Une introduction aux ETF Bitcoin »Vaultoro

Obtenir une exposition à l’industrie de la crypto-monnaie peut être obtenu de différentes manières. Certains préfèrent investir directement, tandis que d’autres privilégient les véhicules intermédiaires. Pour ce dernier groupe, les ETF Bitcoin peuvent s’avérer utiles, car ce véhicule de trading ne cesse de gagner du terrain.

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin exactement?

Pour ceux qui ne sont pas familiers avec les ETF – Exchange-Traded Funds – ils sont un véhicule d’investissement réglementé qui peut fournir une exposition à des actifs ou des indices spécifiques. Dans le cas de Bitcoin, ce véhicule est un peu différent. Officiellement, il n’y a pas de Bitcoin ETF aux États-Unis, même si un tel véhicule est accessible au Canada. D’autres pays restent sur le point de prendre des décisions réglementaires concernant cette approche, mais des progrès seront éventuellement réalisés.

Pour ceux qui souhaitent s’exposer au Bitcoin, investir directement dans l’actif est souvent une approche défavorable. Pour acheter Bitcoin, il faut trouver un échange de bonne réputation, terminer un processus de vérification et exposer certaines informations de paiement. Bien que cela s’applique également au trading d’actions, de nombreux traders ne font pas ouvertement confiance au secteur de la crypto-monnaie au même niveau.

Attirer ces utilisateurs vers Bitcoin nécessitera souvent des solutions intermédiaires, telles qu’un ETF Bitcoin. Il fournit toujours une exposition aux variations de prix de Bitcoin – positivement ou négativement – sans avoir à s’inquiéter d’acheter et de vendre manuellement. Au lieu de cela, on peut simplement gagner ou supprimer une exposition à l’ETF, en fonction des conditions générales du marché.

Il est prudent de dire qu’un ETF Bitcoin sera d’une grande valeur pour les traders institutionnels et les spéculateurs. Pour le consommateur moyen, les fonds négociés en bourse n’offrent pas beaucoup d’enthousiasme, car ils ne sont pas toujours accessibles aux investisseurs non qualifiés. Pour attirer les «gros sous», l’industrie de la crypto-monnaie devra fournir des solutions d’exposition de qualité institutionnelle.

Un ETF Bitcoin est réglementé

Pour de nombreux spectateurs, il semble toujours que l’industrie de la crypto-monnaie ne respecte pas les mesures réglementaires. C’est loin d’être le cas, car chaque fournisseur de services doit obtenir des licences financières pour fonctionner. De plus, toutes les entreprises doivent mettre en œuvre les mêmes contrôles de sécurité que les institutions traditionnelles. Cela signifie vérifier l’identité des utilisateurs, empêcher le blanchiment d’argent, etc. Il y a beaucoup plus d’exigences réglementaires dans le monde de la crypto-monnaie que ce que la plupart des gens lui attribuent.

Cela étant dit, un ETF Bitcoin ramènerait ce point plus dur. Comme chaque fonds négocié en bourse est entièrement réglementé avant de pouvoir être coté sur des plateformes majeures telles que le NASDAQ ou le NYSE, cela crée une aura de légitimité. Même si Bitcoin est légitime par défaut, de nombreuses personnes ont besoin de cette «assurance supplémentaire» avant de s’engager financièrement.

Si un ETF Bitcoin devait un jour gagner en popularité, il pourrait faire tourner de nombreuses têtes dans la direction des crypto-monnaies. Faire approuver un tel véhicule par les autorités est une autre affaire; Cependant, de nombreuses tentatives ont été lancées au fil des ans, et pourtant la SEC continue de les rejeter toutes si cette situation va bientôt changer ou non reste indéterminée à ce stade.

Résoudre le problème de la garde

L’un des principaux «problèmes» qu’un ETF Bitcoin peut résoudre est l’aspect de la conservation des actifs numériques. Les utilisateurs qui achètent directement Bitcoin doivent stocker leurs fonds dans un portefeuille. L’utilisation d’un échange n’est pas une option viable à long terme, car il existe de meilleures solutions de portefeuille froid et de matériel sur le marché aujourd’hui. Cependant, ces étapes supplémentaires créent une «étape supplémentaire» que la plupart des gens ne sont pas disposés à franchir.

