Qu'est-ce que Frank Holmes pense que vous devriez avoir dans votre portefeuille  ?


PDG et directeur des investissements de US Global Investors ainsi que président exécutif de HIVE Blockchain Technologies, discute de l’or et des crypto-monnaies, et parle également des entreprises qui brillent dans son ETF des mineurs d’or à l’heure actuelle.

L’or, après plusieurs mois de transactions latérales, a récemment connu un nouvel élan. Il est resté au-dessus de 1 850 $ l’once alors que les crypto-monnaies ont connu une volatilité extrême. Vous êtes dans une position unique car non seulement vous dirigez U.S. Global Investors, mais vous êtes également le président exécutif de HIVE Blockchain Technologies Ltd. (HIVE :TSX.V; PRELF :OTC). Quel est votre point de vue sur l’or par rapport aux crypto-monnaies ? Où chacun va-t-il à partir d’ici ?

Frank Holmes : L’or et les crypto-monnaies ne sont pas exclusifs l’un de l’autre ; pour moi, ils ont toujours été inclusifs. C’est juste apprécier ça. Je ne pouvais pas lancer un fonds négocié en bourse (ETF) dans l’espace des crypto-monnaies il y a quatre ans. Ils ne permettaient tout simplement pas à un ETF Bitcoin de se produire. Donc, toutes ces connaissances ont été appliquées à la création et au lancement de HIVE Blockchain Technologies, à la place. Je l’ai semé avec 5 millions de dollars, et les institutions sont venues derrière moi. C’était la première société minière de crypto à entrer en bourse.

Qu'est-ce que Frank Holmes pense que vous devriez avoir dans votre portefeuille  ?

sociales et gouvernementales (ESG) Jusqu’à présent, Ethereum a été beaucoup plus enrichissant en termes de revenus et de flux de trésorerie que Bitcoin, même si Bitcoin attire toute l’attention.

En ce qui concerne l’or par rapport au Bitcoin, Frank Giustra et Michael Saylor ont débattu, et j’ai regardé cela et j’ai dit qu’une pondération de 10 % en or est juste rationnelle et raisonnable. Il existe depuis 5000 ans. Soixante pour cent de la demande d’or est l’amour, 40 % est la peur. Bitcoin est principalement la peur. J’ai dit qu’à chaque fois que l’or se vendait, le produit intérieur brut à long terme par habitant augmentait en Chine et en Inde, qui comptent 40 % de la population mondiale, et constitue un facteur important dans l’achat d’or. L’or, ce siècle, a surperformé le S&P 500 de 250%. Avoir une pondération de 10 % en or et un rééquilibrage une fois par trimestre ont simplement été prudents et sages, à mon avis.

Maintenant, arrivent Bitcoin et Ethereum, et ils sont très populaires auprès des Millennials. Les millennials ne sont pas dans l’or ; ils sont dans le numérique. Et un énorme transfert de richesse va avoir lieu au cours des 30 prochaines années, le transfert de milliers de milliards de dollars des baby-boomers aux millennials. Je vois l’algorithme derrière Bitcoin comme une belle œuvre d’art. C’est magistral. Je vois cela augmenter, donc une pondération de 2% dans l’espace numérique est sage à considérer pour les investisseurs. De nombreuses personnes utilisent HIVE parce qu’elles craignaient de participer à l’un de ces échanges cryptographiques et de lire des informations sur les piratages et de nombreuses autres crises. Ainsi, comme je l’ai vu, HIVE est devenu un proxy pour Bitcoin et Ethereum, et pour ces investisseurs en or, ainsi que pour de nombreux nouveaux investisseurs du millénaire, qui voulaient participer à ce monde numérique.

Cela montre la fluctuation normale, à la hausse ou à la baisse, d’une classe d’actifs ou sa volatilité typique. Soixante-dix pour cent du temps, par exemple, sur une base quotidienne, l’ADN de la volatilité de l’or peut être de plus ou moins 1 %. Pour le S&P 500, c’est 2%. Mais la plupart de ces têtes parlantes sur CNBC font de l’or un grand méchant croque-mitaine, mais vraiment avec la volatilité si similaire à celle du S&P 500, ayant une pondération de 10 % en tant qu’allocation d’actifs, comme Ray Dalio l’a fait au plus grand hedge funds dans le monde, a connu un succès remarquable.

