Comment naviguer dans la course aux armements Cloud-Tech

Nous sommes à l’aube d’une nouvelle course aux armements. C'est la description donnée au phénomène impliquant les plus grands fournisseurs de services cloud du monde en concurrence pour investir dans les plus grandes bourses financières.

L'année dernière, Microsoft a annoncé un investissement de 1,5 milliard de livres sterling dans le London Stock Exchange Group (LSEG) pour fournir à la bourse des analyses de données, des produits d'infrastructure cloud et des modèles Gen-AI personnalisés. Avant cela, le Nasdaq s'était associé à Amazon Web Services pour construire la « prochaine génération d'infrastructures cloud » et Google avait investi 1 milliard de dollars dans le groupe CME.

« Google Cloud constate un intérêt accru parmi les bourses et les acteurs du marché pour résoudre certains des défis les plus difficiles auxquels est confronté le secteur des marchés de capitaux, depuis la phase préalable à la négociation jusqu'à la compensation et le règlement », déclare Ashish Majmundar, directeur, responsable mondial des marchés de capitaux chez Google Cloud. « Nos clients recherchent des solutions cloud allant des moteurs de correspondance à la distribution de données de marché, en passant par la numérisation des titres et le traitement post-négociation qui exploite la force de Google Cloud en termes de performances, de sécurité, de données et d'analyses, d'IA/ML et plus récemment. dans l’IA générative.

Mais comment cette récente poussée d’activité affectera-t-elle le reste du secteur des changes financiers ?

Confrontées à cette formidable combinaison de grandes bourses et de grandes technologies, les plateformes de négociation de toutes tailles sont confrontées à une myriade de questions : le trading basé sur le cloud est-il réellement réalisable pour les bourses réglementées ? Est-il vraiment possible de surmonter les obstacles et de passer au cloud. Et si oui, quand ?

Solutions Cloud & SaaS  : Révolutionner les modèles opérationnels

Ces rapprochements entre les fournisseurs de cloud et les grandes places boursières démontrent la reconnaissance croissante au sein du secteur financier des avantages potentiels des solutions basées sur le cloud. La technologie cloud offre une plus grande évolutivité, flexibilité et rentabilité, qui sont essentielles pour répondre aux demandes croissantes des marchés financiers modernes. En s'associant avec les principaux fournisseurs de cloud et en développant des solutions sur mesure, les bourses peuvent moderniser leur infrastructure, améliorer leurs capacités de négociation et fournir des services plus efficaces et innovants aux acteurs du marché.

Le développement de la technologie cloud a également ouvert la voie à la fourniture de logiciels en tant que service (SaaS), offrant une nouvelle méthode révolutionnaire d'exploitation de logiciels et de réception de services. Avec un modèle SaaS, une bourse n'a pas à se soucier de la maintenance et du support du système (comme la mise à niveau ou les tests), mais peut plutôt consacrer du temps à la tâche la plus précieuse consistant à exploiter le marché. S'ils sont construits correctement, les modèles SaaS peuvent offrir des capacités inégalées de mise en correspondance et de découverte des prix, remodelant ainsi les possibilités des marchés et des bourses.

« Les bourses exploitent de plus en plus AWS pour des charges de travail plus critiques. Leur utilisation du cloud s'étend au-delà de l'analyse des données, des améliorations opérationnelles et du développement d'outils clients pour inclure des moteurs de correspondance à faible latence et des systèmes de règlement et de compensation fonctionnant sur AWS », observe Scott Mullins, directeur général des services financiers mondiaux chez AWS. « Une migration vers le cloud réussie entre les échanges implique un alignement des dirigeants sur la vision et la valeur attendue avant de les communiquer de manière cohérente à travers l'organisation. Il existe également un engagement en faveur du renforcement des compétences et du développement des talents.

est pas toujours facile, mais que la progression vers de nouvelles technologies a déjà été surmontée. À mesure que de plus en plus de bourses et d'institutions financières se tournent vers des solutions SaaS basées sur le cloud, le secteur est sur le point de connaître des progrès significatifs en termes de vitesse, de fiabilité et d'accessibilité, qui façonneront le futur paysage des marchés financiers.