Un ETF Bitcoin peut également s’avérer utile à cet égard. Cela élimine le besoin de solutions de garde ou de stockage, car les investisseurs n’ont pas accès à BTC lui-même. Lorsqu’ils traitent avec des institutions plus importantes gérant beaucoup plus d’argent, des véhicules intermédiaires comme un ETF s’avéreront essentiels. Ce n’est pas nécessairement une solution pour toutes les entreprises cotées en bourse, car bon nombre d’entre elles achètent directement du Bitcoin pour créer leur propre Trésor.

Comme les ETF Bitcoin éliminent de multiples «maux de tête» de l’équation, ils sont des outils viables pour élargir la base d’investisseurs. Beaucoup de gens veulent une exposition aux prix sans tracas, ce qui fait d’un fonds négocié en bourse plus qu’une option attrayante. Il s’agit maintenant de faire homologuer ces véhicules d’investissement aux États-Unis et dans d’autres régions. Pour des décisions comme celles-ci, le monde entier compte sur les États-Unis pour donner le ton, malheureusement.

Les efforts de l’ETF Bitcoin à ce jour

Comme mentionné précédemment, il y a eu de nombreuses tentatives pour créer un ETF Bitcoin aux États-Unis. Bien qu’elle ait sollicité l’approbation de la SEC, aucune entreprise n’a réussi ses efforts. Les États-Unis sont un marché clé pour l’activité des fonds négociés en bourse, ce qui rend indispensable une implantation dans cette région. C’est également le plus gros obstacle à surmonter pour les prestataires de services, car une douzaine de tentatives ont échoué jusqu’à présent.

Pour certaines personnes, il peut sembler difficile de savoir pourquoi la SEC continue de réfuter ces efforts. Avec autant de fournisseurs qui tentent d’y parvenir, il doit y avoir de bonnes raisons de rejeter toutes les candidatures. Malheureusement, ce n’est pas quelque chose que l’on peut résoudre rapidement avec Bitcoin. Pour la SEC, la volatilité constante et la responsabilité potentielle des manipulations de marché restent des problèmes urgents. La volatilité ne disparaîtra jamais et la manipulation du marché a tendance à affecter tous les véhicules financiers, ce qui rend ce raisonnement un peu étrange.

Le premier FNB Bitcoin à obtenir l’approbation réglementaire se trouve à la Bourse de Toronto. Sous le symbole BTCC, les utilisateurs peuvent obtenir une exposition à BTC via l’ETF Purpose Bitcoin. Il s’agit d’un véhicule de négociation viable qui se négocie actuellement à 12,88 $ CA par action. Le FNB a pris de l’ampleur récemment, car il se négociait près de 10 $ CA par action il y a environ un an.

Avec un intérêt institutionnel croissant pour Bitcoin au cours des dernières années, ce n’est qu’une question de temps avant que d’autres ETF – ou des options similaires – arrivent sur le marché. Il est difficile de déterminer si ce sera aux États-Unis ou ailleurs. Ceux qui recherchent activement une exposition à la principale crypto-monnaie du monde trouveront un moyen, car l’acquisition de Bitcoin est devenue beaucoup plus simple.

Vaut-il la peine d’investir?

L’un des aspects essentiels de ceux qui ont accès à un ETF Bitcoin est de déterminer si l’option en vaut la peine. Semblable à l’achat direct de Bitcoin, la réponse à cette question ne sera jamais simple. Pour certains, cela semblera un véhicule d’investissement intéressant, tandis que d’autres préfèrent l’ignorer. Chaque opportunité d’investissement présente des avantages et des inconvénients à considérer attentivement.

