Fed CBDC Vision s'oppose au Bitcoin
« Ce document est la première étape d’une discussion publique entre la Réserve fédérale et les parties prenantes sur les monnaies numériques des banques centrales (CBDC). »
–« Argent et paiements : le dollar américain à l’ère de la transformation numérique », Réserve fédérale
Les citations tout au long de l’article proviendront de l’article ci-dessus, sauf indication contraire, qui a été rédigé par le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale. On peut en conclure que les intentions du conseil d’administration sont de commencer un récit autour des CBDC en ce qui concerne la Réserve fédérale et l’USD qui falsifie les attentes quant au fonctionnement de cette technologie.
Le 20 janvier 2022, la Fed a publié son aperçu tant attendu des CBDC. Les marchés de la crypto-monnaie devenaient rouges et le bitcoin restait relativement résolu (bien que le prix baisse, bien sûr). Le but de cet article est de discuter du contour conceptuel et des intentions de la Fed en ce qui concerne Bitcoin sur la base de ce contour, car, en fin de compte, les CBDC et Bitcoin sont diamétralement opposés.
Aperçu de la Fed
«Les décideurs et le personnel de la Réserve fédérale ont étudié de près les CBDC pendant plusieurs années, guidés par la compréhension que toute CBDC américaine devrait, entre autres:
- offrir des avantages aux ménages, aux entreprises et à l’ensemble de l’économie qui dépassent les coûts et les risques
- produire ces avantages plus efficacement que les méthodes alternatives
- compléter, plutôt que remplacer, les formes actuelles de monnaie et les méthodes de prestation de services financiers
- protéger la vie privée des consommateurs
- protéger contre les activités criminelles ; et
- bénéficient d’un large soutien de la part des principales parties prenantes. »
« Protéger la vie privée des consommateurs »
« Indépendamment de toute conclusion finale, le personnel de la Réserve fédérale continuera de jouer un rôle actif dans l’élaboration de normes internationales pour les CBDC. »
L’idée de « confidentialité numérique » se présente de plus en plus comme un oxymore pour l’utilisateur standard d’une CBDC. La Chine a déjà piloté sa CBDC et a commencé ses recherches en 2014. Couplée à son système de crédit social, la CBDC est devenue un outil pour le surveillant.
Fini le temps où l’on s’inquiétait que quelqu’un voie votre historique de recherche, maintenant les gouvernements veulent établir des monnaies de surveillance numérique entretenues par un réseau de bonne conduite dans lequel ils fixent les règles pour déterminer votre mérite.
Ce n’est pas seulement la Chine, ou l’Amérique, ou n’importe quel pays. Voici un tracker CBDC qui montre 87 pays développant ou recherchant actuellement des CBDC, et la Réserve fédérale « continuera à jouer un rôle actif dans l’élaboration de normes internationales » pour chacun d’entre eux. Cette surveillance mondiale du développement de la technologie CBDC est épouvantable.
Chaque centime d’une CBDC est accompagné d’un ensemble de surveillance et de jetons de bonne volonté indiquant que le gouvernement prévoit de s’assurer que votre argent est en sécurité et, surtout, pas le vôtre.
Qui sont les « parties prenantes » ?
« Alors que le Conseil des gouverneurs est une agence gouvernementale indépendante, les banques de la Réserve fédérale sont constituées comme des sociétés privées. Les banques membres détiennent des actions dans les banques de la Réserve fédérale et gagnent des dividendes.
– « Qui possède les banques de réserve », Banque de réserve fédérale de Saint-Louis
Si la Fed veut l’adhésion des «parties prenantes», elle veut le soutien des personnes qui détiennent les actions des banques de réserve, telles que les banques membres. Quant au public ? Ce n’est pas nécessaire. Il obtiendra le soutien public du congrès qui « représente le peuple ». Votre opinion ne signifie rien dans ce processus de prise de décision.
Structure du marché financier
« La CBDC serait différente de la monnaie numérique existante accessible au grand public, car une CBDC serait un passif de la Réserve fédérale, et non d’une banque commerciale. »
La responsabilité, ou plus précisément, la propriété des fonds ; pouvant être réhypothéqué, suivi et contrôlé, appartiendrait à la Réserve fédérale, pas aux banques. Qu’est-ce que ça veut dire? Utilisons une lentille Bitcoin.