En ce qui concerne Bitcoin et Ethereum, ils sont cinq fois plus volatils que l’or – leur « ADN de volatilité » est très différent, et c’est pourquoi les investisseurs doivent le comprendre. Si vous êtes un gestionnaire de portefeuille et un répartiteur d’actifs, cela nécessite simplement une pondération plus faible. C’est la raison pour laquelle une pondération de 2 %, comme je l’ai déjà mentionné, pour pouvoir supporter ce type de volatilité. En fait, leur volatilité est assez équivalente à celle de Tesla. Tesla lui-même a une volatilité de 5 à 6 %, à la hausse ou à la baisse.

Quelles catégories de sociétés de métaux précieux sont particulièrement en faveur en ce moment ?

et j’ai passé 8 000 heures à essayer de déterminer quels sont les meilleurs facteurs pour choisir les actions aurifères, c’est aussi la construction du portefeuille et la façon dont il se recalibrait en utilisant les lois de la physique.

Sept pour cent de ces noms sont de haut niveau, c’est-à-dire que si une entreprise conclut un accord qui nuit au revenu par action, à la réserve par action ou aux flux de trésorerie par action, elle est expulsée.

C’est pourquoi GOAU a surperformé le GDXJ (Market Vectors Junior Gold Miners ETF : NYSE et notre modèle a montré que GOAU surpassait le GDXJ 90% du temps sur une base continue de 12 mois pendant une décennie

ROS  : D’un trimestre à l’autre, y a-t-il des changements assez importants dans votre patrimoine ?

Nous n’allons pas rester dans les parages pour attendre comment il le digère

ROS  : Vous avez mentionné quelques sociétés de redevances. À part ces trois-là, y a-t-il des sociétés de métaux précieux spécifiques, pas nécessairement des redevances, auxquelles les investisseurs devraient jeter un coup d’œil?

nous recommandons les billets de Gran Colombia Gold Corp. (GCM :TSX). Il vous verse un coupon sur une base mensuelle, et comme le prix de l’or monte, il vous verse un coupon plus important. Le rendement global à maturité a donc augmenté de 15 %. Il a une volatilité très faible les jours de baisse. Même au cours du dernier trimestre, il est resté inchangé et chaque mois, vous avez reçu un dividende. Quand vous regardez cela, pour moi, c’est une façon très importante de regarder cet espace d’or.

où sont-ils aujourd’hui comme Sandstorm Gold Ltd Des marges brutes élevées sont un facteur important dans l’examen de ces actions.

ROS  : Passons à l’argent. C’était le métal précieux le plus performant en 2020; il a augmenté de 48 %. Il a des utilisations industrielles au-delà d’être une réserve de valeur, y compris l’énergie solaire. Voyez-vous l’argent être stimulé par la demande industrielle accrue ? Pensez-vous qu’il continuera à briller en tant qu’investissement?

et le magasin Nike dit il y a une pénurie à cause de COVID. Alors tu penses aux centimes, nickels, dimes et quarters, je peux t’assurer qu’il y a encore plus de pénurie. Donc, si vous pouvez obtenir des pièces d’argent, je pense que c’est sage.

en particulier les panneaux solaires, et les dépenses mondiales, l’Union européenne (UE) dépense 1,7 billion de dollars pour le vert. De cela, 1 billion de dollars est cette année. Je parlais à un PDG que je connais en Angleterre la semaine dernière, et il construit un terrain de 380 acres en Roumanie, et il a obtenu 200 millions de dollars pour mettre en place de l’énergie solaire. Je pense donc que les destinataires, à la fois le cuivre et l’argent, mais en particulier l’argent en tant que métal précieux, vont avoir une très forte demande sous-jacente en raison des besoins en énergie solaire.

En tant que gestionnaires de fonds lançant HIVE verte uniquement Marathon Digital Holdings (MARA :NASDAQ) a déclaré qu’il allait avoir de l’énergie verte à cause de ce qu’a dit Elon Musk Marathon a vraiment pris au menton pour ne pas avoir d’empreinte verte C’est devenu une religion dans certains pays d’Europe. Il a un grand impact. Alors ce qui peut aider à être une solution à cette grande préoccupation du réchauffement climatique et ce mouvement vert sont des métaux comme l’argent et le cuivre.