Sous le capot d’une infrastructure de trading basée sur le cloud

Pour libérer le potentiel d’innovation, les opérateurs de marché reconnaissent la nécessité de moderniser leurs systèmes de négociation et de compensation. En migrant vers des solutions technologiques plus agiles et évolutives, telles qu'une infrastructure basée sur le cloud et une architecture de microservices, ils peuvent surmonter les limites des systèmes existants et permettre le déploiement rapide de nouveaux produits et services.

Cependant, un défi important réside dans le fait que toutes les technologies de trading basées sur le cloud ne peuvent pas être considérées comme égales. Bon nombre de ces systèmes de négociation et de compensation reposent sur des piles technologiques existantes vieilles de 10 à 20 ans. Ces piles technologiques plus anciennes incluent souvent des processus commerciaux complexes et rigides qui peuvent empêcher l’innovation et le lancement en douceur de nouveaux marchés de manière moderne.

Les limitations imposées par ces systèmes existants peuvent entraîner des cycles de développement plus lents, une augmentation des coûts de maintenance et des difficultés d'adaptation à l'évolution rapide des demandes du marché. Le manque de flexibilité et d’évolutivité de ces anciennes piles technologiques peut entraver l’introduction de nouveaux instruments de trading, décourager l’adoption de technologies de pointe et entraver l’intégration d’outils avancés de gestion des risques.

Dans le paysage actuel, les plates-formes de négociation sont également souvent confrontées à des coûts plus élevés – doublant parfois leurs dépenses – lorsqu'elles tentent de mettre à niveau leur infrastructure et leur technologie en raison de la domination des systèmes existants. Les bourses doivent se méfier des fournisseurs qui colportent des architectures vieillissantes et noter la réticence persistante à perturber les flux de revenus actuels provenant de services de colocation lucratifs. Cette poussée continue vers des infrastructures obsolètes ne fait que retarder l’adoption par l’industrie des technologies modernes. Cela n’a pas sa place dans la prochaine génération de technologies commerciales.

Considérations sur la stratégie cloud et solutions technologiques

Essentiellement, les échanges financiers doivent garantir que les nouvelles technologies peuvent fonctionner de manière transparente sur le cloud. Lors de l’élaboration de leurs stratégies cloud, ils doivent prendre en compte les éléments suivants  :

Adhésion des acteurs du marché  : Comme en témoigne la migration par le NASDAQ du premier marché d'options américain vers AWS, la technologie de trading basée sur le cloud offre des avantages substantiels, notamment des économies de coûts, une évolutivité et une fiabilité. Même si la transition peut poser des défis, elle est déjà en cours et les bourses qui adoptent la technologie cloud peuvent rester compétitives dans un paysage de marché en évolution.

Régulateurs  : Pour répondre aux préoccupations réglementaires, il est essentiel de travailler avec les fournisseurs de cloud engagés dans des discussions avec les organismes de réglementation. La transparence concernant les pratiques de protection des données et de conformité peut aider les régulateurs à intégrer la transition vers le cloud, en fournissant un meilleur service aux commerçants tout en garantissant la conformité réglementaire.

Mesures de sécurité : Les fournisseurs de services cloud investissent massivement dans des mesures de cybersécurité, dépassant souvent ce que les configurations individuelles sur site peuvent réaliser. Ces mesures comprennent une surveillance continue et une réponse rapide aux menaces potentielles, garantissant un haut niveau de sécurité et de conformité aux exigences réglementaires.

Marchés sensibles à la latence  : La technologie cloud a réalisé des progrès significatifs en matière de capacités de trading à très faible latence. Les fournisseurs de cloud recherchent activement des solutions sur mesure pour répondre aux exigences des marchés sensibles à la latence. Collaborer avec le bon fournisseur de cloud et de plateforme peut ouvrir la voie à une transition réussie vers le cloud.

Modèles commerciaux obsolètes  : Les solutions cloud offrent flexibilité, adaptabilité et élasticité, permettant aux entreprises d'évoluer en fonction des demandes du marché sans engagements à long terme. Mettre l’accent sur ces avantages peut encourager les entreprises à adopter la technologie cloud et à moderniser leurs modèles économiques.

