Remodeler la dynamique du marché au deuxième trimestre 2024
Selon un récent rapport de Glassnode, ces ETF ont changé la dynamique du marché des cryptomonnaies. En janvier 2024, lorsque la SEC a approuvé ces produits d’investissement, des flux de capitaux importants ont été observés, fortement corrélés aux variations des prix du BTC.
Ces ETF ont également entraîné une hausse des prix et ont eu un impact significatif sur la liquidité des marchés et le comportement des investisseurs. Compte tenu de l’augmentation des volumes de transactions et des ajustements des stratégies de gestion d’actifs sur diverses plateformes, il est désormais évident que ces véhicules d’investissement sont devenus des moteurs majeurs du marché.
Les actifs sous gestion (AUM) combinés des ETF Bitcoin ont atteint un chiffre stupéfiant, soulignant leur influence croissante. Les entrées hebdomadaires dans ces ETF étaient initialement impressionnantes, allant de 1,2 milliard de dollars à 2,5 milliards de dollars. Cependant, on a constaté un ralentissement notable des entrées de capitaux depuis fin mars, ce qui indique une stabilisation potentielle ou un changement de sentiment des investisseurs.
De plus, les modèles de négociation ont considérablement changé, les ETF Bitcoin au comptant représentant désormais une part substantielle du volume total des transactions au comptant sur les bourses centralisées. Ce changement souligne le rôle des ETF dans l'amélioration de la liquidité et l'établissement de nouvelles références pour l'activité de négociation.
Fluctuations des entrées et sorties de Bitcoin
Souvent, le retrait des ETF du marché a coïncidé avec des baisses substantielles du prix du Bitcoin, démontrant ainsi que les investisseurs sont réactifs en période de volatilité. Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui a des coûts plus élevés et connaît donc des sorties continues par rapport aux autres options disponibles, semble être ici une exception.
Pour que les traders puissent naviguer efficacement sur ce nouveau marché, ils doivent comprendre comment les investisseurs se comporteront ou réagiront. Le suivi des entrées et sorties d’ETF par les participants révèle l’énorme influence de ceux-ci sur la dynamique du marché. Néanmoins, l’introduction des ETF Bitcoin au comptant a modifié la dynamique de l’offre et de la demande de BTC. Les acteurs du marché doivent surveiller de près ces activités d’ETF afin de pouvoir utiliser ces développements de manière optimale dans la structure changeante actuelle du marché des cryptomonnaies.
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