La vue d'ensemble : Idées de trading Bitcoin, analyse
Graphique mensuel BTCUSD avec bandes de déviation KAMA +, oscillateur RSIC confirmant le nouveau signal d’achat
On peut noter que l’oscillateur examiné a également donné deux signaux baissiers en 2017 et 2021, aux sommets respectifs du cycle bitcoin de quatre ans.
Le cycle de moitié de 4 ans existe-t-il ou non ?
Alors que beaucoup de gens croient au cycle de 4 ans du Bitcoin, qui est lié au phénomène de halving, je pense personnellement que cet effet n’est pas significatif. Le prix d’une matière première, y compris le Bitcoin, est principalement déterminé par l’équilibre offre-demande et la liquidité du marché, plutôt que par la rareté ou les valeurs refuges. En effet, il y a beaucoup de choses rares dans le monde qui n’ont aucune valeur simplement parce qu’il n’y a pas de demande pour elles.
À mon avis, le prix de Bitcoin est affecté par les cycles de liquidité et l’intérêt des investisseurs pour l’actif pour diverses raisons. Lorsque les liquidités fournies par les banques centrales diminuent, le prix du Bitcoin devrait également atteindre un creux. Cependant, il faudra peut-être de nombreuses années au Bitcoin pour surmonter l’influence des banques centrales, compte tenu de leur impact significatif sur le système financier mondial.
ce qui ressemble étonnamment au cycle de liquidité en Chine observé dans son rendement obligataire à 10 ans, CN10Y.
Obligation chinoise à 10 ans et principaux sommets du Bitcoin
Il est important de reconnaître que le rendement des obligations chinoises à 10 ans peut être influencé par les banques centrales, y compris la Banque populaire de Chine. En effet, les rendements obligataires reflètent le rendement attendu des investisseurs qui les détiennent jusqu’à leur échéance, et les variations des taux d’intérêt peuvent avoir une incidence sur la valeur de l’obligation. Les banques centrales ont le pouvoir d’ajuster les taux d’intérêt grâce à divers outils de politique monétaire, tels que la modification de la masse monétaire, la fixation d’objectifs de taux d’intérêt et l’achat ou la vente d’actifs tels que des obligations.
Par conséquent, les mouvements du rendement des obligations chinoises à 10 ans peuvent servir d’indicateur de changements de politique monétaire, ce qui peut avoir un effet d’entraînement sur d’autres classes d’actifs, y compris Bitcoin. Il convient de noter que Bitcoin est connu pour sa forte volatilité, et tout changement de politique monétaire pourrait également affecter sa valeur de manière dramatique.
Il est important de garder à l’esprit que la capitalisation boursière totale de Bitcoin est actuellement d’environ un demi-billion de dollars, tandis que les liquidités transférées par les banques centrales sont beaucoup plus importantes, estimées à environ 100 billions de dollars. L’impact des décisions de politique monétaire des banques centrales sur le prix du Bitcoin peut être important à ce stade, étant donné la taille relativement petite du marché du Bitcoin par rapport au système financier mondial. Cependant, à mesure que la valeur marchande de tous les Bitcoins existants augmente avec le temps, il peut devenir plus résistant aux facteurs externes, y compris les décisions de politique monétaire. Néanmoins, il est probable que l’influence des banques centrales sur Bitcoin se poursuivra pendant de nombreuses années.
ce qui est conforme à la valeur précédemment calculée de 39 mois (3 ans et 3 mois).
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