Faillite FTX  : piraté, réglementé ou mis à mal alors que les commerçants désespèrent

Les commerçants déjà nerveux après l’implosion dramatique de FTX cette semaine ont de nouveau été secoués aujourd’hui par des signes indiquant que l’échange avait été piraté. Les observateurs ont remarqué que des enregistrements en chaîne montrant des «centaines de millions de dollars» d’actifs numériques ont commencé à quitter les portefeuilles de l’entreprise tard vendredi soir.

FTX a déposé vendredi une demande de mise en faillite (Chapter 11) aux États-Unis après avoir connu une grave crise de liquidité. Malgré les assurances du PDG Sam Bankman-Fried (alias « SBF ») que les fonds de la filiale sous licence américaine FTX.US étaient en sécurité, cette entité a également été incluse dans le dossier. Les utilisateurs n’ont pas été en mesure de retirer des fonds au milieu des signes qu’ils pourraient ne plus jamais revoir leur argent.

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La chute soudaine de FTX et les accusations de collusion et de malhonnêteté qui l’entourent ont anéanti la confiance dans certains des plus grands noms de l’industrie du trading d’actifs numériques. Cela n’aurait pas pu tomber à un pire moment non plus, les prix ayant chuté de façon record pendant la majeure partie de l’année écoulée.

Hé, qu’arrive-t-il à nos pièces?

était en panne craignant qu’elle ne télécharge des logiciels malveillants.

Certaines réponses ont spéculé sur la question de savoir si les régulateurs des Bahamas (où se trouve le siège de FTX) se déplaçaient pour sécuriser les fonds des portefeuilles de l’entreprise. D’autres étaient plus sceptiques, affirmant que le moment et la rapidité des retraits étaient trop inhabituels pour être le gouvernement – soit un pirate vidait les portefeuilles de FTX, soit des initiés de l’entreprise pourraient profiter du chaos pour voler des fonds, ont-ils affirmé.

Ce n’est probablement pas l’action d’un régulateur. C’est fait trop bâclé. C’est quelqu’un qui bouge vite.

Les fonds FTX semblent être regroupés dans un multisig  :

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Les médias grand public ont noté plus tôt que plus d’un milliard de dollars américains et peut-être jusqu’à 2 milliards de dollars en fonds d’utilisateurs déposés étaient « non comptabilisés ». Cela faisait suite aux révélations selon lesquelles la société avait transféré 10 milliards de dollars de la bourse à son partenaire, la société commerciale Alameda Research, ce qui a précipité la déclaration de faillite de FTX.

La chute rapide de FTX de la « grâce »

Jusqu’à très récemment, FTX et Bankman-Fried étaient les chouchous du monde des actifs numériques. FTX était devenu (avec Binance) l’une des plateformes de trading les plus populaires au monde. Leurs renflouements et acquisitions d’entreprises d’actifs numériques plus petites, souvent défaillantes, étaient même considérés comme apportant une certaine respectabilité au marché après des années d’escroqueries, de pertes, de piratages et autres manigances. Bankman-Fried semblait être favorable au gouvernement et aux grandes finances, avec des apparitions devant les comités du Congrès américain et une couverture favorable dans les principaux médias. En mars 2021, FTX a conclu un accord de 135 millions de dollars américains avec le comté de Miami-Dade pour les droits de dénomination du stade du Miami Heat.

CoinGeek a averti pendant la majeure partie de l’année écoulée que Bankman-Fried n’était peut-être pas une bouffée d’air frais que la «communauté crypto» voulait qu’il soit. Dès janvier 2021, SBF défendait la viabilité de Tether (USDT) en tant que substitut remboursable en USD, malgré l’enquête du procureur général de New York suggérant fortement le contraire. Même avant cela, il y avait des allégations de liens entre FTX et les créateurs de Tether et d’importants transferts d’USDT vers les portefeuilles de FTX qui ont conduit presque immédiatement à des sauts importants dans les prix des actifs numériques du «Top Ten» comme BTC et ETH.

Alameda Research était un investisseur direct dans le projet Solana et Bankman-Fried a souvent vanté « l’évolutivité » de Solana alors même que son réseau bégayait et redémarrait. Tether a publié plus de jetons USDT sous forme de contrats sur la blockchain Solana.

Binance et le grand club ‘crypto’

Ce sont les révélations publiques de Binance et du fondateur de cette société, Changpeng « CZ » Zhao, sur le véritable état des finances d’Alameda qui ont déclenché le tsunami d’épaves de FTX. Bien que les informations résultent apparemment d’une diligence raisonnable, Binance s’est engagée à fournir des liquidités à (et maintenant, semble-t-il, à renflouer) FTX, les deux sociétés ont également des liens qui remontent à des années. Dès décembre 2019, les deux sociétés ont annoncé un accord qui a vu Binance prendre une position à long terme détenant des jetons FTX (FTT) tandis que FTX aiderait Binance à développer ses offres de liquidités et de produits institutionnels. Zhao à l’époque a déclaré :

Comme l’a dit un jour le regretté George Carlin, « c’est un grand club et vous n’y êtes pas ». Les actifs numériques, plus précisément le commerce d’actifs numériques, ont eu de nombreux grands gagnants et perdants au fil des ans, mais il semble toujours que ce soit le parieur moyen qui perd le plus. Les commerçants malheureux spéculent et perdent leurs économies au profit de la « crypto » depuis une décennie maintenant, les pertes ne faisant qu’augmenter à mesure que de plus en plus d’actifs inutiles sont entrés sur le marché. Ces pertes semblent provenir aussi souvent de faillites d’entreprises, de transactions clandestines qui ont mal tourné, de vols et d’escroqueries, que de mouvements de prix. Cela conduit à un état de désespoir perpétuel qui éloigne les investisseurs sérieux de l’industrie, et démoralise même les tristement célèbres « joueurs dégénérés » du marché.

En fin de compte, tout cela est le résultat de la focalisation laser de l’industrie de la cryptographie sur la cupidité et les gains rapides plutôt que sur les fondamentaux technologiques. Les promesses de changer le monde pour le mieux et d’accroître la transparence prennent constamment le pas sur les fêtes et les chargements de camions de dollars, laissant ceux qui auraient dû bénéficier de la technologie blockchain dans le froid.

Blockstream, ShapeShift, Coinbase, Ripple,

Ethereum, FTX et Tether, qui ont coopté la révolution des actifs numériques et transformé l’industrie en un champ de mines pour les acteurs naïfs (et même expérimentés) du marché.