Les banques du monde fiduciaire agissent comme des échanges dans le monde du bitcoin, pour une simple analogie. La bourse détient tous les actifs réels et vous êtes récompensé par une reconnaissance de dette en tant que trophée de participation pour avoir fourni des liquidités à la bourse. Vous détenez une créance sur l’actif, et non sur l’actif lui-même.
Les banques sont les mêmes, toute personne qui utilise une banque ou dépense de l’argent quotidiennement a une période de règlement, car toutes les transactions sont basées sur ces reconnaissances de dette, c’est pourquoi le règlement final fiat nécessite une longue période d’attente (parfois des semaines).
Qu’est-ce que je veux dire par « les banques sont propriétaires de vos fonds ? » Ici, vous verrez que la Réserve fédérale a supprimé l’exigence de réserve le 15 mars 2020. En bref, l’exigence de réserve est le montant total des réserves réelles (argent) que les banques doivent conserver, sur la base d’un pourcentage de leurs dépôts.
Par rapport au montant de dollars réclamés auquel ils disent avoir accès, ils ne sont tenus d’avoir rien de tout cela dans la réserve. Cela a encouragé un effet de levier ridicule et des dépenses bancaires massives, car elles devaient détenir moins de capital disponible. Le fait est qu’une fois que les réserves obligatoires ont disparu avec des taux à 0 %, les banques ont fait banque. Cela s’est produit parce qu’ils contrôlent les fonds et peuvent les déplacer où ils veulent et faire ce qu’ils veulent, tant que leur reconnaissance de dette numérique qui apparaît dans votre compte bancaire en ligne continue de dire ce que vous attendez.
Votre argent a été utilisé pour leur faire gagner de l’argent alors qu’ils ont fait en sorte qu’un ordinateur vous dise combien d’argent vous aviez, alors qu’ils n’avaient aucune incitation à avoir cet argent en réserve.
Les CBDC donneraient ce pouvoir et cette propriété à la banque centrale ou à la Réserve fédérale. Qu’advient-il alors du secteur bancaire? Même la Fed considère que les banques ne seraient pas nécessaires.
« La CBDC pourrait également poser certains risques et soulèverait une variété de questions politiques importantes, y compris la manière dont elle pourrait affecter la structure du marché du secteur financier. »
Et n’y a-t-il pas un mot pour une économie planifiée ? Je suis sûr que je m’en souviendrai plus tard, et je ne manquerai pas de le mettre dans mon manifeste.
Sécurité et risque
«La monnaie des banques commerciales présente très peu de risque de crédit ou de liquidité en raison de l’assurance fédérale des dépôts, de la supervision et de la réglementation des banques commerciales et de l’accès des banques commerciales aux liquidités de la banque centrale. La monnaie non bancaire ne dispose pas de la gamme complète de protections de la monnaie des banques commerciales et comporte donc généralement plus de risques de crédit et de liquidité. La monnaie de banque centrale ne comporte ni risque de crédit ni risque de liquidité et est donc considérée comme la forme de monnaie la plus sûre.
Ainsi, la monnaie des banques commerciales présente un faible risque car elle est assurée, et la monnaie de la banque centrale n’a pas besoin d’être assurée car elle peut simplement en créer davantage. La définition de la sécurité monétaire repose sur l’assurance et sa sécurité repose sur des pratiques inflationnistes totalement autonomes pour résoudre les problèmes de liquidité.
« En tant que passif de la Réserve fédérale, cependant, une CBDC n’aurait pas besoin de mécanismes tels que l’assurance-dépôts pour maintenir la confiance du public, et une CBDC ne dépendrait pas non plus du soutien d’un pool d’actifs sous-jacents pour maintenir sa valeur. »
»
Bitcoin corrige cela
Nous savons tous que la véritable raison pour laquelle la Fed veut créer une CBDC est que « un autre avantage potentiel d’une CBDC émise aux États-Unis pourrait être de préserver le rôle international dominant du dollar américain ».
