FTX demande l'approbation du tribunal pour vendre une réclamation de 175 millions de dollars contre Genesis

    • FTX demande à un tribunal d'approuver la vente de sa réclamation de 175 millions de dollars contre Genesis Global Capital.
    • La stratégie vise à maximiser le recouvrement en vendant la créance aux moments les plus avantageux sur un marché concurrentiel.
    • Les procédures judiciaires en cours pourraient créer un précédent pour d'autres cas impliquant des bourses de crypto-monnaies et des sociétés confrontées à une faillite.

Dans le cadre d'une démarche légale visant à récupérer ses pertes, la bourse de crypto-monnaie FTX a demandé à un tribunal du Delaware de vendre sa créance de 175 millions de dollars contre la société de services financiers numériques en faillite, Genesis Global Capital (GGC). La réclamation, formulée à l'origine par Alameda Research, le fonds spéculatif associé à l'échange de crypto-monnaie insolvable, est désormais au centre de la demande d'indemnisation de FTX.

La requête, déposée le 1er février, souligne l'intention de FTX de vendre la concession en totalité ou en partie, en planifiant stratégiquement les ventes pour tirer parti des conditions optimales du marché. Notamment, la dynamique actuelle du marché montre que les réclamations contre Genesis atteignent 65 % de leur valeur nominale, une valeur nettement supérieure aux 38 % que prétend actuellement Alameda Research.

Afin de rationaliser le processus de vente et d'atténuer tout retard potentiel, FTX demande l'approbation du tribunal pour une procédure de vente complète qui s'appliquerait à toutes les transactions liées à la réclamation. Cette stratégie vise à réduire les coûts et les délais de procédure associés au dépôt de requêtes individuelles pour chaque vente proposée.

FTX demande l'approbation du tribunal pour vendre une réclamation de 175 millions de dollars contre Genesis

L'ordre de vente proposé précise que le prix de vente ne doit pas descendre en dessous de 95 % du prix le plus élevé proposé par un ou plusieurs teneurs de marché de premier plan pour les créances générales non garanties de GGC. Cette date de référence est fixée dans les trois jours suivant la vente effective, garantissant un processus d'évaluation équitable et transparent.

La poursuite de cette voie juridique par FTX souligne la nature concurrentielle du marché des réclamations contre Genesis, la bourse souhaitant maximiser le recouvrement de sa réclamation de 175 millions de dollars. Si le tribunal approuve la requête, FTX aura la flexibilité de s'adapter à la dynamique du marché et de vendre la créance aux moments les plus avantageux.

FTX mène les efforts de redressement de faillite contre Genesis

Les investisseurs et les observateurs du secteur suivront de près les procédures, car leur résultat pourrait créer un précédent pour des cas similaires impliquant des bourses de cryptomonnaies et des sociétés de services financiers confrontées à une procédure de faillite.

« L'entrée en vigueur de cette ordonnance est dans le meilleur intérêt des débiteurs et de leurs successions, des créanciers, des détenteurs d'intérêts et de toutes les autres parties intéressées. »

Les objections à la vente de la créance peuvent être déposées jusqu'au 15 février. Initialement, en mai 2023, FTX avait pour objectif de récupérer 3,9 milliards de dollars auprès de Genesis, conformément à la loi sur les faillites. Cependant, en août 2023, une réclamation révisée de 175 millions de dollars a été négociée entre FTX et Genesis, obtenant l'approbation du tribunal en octobre. Simultanément, d’autres réclamations de FTX contre Genesis ont été annulées.

La justification de la réduction substantielle du montant de la réclamation a été expliquée par les deux parties, citant l'imprévisibilité des recouvrements potentiels et le désir d'éviter des litiges longs et coûteux, dont l'issue était jugée incertaine.

FTX a fait face à un effondrement en novembre 2022 suite à la découverte d'irrégularités dans ses livres de comptes. À cette époque, Genesis avait investi 175 millions de dollars sur son compte FTX, précisant que cela n'avait pas d'impact sur ses opérations de tenue de marché.

Dans le cadre de notre objectif de transparence sur les événements de marché de cette semaine, l'activité de produits dérivés Genesis dispose actuellement d'environ 175 millions de dollars de fonds bloqués sur notre compte de trading FTX. Cela n’a pas d’impact sur nos activités de tenue de marché.
– Genèse (@GenesisTrading) 10 novembre 2022

En tant que filiale du Digital Currency Group, Genesis a déclaré faillite en janvier 2023, déclenchant un long différend avec la bourse de crypto-monnaie Gemini. Genesis, responsable de la gestion du programme Gemini Earn, a rencontré des complications lorsque les retraits ont été interrompus. Le 1er février, Genesis a conclu un règlement de 21 millions de dollars avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis concernant le programme Gemini Earn.

Une audience cruciale au tribunal est prévue le 14 février à New York, où seront délibérés le plan de réorganisation de la faillite proposé pour les débiteurs de Genesis et l'inclusion du règlement SEC dans celui-ci.