Bitfinex alpha


Publié à 13 :52h dans Bitfinex Alpha par Maria Lobusova

L'analyse en chaîne de cette semaine explore les subtilités de la dynamique du marché de la cryptographie, marquée par des changements importants dans les flux d'ETF et les comportements des détenteurs à court terme. L’un des points saillants est les sorties nettes substantielles de l’ETF Grayscale Bitcoin Trust depuis sa conversion en un ETF Bitcoin spot, ce qui a entraîné une réduction notable des actifs de 4,3 milliards de dollars. Cet événement a joué un rôle crucial dans la récente correction à l’échelle du marché, le BTC ayant connu une baisse de 20 %, passant d’un maximum de 48 700 $ à un minimum de 38 600 $.

Les sorties d’ETF, en particulier de GBTC, ont contribué à accroître la volatilité et au ralentissement actuel du marché. Cette situation est encore aggravée par la liquidation par FTX de ses avoirs GBTC, ajoutant à la pression à la vente.

Bitfinex alpha

Nous pensons que la stabilité des prix à court terme et l'orientation future du BTC sont étroitement liées au prix réalisé par ces détenteurs à court terme, qui a historiquement agi comme un niveau de support clé lors de corrections de marché similaires.

L’économie américaine a abordé l’année 2024 sur une bonne note, avec une reprise significative des activités commerciales en janvier, marquant un début d’année solide. Cette reprise de l'activité économique a également coïncidé avec un apaisement des pressions inflationnistes, comme en témoigne la plus faible hausse des prix des produits des entreprises depuis plus de trois ans.

Après ce début positif, le marché immobilier a également fait preuve de vitalité, avec une forte hausse des ventes de maisons unifamiliales neuves en décembre, en partie grâce à une baisse des taux hypothécaires. Cela a souligné la contribution du secteur du logement à la croissance économique.

Malgré le contexte de baisse prolongée de 21 mois des indicateurs économiques clés tels que l'indicateur économique avancé (LEI), qui a connu en décembre sa plus faible baisse depuis mars 2022, l'économie a montré son courage en augmentant à un taux annuel de 3,3 pour cent au cours du mois de décembre. dernier trimestre de l'année. Les dépenses de consommation sont restées un soutien constant à l’économie au cours de cette période.

Le Bureau d'analyse économique a souligné que les dépenses de consommation personnelle (PCE) ont augmenté de 0,2 pour cent au cours du mois précédant le 26 janvier, après une légère baisse en novembre. En outre, l'indice des prix de base PCE d'une année sur l'autre a connu une augmentation de 2,9 %, la plus faible hausse annuelle depuis mars 2021, se rapprochant de l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale.

Cela soulève des questions quant à la durabilité de cette tendance au ralentissement de l’inflation.

Dans le domaine de la crypto-sphère, le paysage de la crypto-monnaie continue d’évoluer avec des développements importants influençant à la fois les aspects technologiques et réglementaires de la sphère.

Le BIS Innovation Hub a pris une décision stratégique en introduisant le projet Promissa, une initiative de tokenisation de blockchain qui vise à numériser les billets à ordre grâce à l'utilisation de la technologie du grand livre distribué, visant à améliorer la gestion et la transparence de ces instruments financiers.

En termes d'adoption par les utilisateurs, Polygon a affiché une croissance remarquable, égalant presque le rythme d'Ethereum en acquérant 15,24 millions d'utilisateurs en 2023, soit un peu moins que les 15,4 millions d'Ethereum. Cette croissance témoigne d’une concurrence et d’une diversification robustes au sein de l’écosystème cryptographique.

Malgré la tendance de l'année précédente où les jetons non fongibles (NFT) dominaient les gros titres, un pivot significatif vers les activités de finance décentralisée (DeFi) a été noté.

En matière de réglementation, le gouvernement américain s'apprête à vendre aux enchères environ 2 934 Bitcoins, ce qui, aux valorisations actuelles, s'élève à environ 133 millions de dollars. Ces actifs ont été saisis dans le cadre de ventes de drogues illégales sur le dark web, avec des individus tels que Ryan Farace et Sean Bridges impliqués dans ces opérations.

La Securities and Exchange Commission (SEC) a retardé les décisions cruciales affectant le marché des cryptomonnaies. Plus précisément, le verdict sur la transformation de la confiance Ethereum de Grayscale et de l'application de BlackRock en fonds négociés en bourse (ETF) cryptographiques au comptant a été reporté.

De plus, une escarmouche juridique a eu lieu entre Binance et la SEC. Le différend porte sur la production de preuves et la déposition de témoins, avec des désaccords sur la portée et la nécessité de l'enquête de la SEC sur BAM Trading Services, la société mère de Binance.US.

Ces développements reflètent un domaine dynamique et en évolution rapide dans lequel la technologie, la dynamique du marché et les cadres réglementaires sont en interaction constante, façonnant l'avenir des crypto-monnaies et leur intégration dans le paysage financier plus large. Bon échange  !