Les produits négociés en bourse (ETP) expliqués pour les nuls

Les produits cryptographiques négociés en bourse (ETP), qui sont des fonds d’investissement conçus pour suivre les prix d’actifs particuliers, ont connu une activité importante au cours de la semaine se terminant le 27 octobre 2023.

Les plateformes de gestion d’actifs révèlent que ces ETP ont enregistré leurs rentrées hebdomadaires les plus élevées sur un an, amassant 326 millions de dollars.

Cette forte augmentation a largement dépassé le chiffre de 66 millions de dollars de la semaine précédente.

Avec la hausse des ETP, tous les regards sont à nouveau tournés vers le BTC et l’ETH.

De plus, étant donné que la mise à jour Dencun d’Ethereum est visible à l’horizon, il semble que la valeur de cet actif devrait poursuivre sa hausse et peut-être au-delà de la barre des 2 000 $.

Nous établissons un parallèle entre les ETP, les afflux de fonds dans DeFi et les principaux actifs cryptographiques pour projeter leurs prix dans un avenir prévisible.

Les produits négociés en bourse (ETP) sont en plein essor.

Ces flux sont généralement révélateurs d’un sentiment haussier, car ils se produisent lorsque le prix des obligations ou des actions d’un ETP grimpe plus rapidement que son actif sous-jacent.

Ce phénomène incite le fonds à acquérir une plus grande part de l’actif. Il est intéressant de noter que cette récente augmentation, marquant la cinquième semaine consécutive d’afflux d’ETP, a été dirigée à 90 % vers les ETP Bitcoin.

Pendant ce temps, Solana a également profité de ce sentiment haussier du marché avec 24 millions de dollars d’entrées.

En revanche, les fonds Ether ont connu des sorties de fonds de 6 millions de dollars.

L’essor de l’activité ETP pourrait être lié à un optimisme croissant parmi les investisseurs.

Beaucoup prévoient que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pourrait bientôt approuver un ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.

Une telle approbation pourrait entraîner de nouveaux afflux vers les fonds basés aux États-Unis.

Malgré cette anticipation optimiste, la SEC s’est historiquement abstenue de donner son feu vert à un spot Bitcoin ETP, comme en témoignent les multiples applications au fil des années.

Notamment, Van Eck a récemment modifié sa demande pour répondre aux réserves de la SEC.

Prix ​​de l’ETH et flux DeFi

Sur le front d’Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière semble prête à connaître une percée significative, en vue de franchir la barre cruciale des 2 000 $.

Le mouvement potentiel d’Ethereum fait suite à la réussite d’un modèle à double fond après un rebond du support de 1 530 $.

Son prix actuel attend d’être validé à la résistance de 1 845 $.

Plusieurs indicateurs font allusion à la trajectoire haussière d’Ethereum.

La formation de deux modèles de croix dorées et l’indice de force relative (RSI) présentant une force de 75 suggèrent une poursuite de la tendance haussière actuelle.

À l’heure actuelle, le prix actuel d’Ethereum s’élève à 1 799 $, et un dépassement de la barrière de 1 850 $ renforcerait davantage sa position haussière, ouvrant la voie à 2 000 $.

Une poussée au-delà de ce niveau pourrait catalyser une hausse importante pour Ethereum.

De plus, la transition d’Ethereum vers un mécanisme de preuve de participation (PoS) a marqué le début d’un écosystème de finance décentralisée (DeFi) en plein essor.

L’espace DeFi basé sur Ethereum a verrouillé une valeur totale de 21,27 milliards de dollars, un exploit impressionnant compte tenu de l’hiver prolongé de la cryptographie.

ce qui se traduit par 1,49 million de dollars de revenus.

L’intérêt croissant pour les ETP cryptographiques et la percée imminente d’Ethereum soulignent la vitalité et le potentiel de croissance du marché de la cryptographie dans les mois à venir.

Mise à niveau Dencun entrante pour Ethereum

La mise à niveau prévue de Dencun pour Ethereum, prévue pour début 2024, représente un moment charnière dans l’évolution de la blockchain vers une évolutivité améliorée, selon une récente déclaration de Goldman Sachs.

« Dencun vise à augmenter l’accessibilité des données pour les cumuls de couche 2 grâce à une approche connue sous le nom de proto-danksharding. Cela entraînera une diminution des frais de transaction dans les rollups, au profit des utilisateurs finaux », a souligné l’institution financière.

Un réseau de couche 1 constitue la base fondamentale ou l’infrastructure de base d’une blockchain.

En revanche, la couche 2 englobe des solutions hors chaîne ou des blockchains distinctes qui fonctionnent au sommet des réseaux de couche 1.

Les rollups accélèrent les transactions sur une blockchain plus rapide ou sur une couche 2.

Par la suite, il transfère les informations vers la blockchain principale, offrant ainsi des opérations rentables.

L’introduction du proto-dank sharding « établira le cadre pour les améliorations ultérieures de l’évolutivité, y compris l’intégration du danksharding, aligné sur le plan de développement ‘Surge’ de la blockchain », précise le communiqué.

Le Danksharding est une technique innovante pour amplifier l’évolutivité d’Ethereum.

Il adopte le principe de segmenter le réseau en plusieurs fragments.

Cependant, plutôt que d’amplifier le débit transactionnel, il utilise ces fragments pour étendre la capacité de stockage des clusters de données.

Pour résumer, Dencun devrait amplifier l’évolutivité d’Ethereum grâce à  :

• Cumuls
• Ajuster les frais de transaction
• Renforcer la sécurité du réseau, et
• Intégration de plusieurs mises à niveau de maintenance

Résumé

Les produits cryptographiques négociés en bourse (ETP) ont connu une augmentation significative des flux entrants, marquant leur plus haut niveau depuis plus d’un an, comme le rapporte CoinShares.

Cette tendance haussière, avec une grande partie dirigée vers les ETP Bitcoin, pourrait être liée à l’anticipation de l’approbation de la SEC américaine pour un ETF Bitcoin.

Pendant ce temps, Ethereum est sur le point de connaître une cassure majeure des prix, visant la barre des 2 000 $, ce qui correspond à Prédiction du prix des ETH par Gate.io.

Les indicateurs techniques suggèrent une poursuite de la tendance haussière d’Ethereum.

De plus, le passage d’Ethereum à un mécanisme de preuve de participation a alimenté la croissance de son écosystème de finance décentralisée (DeFi), désormais évalué à plus de 21 milliards de dollars.

Les deux tendances, ainsi que la prochaine mise à niveau de Dencun, soulignent le potentiel de croissance substantielle du marché de la cryptographie dans un avenir proche.