Qu'est-ce que l'équilibreur et le jeton BAL ? Un guide du débutant
BAL est le jeton de gouvernance natif de Balancer, un protocole de financement décentralisé (DeFi) qui combine des actifs cryptographiques pour inciter un réseau de nœuds à fonctionner comme un échange décentralisé.
Le protocole Balancer a été initialement développé en tant que projet de recherche par BlockScience en 2018, fondé par Fernando Martinelli et Mike McDonald. En 2020, le projet a levé indépendamment 3 millions de dollars et a lancé Balancer Labs pour maintenir le développement du projet.
Comme la plupart des projets DeFi, Balancer a été construit sur le réseau Ethereum et a amélioré les idées d’autres approches de pool de liquidités populaires comme Bancor et Uniswap, devenant l’un des outils les plus populaires de l’espace DeFi.
Sur un approvisionnement total de 100 millions de jetons BAL, 5 millions de jetons BAL ont été vendus au cours du cycle de financement et 5 millions de jetons BAL ont été attribués aux actionnaires et aux employeurs. Les 10 millions de jetons BAL restants ont été réservés pour un deuxième cycle de financement et un fonds utilisé pour les contributeurs au protocole.
les vulnérabilités de sécurité ou tout autre sujet, ce qui permet au protocole de se développer en permettant à la communauté non seulement de participer au processus de gouvernance. mais aussi dans le développement.
Le protocole Balancer a été audité par Consensys Diligence, Trail of Bits et Open Zeppelin sans qu’aucune vulnérabilité grave n’ait été trouvée. En plus de ces audits, il existe un programme de primes de bogues qui permet aux utilisateurs de gagner des récompenses pour avoir trouvé et signalé des bogues ou des exploits.
Quel est le but de BAL ?
Les investisseurs ont traditionnellement payé des gestionnaires de portefeuille pour rééquilibrer leurs portefeuilles, mais avec Balancer, les investisseurs perçoivent des frais auprès des commerçants qui rééquilibrent efficacement leurs portefeuilles.
Balancer a été créé pour permettre aux investisseurs de profiter de tous les avantages des fonds indiciels sans avoir à encourir le risque de garde et les frais élevés associés à la finance traditionnelle.
Alors que Balancer fonctionne d’une manière similaire aux échanges décentralisés (DEX) comme Uniswap et Curve, il offre des fonctionnalités qui l’ont rendu plus populaire dans certains cercles commerciaux en raison de la flexibilité supplémentaire qu’il apporte à la table, comme la possibilité de regrouper jusqu’à huit crypto-monnaies différentes dans le même pool.
En décentralisant le processus d’échange de crypto et en fournissant des ratios personnalisables pour les pools de liquidités, Balancer offre à ses utilisateurs une plate-forme où davantage de stratégies d’investissement peuvent être utilisées de manière transparente et sans confiance.
Comment fonctionne BAL ?
Balancer fonctionne d’une manière qui rappelle les fonds indiciels en permettant aux utilisateurs de créer des fonds, ou Balancer Pools, en fonction de leurs avoirs en crypto, qui peuvent ensuite avoir des liquidités ajoutées par d’autres utilisateurs. En utilisant des contrats intelligents, Balancer s’assure que chaque pool conserve une proportion d’actifs à tout moment, fonctionnant efficacement comme un fonds indiciel auto-équilibré.
Cette proportion est maintenue en diminuant ou en augmentant le montant d’un actif spécifique dans le pool en fonction de la variation de son prix, ce qui est possible en régulant le montant de chaque type de crypto-monnaie disponible pour le trading dans le pool.
Les pools d’équilibrage peuvent être privés ou publics, une caractéristique qui définira qui peut fournir des liquidités ou en retirer des actifs à tout moment. Dans le cas des pools publics, n’importe qui peut fournir des liquidités au pool pour gagner une partie des frais de négociation versés au pool, ainsi que des BAL en tant que récompense supplémentaire.
En incitant les utilisateurs à fournir des liquidités aux pools existants et à en créer de nouveaux, Balancer peut créer un marché sur lequel les utilisateurs peuvent librement échanger des crypto-monnaies sans avoir besoin d’une autorité centrale, comme dans le cas des échanges les plus populaires.
Comme les contrats intelligents sont la base du protocole, tous les processus sont automatisés et les paramètres d’un pool sont gravés dans le marbre lors de son lancement, il n’y a pas besoin d’une autorité centrale pour arbitrer les transactions, et le risque chaque investisseur souhaite encourir définira le pool auquel il ajoutera de la liquidité.