ROS  : Y a-t-il des sociétés minières d’argent ou des sociétés minières de cuivre sur votre radar ?

etc. dans cet espace. Il y en a d’autres juniors, mais en ce qui concerne GOAU, ce sont des actions de cette nature.

nous allons voir ce ratio augmenter. Nous allons voir le ratio se réduire au profit de l’argent.

(SBSW :NYSE), qui a un jeu sur le palladium.

L’une de nos autres participations internationales que j’aime vraiment est Hochschild Mining Plc (HOC :LSE; HCHDF :OTCMKTS). Il est coté à Londres et se négocie de gré à gré aux États-Unis. C’est un important producteur d’argent au Pérou, mais il possède le plus grand gisement de terres rares au Chili. Vous avez donc beaucoup d’avantages pour cela en tant qu’atout car, comme vous pouvez le voir dans les indices mondiaux des directeurs d’achat (PMI), les PMI mondiaux ont basculé depuis la même période l’année dernière avec toute l’impression d’argent et n’ont fait qu’accélérer. L’Europe était à la traîne et seuls la Chine et l’Amérique ont dépassé les 60 ans. Cela signifie une très forte demande mondiale refoulée de matières premières. Je pense que cela va être très durable en partie à cause des 17 000 milliards de dollars dépensés par la Chine, les États-Unis et l’UE pour lutter contre le COVID. Comme je l’ai mentionné plus tôt, il y a plus de 1 000 milliards de dollars dans l’UE et près de ce nombre en Amérique qui vont vers le réchauffement climatique, donc le changement climatique est le mot clé aujourd’hui. Je pense que c’est très haussier pour beaucoup de ces métaux.

la préoccupation au Chili est qu’il semble que le Parti communiste pourrait gagner les élections. Ce qui se passe, c’est qu’il y aura des grèves. Il y aura des problèmes d’approvisionnement en cuivre qui chuteront soudainement de façon spectaculaire. Je pense que vous pourriez voir cela se manifester et avoir des ramifications pour la hausse des prix du cuivre.

ROS  : Merci Franck d’avoir partagé vos idées.

Frank Holmes est PDG et directeur des investissements chez U.S. Global Investors, qui gère une famille diversifiée de fonds spécialisés dans les ressources naturelles, les marchés émergents et l’or et les métaux précieux. En 2016, Holmes et le gestionnaire de portefeuille Ralph Aldis ont reçu le prix du meilleur gestionnaire de fonds basé en Amérique du Mining Journal. En 2011, Holmes a été nommé « TopGun » des métaux et des mines aux États-Unis par Brendan Wood International, et en 2006, il a été choisi gestionnaire de fonds minier de l’année par le Mining Journal. Il est également co-auteur de The Goldwatcher : Demystifying Gold Investing. Plus de 30 000 abonnés suivent son commentaire hebdomadaire dans le bulletin primé Investor Alert, qui est lu dans plus de 180 pays. Holmes est un conférencier très recherché lors de conférences nationales et internationales sur l’investissement. Il est également un commentateur régulier sur les chaînes de télévision financières CNBC, Bloomberg, BNN et Fox Business, et a été présenté par Fortune, Barron’s, The Financial Times et d’autres publications.

Divulgation :

Elle est

Moi Ma société a une relation financière avec les sociétés suivantes mentionnées dans cette interview : HIVE Blockchain Technologies J’ai eu l’occasion de vérifier l’exactitude de l’entretien à la date de l’entretien et je suis responsable du contenu de l’entretien.

Chaque lecteur est encouragé à consulter son professionnel de la finance et toute action prise par un lecteur à la suite des informations présentées ici relève de sa propre responsabilité Cet article n’est pas une sollicitation d’investissement. Streetwise Reports ne donne pas de conseils d’investissement généraux ou spécifiques et les informations sur Streetwise Reports ne doivent pas être considérées comme une recommandation d’acheter ou de vendre un titre. Streetwise Reports n’approuve ni ne recommande les activités, produits, services ou titres de toute société mentionnée sur Streetwise Reports.

Plus d’informations:

une source d’information numérique mondiale pour les investisseurs et les chefs d’entreprise

com est un éditeur numérique d’actualités Tout investissement comporte des risques et des pertes possibles Contactez directement la direction et l’IR de chaque entreprise pour des questions spécifiques.

investorideascom https://wwwcom

investorideasasp