pour montrer que le jeton est encore largement inactif.

Bien que cela aide à définir largement le comportement de pompage et de vidage, Chainalysis admet que davantage de facteurs externes doivent être pris en compte avant de définir légalement chaque jeton comme un pompage et un vidage.

« Vous avez besoin de plus que cela. Vous devez lire des données hors chaîne et vous avez besoin d'une preuve d'intention », a déclaré Kim Grauer, directeur de recherche de Chainalysis, à Decrypt. « Je ne suis définitivement pas avocat et je ne voudrais pas l'être. »

drapeaux rouges

Cela dit, un signal d’alarme majeur qui peut être repéré sur la chaîne est le wash trading, qui consiste en l’achat et la vente simultanés du même actif pour augmenter artificiellement sa valeur.

« Qui sont les acheteurs et les vendeurs des jetons de pompage et de vidage ? Il s'agit généralement d'une ou deux adresses qui ne font qu'acheter et vendre », a déclaré Diane Seo, analyste de données chez Chainalysis, à Decrypt. « Les investisseurs peuvent capturer ce modèle pour distinguer si ces jetons présentent ou non un risque potentiel. »

Ceci, ainsi que le reste du rapport, montre que vous êtes souvent capable de distinguer les modèles de pompage et de vidage uniquement en utilisant des données en chaîne.

« Il n'y a pas de solution miracle – tout peut être difficile, comme dans n'importe quel type d'arnaque grand public – mais vous pouvez prendre certaines mesures pour vous renseigner. » Grauer a expliqué : « Chaque transaction est disponible sur la blockchain. Et il existe de nombreux outils publics, en plus des services proposés par Chainalysis, où vous pouvez voir qui sont les participants qui investissent dans un jeton. »

Une étude de cas dans le rapport a montré qu'un portefeuille avait lancé 81 programmes de pompage et de vidage différents, générant 830 000 $ de bénéfices. Ces informations sont facilement disponibles sur la blockchain et pourraient être remarquées par tout investisseur possédant les compétences d'analyse en chaîne nécessaires.

Un message aux décideurs politiques

Les régulateurs et les législateurs ont décrit la cryptographie comme un outil pour les criminels, mais cette perception a diminué au fil des ans.

intégrité du marché avec les données, mais aussi seulement 1,3 % de tout le volume, au cours de l'année écoulée, est associé à ces jetons de merde. »

Au lieu de cela, Chainalysis considère cela comme un avertissement aux investisseurs pour qu'ils fassent preuve de diligence raisonnable avant d'investir dans des jetons non établis. Mais son message le plus important adressé aux régulateurs et aux décideurs politiques est que les systèmes de pompage et de vidage peuvent être identifiés à l'aide de données et d'outils en chaîne.

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