Expliqué : allocation et diversification des actifs cryptographiques
En conclusion, développer un portefeuille cryptographique bien équilibré peut vous aider à réduire les risques de volatilité et à bénéficier d’une plus grande prévisibilité. Cet article vous apprendra les meilleures méthodes pour obtenir une crypto diversification.
Voici trois mots à retenir si vous voulez être un investisseur prospère : diversifier, diversifier et diversifier.
La diversification est une idée d’investissement clé qui aide à réduire les risques en exposant un portefeuille à de nombreux types d’actifs différents.
En matière d’investissement cryptographique, il est logique de répartir vos investissements sur plusieurs devises numériques, car cela peut aider à réduire la volatilité du portefeuille.
La diversification, en revanche, peut se faire de différentes manières, et l’allocation d’actifs est ce qui détermine la meilleure combinaison d’actifs lors de la construction d’un portefeuille d’investissement.
L’objectif de l’allocation d’actifs cryptographiques est d’équilibrer le rapport risque/récompense dans votre portefeuille en ajustant le pourcentage de chaque actif cryptographique de votre portefeuille en fonction de vos objectifs à moyen et long terme et de votre tolérance au risque.
Jetons un coup d’œil à certaines stratégies d’allocation et de diversification pour équilibrer le risque et la récompense dans vos investissements cryptographiques pour les meilleures performances à long terme.
Cours de crypto-monnaie
Il y a des maximalistes du bitcoin, des partisans d’Ethereum, des partisans de DeFi (finance décentralisée), etc. Même si vous avez une préférence pour un type d’actif cryptographique plutôt qu’un autre, il est préférable d’être agnostique en ce qui concerne les investissements cryptographiques afin de pouvoir répartir votre argent.
Comprendre les différents types d’actifs cryptographiques vous permettra de savoir si vous détenez deux actifs ou plus qui sont similaires à certains égards et pourraient se comporter de la même manière dans certaines situations.
Les crypto-monnaies sont des monnaies virtuelles qui s’appuient sur leurs propres blockchains. Bitcoin (BTC) est la crypto-monnaie la plus populaire et est la seule. Les altcoins, ou alternatives au bitcoin, incluent Litecoin (LTC), Monero (XMR) et des clones de bitcoin comme Bitcoin Cash (BCH) et Dogecoin (DOGE).
Plates-formes de contrat intelligentes : il s’agit de la couche de base de la chaîne de blocs, ou des systèmes d’exploitation de la « couche 1 », sur laquelle d’autres applications cryptographiques peuvent être construites. Avec sa norme ERC-20, Ethereum est le leader du marché dans cette catégorie, mais il en existe bien d’autres, dont Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) et Solana (SOL).
DeFi : La finance décentralisée est l’une des utilisations les plus réussies de la technologie blockchain. La plupart des projets DeFi, comme Uniswap (UNI), Aave (AAVE), Compound (COMP), Yearn Finance (YFI) et Balancer, émettent leurs propres jetons (BAL).
Les pièces stables sont des jetons dont les prix sont liés à la monnaie fiduciaire (généralement le dollar américain), aux matières premières (comme l’or) ou à d’autres actifs du monde réel. L’objectif de Stablecoins est de fournir un endroit sûr aux investisseurs en crypto pour stocker leur argent tout en servant de lien entre la crypto et les économies traditionnelles.
NFT (jetons non fongibles) : ces investissements sont généralement uniques et représentent quelque chose d’irremplaçable. Même si cela ne vous dérangerait pas si votre bitcoin était remplacé par un autre, chaque NFT a sa propre identité unique (et son prix de vente). Les NFT peuvent représenter des éléments numériques ou physiques, comme des œuvres d’art, des biens coûteux ou de la propriété intellectuelle.
Bien que cette liste soit légèrement condensée à partir du DACS, il existe d’autres façons de trancher le gâteau, comme par capitalisation boursière (pièces à grande capitalisation contre pièces à moyenne capitalisation), algorithme de consensus (preuve de travail contre preuve de participation), infrastructure (couche 1 contre couche 2), secteur (DeFi, jeux, métaverse), etc.
La diversification signifie la construction d’un portefeuille cryptographique avec une exposition à toutes sortes d’actifs cryptographiques, idéalement le leader à long terme dans chaque catégorie.
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Types d’allocation d’actifs
Étant donné que les actifs cryptographiques en sont encore à leurs débuts, la plupart des pratiques d’investissement et d’analyse ont été empruntées aux marchés traditionnels. L’un des cadres mathématiques les plus importants pour la construction d’un portefeuille d’investissement (MPT) est la théorie moderne du portefeuille.
Le MPT a été créé par Harry Markowitz il y a 70 ans, et il a reçu le prix Nobel d’économie pour cela. Il aide les investisseurs à obtenir le plus d’argent pour un niveau de risque donné.
L’hypothèse principale de MPT est que les investisseurs sont naturellement averses au risque. Par conséquent, si deux portefeuilles offrent le même rendement attendu, les investisseurs choisiront l’option la moins risquée. Par conséquent, il est logique d’augmenter le risque uniquement lorsqu’il est motivé par des rendements attendus plus élevés.
Selon la logique MPT, la combinaison d’actifs cryptographiques non corrélés peut réduire la volatilité du portefeuille. Cela devrait également améliorer la performance ajustée au risque, ce qui signifie qu’un portefeuille avec le même niveau de risque gagnera plus d’argent avec le même niveau de risque.