Il s’agit juste de rester au top. Ce document présente des arguments de vente pour les CBDC comme le paiement instantané, l’accès transfrontalier, la sécurité numérique et la protection de la vie privée, qui étaient déjà fournis par Bitcoin. Les différences sont que Bitcoin n’est contrôlé par personne, que les États-nations ne peuvent pas assurer la surveillance via Bitcoin et que Bitcoin est une énergie monétaire soutenue par la thermodynamique qui nécessite des dépenses réelles pour être créée. La fiat CBDC est l’opposé direct car il n’y a pas de dépenses pour sa création qui lui permettent d’être une unité infinie, les États-nations peuvent utiliser les CBDC pour atteindre le plus haut niveau de surveillance financière et la fiat CBDC est contrôlée par le nœud central (Réserve fédérale ) et ses opérateurs (le Federal Open Markets Committee Board of Governors, le Trésor américain, le Congrès, le Fonds monétaire international, la Banque mondiale, etc.).
Fournir de la valeur, mais pas trop
« . une CBDC portant intérêt pourrait entraîner un abandon d’autres actifs à faible risque, tels que des actions de fonds communs de placement du marché monétaire, des bons du Trésor et d’autres instruments à court terme. Un abandon de ces autres actifs à faible risque pourrait réduire la disponibilité du crédit ou augmenter les coûts du crédit pour les entreprises et les gouvernements.
Traduit, cela signifie que les investissements «à faible risque» généralement détenus par ceux qui disposent déjà d’énormes capitaux perdraient de leur valeur si la fiat CBDC fournissait une capacité d’épargne. Les investissements à faible risque ne serviraient pas bien les créateurs d’argent si la CBDC fonctionnait comme un stablecoin qui fournissait un taux d’intérêt pour fournir des liquidités. De par sa conception, la CBDC n’a pas besoin de vos liquidités, donc la Fed n’aurait aucune raison de vous récompenser pour les avoir fournies. Il peut créer à volonté lorsque cela est nécessaire. Puisqu’il n’a pas besoin de vos liquidités…
«Ces préoccupations pourraient potentiellement être atténuées par les choix de conception des CBDC. Une CBDC ne portant pas intérêt, par exemple, serait moins attrayante comme substitut à l’argent des banques commerciales. De plus, une banque centrale pourrait limiter le montant de CBDC qu’un utilisateur final pourrait détenir.
La Réserve fédérale vient-elle de dire qu’elle pourrait limiter vos fonds ?
Vous n’avez pas raté cette dernière phrase, n’est-ce pas? « Une banque centrale pourrait limiter le montant de CBDC qu’un utilisateur final pourrait détenir. »
Si la banque centrale arrive à vous dire combien d’argent vous êtes autorisé à détenir, et qu’elle serait également en mesure de définir des stipulations qui vous obligeraient à dépenser l’argent dans les délais que cela créerait, ce n’est pas votre argent. Vous ne contrôlez pas combien vous pouvez avoir. Vous ne contrôlez pas quand vous dépensez. Votre argent ne vous appartient pas.
Non seulement vous ne possédez pas l’argent, mais il ne sera pas aussi sûr que le modèle bancaire actuel (qui est déjà assez risqué).
« Concevoir des défenses appropriées pour les CBDC pourrait être particulièrement difficile car un réseau de CBDC pourrait potentiellement avoir plus de points d’entrée que les services de paiement existants. »
L’avocat du diable pour un moment : on pourrait dire que la limitation des fonds de la CBDC par les États fédéraux est un moyen de maintenir l’ancienne forme de dollars numériques. Je trouve que ce point de vue manque de fondement, car une forme de monnaie purement numérique dépasserait complètement son prédécesseur analogique, ce qui est tout le but de sa création pour commencer.
Conclusion, TL; DR
les parties prenantes et les élus prendront cette décision pour vous, et l’effort pour créer des CDBC est une initiative mondiale supervisée par le grand frère qui est moins sécurisée car il y a un point gigantesque de échec.
Bitcoin ne peut pas être contrôlé, manipulé, surveillé ou autrement déformé par des vauriens malveillants, et il est antipodal aux monnaies numériques des banques centrales.
Ceci est un article invité de Shawn Amick. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou de Bitcoin Magazine.