Il faut bien comprendre les conséquences d’un investissement dans un ETF Bitcoin avant de prendre une décision. Suivre cette voie exposera son portefeuille à la volatilité des prix pour laquelle Bitcoin est devenu célèbre. Il y aura régulièrement des fluctuations de prix sauvages, pour le meilleur ou pour le pire. Lorsque le marché est haussier, ces changements peuvent s’avérer bénéfiques pour les investisseurs Bitcoin ETF, bien qu’un marché baissier soit une créature très différente.

Ceux qui sont réticents au risque en matière de finance peuvent ne pas voir beaucoup de mérite dans l’option ETF pour le moment, ou à l’avenir. Contrairement à d’autres marchés, le prix de Bitcoin change 24/7/365, même si l’on ne peut négocier l’ETF lui-même que pendant les heures de bourse. Personne ne sait à quoi s’attendre du prix du Bitcoin à court ou à long terme, il est donc crucial d’analyser les risques et les récompenses.

De plus, tous les ETF ne permettront pas aux investisseurs de sortir ou d’entrer dans des positions quand ils le souhaitent. Lisez attentivement les termes et conditions lorsque vous optez pour un fournisseur de services, car il peut y avoir certaines restrictions et exigences à respecter. Si les fonds doivent rester investis pendant une certaine période, sachez que la valeur de votre investissement subira des changements importants en cours de route.

Vaut-il mieux que d’acheter du Bitcoin?

Ce sera la question difficile à laquelle les gens devront trouver une réponse. En apparence, un ETF Bitcoin – lorsqu’il devient accessible – est plus facile à investir, car il supprime le besoin de gérer les échanges et la vérification d’identité. C’est la meilleure option du point de vue de la commodité, mais elle limite également les utilisateurs quant à ce qu’ils peuvent faire ou réaliser avec leur investissement.

Le plus gros inconvénient de l’investissement dans un ETF Bitcoin est que vous ne contrôlerez jamais le montant du Bitcoin lui-même. Tout est géré par le fournisseur d’ETF, ce qui donne aux utilisateurs peu ou pas de contrôle sur ce dans quoi ils investissent. Ce ne sera pas un problème pour tous les investisseurs, mais cela peut empêcher certaines personnes de franchir le pas.

De plus, on ne peut pas diversifier un portefeuille via un ETF Bitcoin. Plus précisément, il est impossible d’utiliser ce véhicule pour acquérir des crypto-monnaies alternatives ou des pièces stables, si l’utilisateur préfère ces options. Tout ce qu’ils peuvent faire, c’est détenir les actions de l’ETF et espérer que le prix montera. C’est une approche viable à long terme, mais cette option ne sera pas idéale pour ceux qui recherchent des richesses à court terme.

En fin de compte, tout se résume à ce que vous attendez de votre investissement dans un ETF Bitcoin. Si une exposition passive au prix du Bitcoin sans frictions ou la capacité de contrôler les fonds est attrayante, un ETF Bitcoin s’avérera utile. Pour tout le monde, la meilleure option sera d’acheter Bitcoin – ou d’autres crypto-monnaies – directement par des moyens traditionnels. Les options incluent l’utilisation d’échanges, de courtiers, de bureaux OTC, de marchés peer-to-peer ou de guichets automatiques.

Réflexions de clôture

Le concept des ETF Bitcoin se révèle intriguant depuis un certain temps déjà. Malheureusement, très peu de progrès ont été réalisés aux États-Unis. Ce n’est pas faute d’essayer ou d’entreprises qui tentent de convaincre la SEC que ce véhicule d’investissement peut valoir la peine. La question de savoir si la SEC changera d’avis à l’avenir reste incertaine. La volatilité ne disparaîtra jamais dans cette industrie, car cela fait partie de son attrait.

Fournir une exposition Bitcoin aux investisseurs institutionnels de manière réglementée peut susciter un intérêt plus important pour les crypto-monnaies. Bien que les clients institutionnels recherchent déjà une exposition au bitcoin, tous ne passeront pas par des moyens traditionnels pour le faire. Un ETF Bitcoin est une option intéressante, mais cela peut prendre des années pour qu’il soit approuvé dans des régions spécifiques. L’avenir sur ce front semble un peu incertain, mais les choses peuvent toujours changer en un rien de temps.