Étant donné que le MPT concerne la finance traditionnelle, un cadre d’allocation d’actifs typique indique que les classes d’actifs peuvent être soit traditionnelles (comme les liquidités, les actions et les obligations) soit alternatives (comme les matières premières, l’immobilier, les dérivés et les crypto-actifs).
les actifs traditionnels peuvent inclure le bitcoin, l’Ethereum et les stablecoins bien établis, tandis que les actifs alternatifs peuvent inclure des jetons plus volatils tels que DeFi, Metaverse, NFT, etc.
Il existe deux approches principales pour créer un portefeuille crypto au sein de MPT :
L’allocation stratégique d’actifs (SAA) est une stratégie éprouvée du type « définissez-le et oubliez-le ». Vous ne chercherez pas de rallyes à la recherche de retours ici. Au lieu de cela, l’objectif est de créer et de maintenir un portefeuille bien équilibré avec une combinaison appropriée d’actifs cryptographiques pour vous aider à atteindre vos objectifs à long terme. Les portefeuilles SAA ne doivent être rééquilibrés que si votre horizon temporel ou votre profil de risque change.
Répartition tactique de l’actif (TAA) : la TAA convient aux investisseurs plus actifs. Il permet aux investisseurs de concentrer leurs portefeuilles sur des actifs de crypto-monnaie qui surperforment le marché, tels que les jetons DeFi. TAA estime que si un secteur surperforme le marché global, il peut le faire pendant une période prolongée. (Bien sûr, l’astuce est le « market timing », ce qui est difficile à réaliser.)
Alors que les principes SAA et TAA peuvent être appliqués à un portefeuille crypto, le marché de la crypto est finalement corrélé au prix du bitcoin, ce qui rend la diversification plus difficile. Cependant, certains jetons, tels que ceux associés à DeFi, peuvent avoir une corrélation plus faible
Exemples de portefeuilles cryptographiques diversifiés
Alors, qu’est-ce qui constitue un portefeuille cryptographique bien équilibré ? Voici quelques exemples:
Conservateur : Ceux qui préfèrent l’approche SAA voudront peut-être considérer la règle 80/20, qui stipule que 80 % de votre portefeuille crypto doit être alloué aux jetons à grande capitalisation (capitalisations boursières supérieures à 10 milliards de dollars) et 20 % aux petites capitalisations. jetons. Par exemple :
BTC : 30 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
ETH : 30 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
ADA : 5 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
XRP : 5 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
SOL : 5 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
BNB : 5 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
AVAXL : 5 % (petite capitalisation)
MATIC : 5 % (petite capitalisation)
LIEN : 5 % (petite capitalisation) (petite capitalisation)
FTM : 5 % (petite capitalisation)
Équilibré : Si vous préférez un investissement plus équilibré avec un profil risque-récompense plus élevé, considérez la règle 40/30/30, dans laquelle 40 % vont à Bitcoin et Ethereum (que ce soit 20/20 ou 30/10), 30 % vont à grandes capitalisations (capitalisations boursières supérieures à 10 milliards de dollars) et 30 % aux moyennes et petites capitalisations.
BTC : 20 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
ETH : 20 % (grande capitalisation) (grande capitalisation)
ADA : 10 % (moyenne capitalisation) (moyenne capitalisation)
XRP : 10 % (moyenne capitalisation) (moyenne capitalisation)
SOL : 10 % (moyenne capitalisation) (moyenne capitalisation)
ATOM : 5 % (petite capitalisation) (petite capitalisation)
AVAX : 5 % (petite capitalisation) (petite capitalisation)
MATIC : 5 % (petite capitalisation)
LIEN : 5 % (petite capitalisation) (petite capitalisation)
FTM : 5 % (petite capitalisation) (petite capitalisation)
UNI : 5 % (petite capitalisation) (petite capitalisation)
Ajouter de la diversification à votre portefeuille de crypto (équilibré)
Gardez à l’esprit, cependant, que ces deux stratégies devraient faire partie d’un portefeuille plus large d’actions et d’obligations de haute qualité.
Voir notre Blockchain Believers Portfolio pour un exemple, où la crypto ne représente pas plus de 10% du portefeuille. Les pourcentages ci-dessus s’appliqueraient à cette part de 10 % du gâteau.
Accroître la diversification de votre portefeuille global…
Divisez votre portefeuille de crypto-monnaie en investissements à haut, moyen et faible risque. Ensuite, faites de même pour votre portefeuille global, en gardant à l’esprit qu’à l’exception des stablecoins, la plupart des cryptos sont à haut risque.
N’hésitez pas à conserver des pièces stables (de préférence USDC et USDT) dans votre portefeuille crypto pour aider à fournir des liquidités. Les Stablecoins vous permettent de prendre rapidement des bénéfices ou de quitter une position pour éviter les pertes.
comme le 1er janvier et le 4 juillet).
Évitez de surpondérer une partie de votre portefeuille lors de l’allocation de nouveaux capitaux. Si vous avez obtenu de bons rendements des petites capitalisations, n’augmentez pas votre participation dans celles-ci ; au lieu de cela, respectez votre stratégie initiale de maintien d’un portefeuille équilibré.
Plus important encore, faites vos devoirs et n’investissez que dans ce que vous comprenez et pouvez vous permettre de perdre. C’est crypto, alors soyez prêt à tout.
Le plat à emporter pour les investisseurs
diversifier, diversifier et diversifier.
Étant donné que les actifs cryptographiques sont extrêmement volatils, la diversification est un excellent moyen de se protéger des risques tout en en récoltant les bénéfices.
Diversifiez votre portefeuille de crypto-monnaies en incluant des jetons avec des profils de risque variés.
Investissez dans des actions et des obligations de haute qualité et ne placez pas plus de 10 % de votre argent dans la crypto-monnaie. Cela vous aidera à répartir votre risque.
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.
