Tether a déposé 1 milliard de dollars auprès d'un groupe d'investissement fondé par un donateur conservateur

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Tether a déposé plus d’un milliard de dollars auprès d’un groupe de services financiers fondé par un donateur du parti conservateur qui a été inculpé l’année dernière d’allégations de corruption par les autorités américaines.

Le plus grand émetteur de pièces stables au monde a placé les fonds auprès d’une filiale de Britannia Financial Group, selon des documents déposés auprès de la Haute Cour de Londres, offrant un rare aperçu des relations bancaires établies par Tether.

Malgré le rôle central de Tether sur les marchés de la cryptographie, la société a gardé secrète sa structure de propriété, la manière dont ses actifs d’environ 87 milliards de dollars sont gérés et ses liens avec les institutions financières. Son stablecoin, USDT, contribue à soutenir les marchés de la cryptographie, offrant un moyen fluide d’échanger des actifs tels que le Bitcoin et l’Ethereum.

Tether affirme que chacune de ses pièces stables est adossée à un dollar, permettant aux investisseurs d’échanger les jetons numériques à la demande. La capacité de l’entreprise à tenir cette promesse dépend en fin de compte de la liquidité et de la sécurité de ses réserves.

Le dépôt de plus d’un milliard de dollars effectué par Tether est au cœur d’une bataille juridique inédite entre Britannia Financial et Arbitral International, une société enregistrée dans les îles Vierges britanniques. Tether a ouvert un compte auprès d’une filiale de Britannia Financial en novembre 2021, selon des documents déposés auprès du tribunal.

Britannia Financial a été fondée par le banquier vénézuélien-italien Julio Herrera Velutini, qui a été inculpé en août 2022 par les autorités américaines pour un stratagème de corruption présumé impliquant un homme politique portoricain. Herrera Velutini a vigoureusement nié ces accusations, les qualifiant de « sans fondement » et de « politiquement motivées ». Britannia Financial n’a été accusée d’aucun acte répréhensible.

Tether a lui-même fait l’objet d’un examen réglementaire. En 2021, la Commodity Futures Trading Commission a allégué que la société avait fait des déclarations trompeuses selon lesquelles elle disposait de suffisamment de dollars pour soutenir chacune de ses pièces stables en circulation.

Une enquête menée la même année par le procureur général de New York sur Tether pour avoir prétendument dissimulé d’énormes pertes a révélé que, à partir de la mi-2017, le groupe n’avait accès aux banques nulle part dans le monde. Tether a réglé les deux enquêtes sans admettre sa responsabilité.

Paolo Ardoino, directeur technologique de l’entreprise, a déclaré l’année dernière au Financial Times qu’elle entretenait des relations étroites avec plus de sept banques.

Plus tôt cette année, Arbitral a déposé une plainte à Londres alléguant que Britannia Financial n’avait pas payé l’intégralité du prix d’une société de courtage basée aux Bahamas qu’elle avait vendue au groupe en juin 2021.

Selon les documents déposés par les deux parties, il y avait un accord selon lequel Britannia Financial paierait une somme supplémentaire basée sur le montant des actifs générateurs de revenus que l’entreprise détenait un an après sa vente, y compris ceux des clients initialement présentés par Arbitral ou par des parties liées.

Arbitral fait valoir qu’on lui doit de l’argent en vertu de cet accord parce que le dépôt de Tether a été effectué dans les 12 mois suivant la vente de l’entreprise. Britannia Financial nie devoir plus d’argent, affirmant que Tether a placé les fonds auprès de sa filiale Britannia Global Markets basée à Londres plutôt que auprès de la société de courtage qu’elle a achetée à Arbitral. Britannia Global Markets opère en tant que courtier exécutant et dépositaire de titres.

Britannia Financial affirme avoir été présentée à Tether par Aldo Mazzella, qu’elle décrit dans les documents déposés comme « un introducteur professionnel » et quelqu’un qui, selon elle, entretenait une relation commerciale avec Tether depuis 2017 environ. Arbitral, cependant, affirme qu’un dirigeant de son une ancienne société de courtage des Bahamas a également joué un rôle dans l’introduction.

Julio Herrera Velutini, fondateur de Britannia Financial Dans son dossier judiciaire, Britannia Financial a déclaré que Tether avait initialement envisagé de placer une partie de ses fonds auprès de la société de courtage basée aux Bahamas qu’elle avait acquise auprès d’Arbitral, mais avait décidé qu’« elle souhaitait que ses actifs soient détenus au Royaume-Uni plutôt qu’aux Bahamas ».

Basée dans le bâtiment Scalpel à Londres, Britannia Financial propose des services de banque d’investissement, de courtage ainsi que des services de gestion d’actifs et de patrimoine.

Londres a cherché à s’imposer comme une plaque tournante de l’industrie des cryptomonnaies. Plus tôt ce mois-ci, les régulateurs ont présenté des propositions qui pourraient éventuellement conduire à l’utilisation de pièces stables comme moyen de paiement au Royaume-Uni.

En août, Bloomberg a rapporté que Tether avait commencé à utiliser Britannia Bank & Trust, une banque basée aux Bahamas également détenue par Britannia Financial, pour traiter les transferts de dollars.

Par l’intermédiaire de Britannia Financial, Herrera Velutini a fait don de plus d’un demi-million de livres au parti conservateur britannique depuis l’entrée en fonction de l’ancien Premier ministre Boris Johnson, dont 100 000 £ quelques jours avant les élections générales de 2019. L’année dernière, Britannia Financial a parrainé le concours du jubilé de platine, qui marquait le 70e anniversaire de l’accession au trône de feu la reine Elizabeth II.

Cet été, Herrera Velutini a transféré la propriété de Britannia Financial Group à son fils de 26 ans, Julio Cesar Herrera, selon les documents déposés par la Companies House.

Mark Bruce, directeur général de Britannia Financial, a déclaré au FT que Herrera Velutini avait démissionné de son poste de directeur de Britannia Global Markets fin novembre 2021 et « n’est impliqué dans aucune gestion quotidienne d’aucune autre entité de Britannia ».

Un avocat d’Arbitral International a refusé de commenter.