Migration et intégration  : Même si la migration vers de nouveaux systèmes comporte toujours certains risques, le fait de s'appuyer sur des technologies et des infrastructures existantes peut entraîner des risques encore plus élevés. Grâce à la disponibilité d'outils et de procédures permettant des transitions fluides, la migration vers le cloud est un processus réalisable et réalisable qui peut minimiser les perturbations et garantir une transformation réussie.

En outre, il est de la plus haute importance, lors de la comparaison des solutions de trading potentielles basées sur le cloud, que les bourses examinent de près « sous le capot » pour s'assurer que les dernières technologies et modèles opérationnels sont intégrés, notamment  :

Architecture technologique moderne  : Il est crucial de mettre à jour l’architecture technologique obsolète qui prévaut sur les marchés des capitaux. Les systèmes traditionnels peuvent être complexes et résistants au changement, ce qui rend l'introduction de nouvelles fonctionnalités un processus lent et fastidieux. L'adoption d'une architecture technologique moderne, telle que des microservices et des solutions basées sur le cloud, peut rationaliser le développement, les tests et le déploiement (les demandes de fonctionnalités peuvent être traitées en quelques semaines plutôt qu'en quelques années). Cela permet de répondre plus rapidement aux demandes du marché et facilite l’intégration de fonctionnalités innovantes.

SaaS pour les marchés de capitaux  : En adoptant les solutions SaaS, les organisations peuvent gagner énormément en efficacité en travaillant avec de nouveaux modèles d'opérations commerciales et des structures de coûts évolutives. L'architecture SaaS peut révolutionner le secteur des marchés financiers en réduisant les efforts redondants, en accélérant les mises à jour et en garantissant la conformité. De plus, le SaaS peut stimuler l’innovation en encourageant la collaboration entre les parties prenantes.

Solution indépendante des actifs  : Une solution indépendante des différents instruments financiers peut accélérer considérablement le déploiement de nouvelles classes d’actifs et fonctionnalités. En concevant des systèmes capables de s'adapter à différents types d'actifs, les organisations peuvent introduire efficacement des innovations sans avoir besoin d'un développement sur mesure pour chaque instrument.

Moteur de correspondance et de trading continu 24h/24 et 7j/7  : Un moteur de mise en correspondance et de trading de niveau entreprise offre la capacité d'offrir un trading moderne avec une disponibilité 24h/24 et 7j/7.

Nous avons besoin d’une technologie moderne pour construire les marchés de demain

Pour que les bourses financières puissent rivaliser avec des bourses financières tournées vers l’avenir et désireuses d’adopter des environnements commerciaux modernes, les solutions SaaS basées sur le cloud doivent être défendues. Ce faisant, les institutions financières peuvent saisir l’opportunité d’ouvrir de nouveaux marchés tout en atteignant une plus grande efficacité, en réduisant les coûts, en renforçant la sécurité et en améliorant l’expérience client.

« Nous constatons déjà un mouvement généralisé vers le cloud parmi les échanges », note Zac Maufe, responsable mondial des industries réglementées, Google Cloud. « Leur voyage se déroulera à la manière d'une course à pied, les fruits les plus faciles à cueillir étant les premiers à être cueillis à court terme, tandis que des changements paradigmatiques plus importants se produiront à moyen et long terme. Certaines organisations entament les trois étapes simultanément, sachant que chacune évoluera à un rythme indépendant.

Mais avant d’investir, les technologies doivent être soigneusement examinées car, en fin de compte, les infrastructures obsolètes cachées derrière des mots à la mode de la technologie moderne ne résisteront pas à l’évolutivité future. Ce n'est que grâce à l'adoption d'une architecture technologique moderne (modèles SaaS, solutions indépendantes des actifs et ADN organisationnel transformateur) que les bourses pourront rapidement lancer de nouveaux marchés.

L’évolution vers le cloud pour soutenir un écosystème de marchés financiers plus compétitif et plus dynamique est inévitable. Ne pas adopter ce changement et retarder l’investissement dans des mises à niveau technologiques innovantes ne fera que risquer que votre organisation ne devienne plus pertinente. Ne laissez pas cela être votre moment Kodak.