« Investir uniquement ce que vous pouvez perdre » est trompeur

Il y a beaucoup de jeunes sur ce subreddit qui deviennent instruits financièrement pour la première fois, alors j’aimerais partager quelques choses pas si évidentes que j’ai apprises au cours des 5 dernières années et que j’aurais vraiment aimé que quelqu’un me dise quand J’avais 20 ans.

Tout le monde investit, certains ne le savent tout simplement pas

Vous n’avez pas le choix d’« investir » ou de « ne pas investir » votre argent. Si vous « n’avez pas investi » votre argent, vous venez d’investir en espèces. Aux États-Unis, cela signifie que vous avez investi votre argent en dollar américain (USD).

Pour une devise idéale, laisser votre argent dans la devise signifie qu’il ne prend pas de valeur et qu’il ne perd pas de valeur. Il reste là, avec sa même valeur, jusqu’à ce que vous achetiez avec. C’est pourquoi, traditionnellement, les gens ont pensé à laisser de l’argent en espèces comme « non-investissement ».

Il n’y a aucun risque de perdre votre valeur, et aucun avantage à gagner de la valeur. Phrase clé : censé être.

Le leur était plus proche de l’idéal, où l’argent était vraiment un investissement sans risque et sans récompense.

Ainsi, « n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre » est assez trompeur. En règle générale, la personne qui vous dit cela vous dit d’investir plus de votre argent en espèces et moins dans d’autres « investissements » traditionnels. C’est une idée terrible, car lorsque vous investissez en espèces, vous êtes assuré de perdre.

Aucune stratégie d’investissement au monde n’est à l’abri de perdre de l’argent, même de l’argent. Il y a simplement risque-récompense pour chaque investissement. Et dans l’environnement actuel, la trésorerie est particulièrement mauvaise.

L’argent est une poubelle

Aujourd’hui, l’argent liquide est un investissement à haut risque et sans récompense. Les banques centrales augmentent la masse monétaire à un rythme ahurissant. Aux États-Unis, la masse monétaire a augmenté d’environ 25 %, soit 5 000 milliards de dollars (un peu plus en fait) en seulement 2020.

L’augmentation de la masse monétaire dévalue la monnaie par rapport à la production économique  :

li comment= »_ »>Si la production économique est stable, alors une augmentation de 25 % de la masse monétaire signifie qu’une unité de monnaie vous rapporte 20 % de moins qu’auparavant.

Votre 1 unité d’argent peut maintenant acheter la même chose qu’avant, sauf que vous aviez le droit de faire aller cet argent plus loin à mesure que l’économie se développait, et cela vous a été retiré.

Le but est de communiquer à tous les jeunes que si vous détenez de l’argent liquide, vous faites une hémorragie d’argent. Une estimation prudente du coût de la détention de liquidités au cours de la prochaine décennie est de 10 % par an.

Frais de subsistance

La vieille sagesse est de toujours garder au moins 6 mois de frais de subsistance en espèces. C’est ce qu’on appelle, ironiquement,  » va te faire foutre de l’argent « , l’idée étant que si tu dois dire à ton patron d’aller se faire foutre, tu ne mourras pas de faim.

Dans l’environnement monétaire actuel, vous payez une prime solide sur ces frais de subsistance, environ 5% / 6 mois, afin de les conserver en espèces. Pour cette raison, descendre à 3 mois, voire 1 mois n’est pas si déraisonnable. C’est vraiment, vraiment cher de détenir de l’argent en liquide, alors décidez quel est le risque d’avoir besoin d’argent dans votre travail actuel.

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Bitcoin

Finalement (nous sommes probablement à 2 décennies de cela), Bitcoin ne perdra pas de valeur, et il n’en gagnera pas. Ce sera juste. Si vous avez 1 BTC et que vous le détenez pendant 10 ans, cela vous donnera droit au même montant de valeur lorsque vous le dépensez que celui que vous avez fourni à l’économie lorsque vous l’avez gagné.

Maintenant, si la production économique doublait pendant cette période, votre 1 BTC achèterait deux fois plus, mais ce n’est toujours que le 1 BTC de valeur auquel votre travail initial vous avait droit, car votre travail a contribué à ce doublement.

À l’heure actuelle, seule une très petite fraction du monde comprend que BTC est la couche d’actifs de réserve de valeur du futur, et donc seulement 1 000 milliards de dollars sur les 200 000 milliards de dollars probables qui s’y retrouveront sont déjà là. C’est pourquoi BTC est aujourd’hui un investissement, et pas seulement de l’argent.

Mais BTC, fondamentalement, n’est pas conçu pour être un « investissement » au sens traditionnel du terme risque-rendement. Il est conçu pour simplement conserver de la valeur à long terme, contrairement aux dollars américains et autres espèces (car les gouvernements peuvent en imprimer davantage à volonté).

En tant que tel, BTC est assez liquide. Même aujourd’hui, vous pouvez vendre du BTC sur une bourse comme Gemini et retirer la devise correspondante en moins d’une journée. Cela signifie qu’il serait tout à fait raisonnable de conserver vos frais de subsistance de 6 mois en Bitcoin au lieu d’USD, et de simplement vendre le BTC si une urgence survient et que vous avez besoin d’argent liquide. De cette façon, vous capturez l’avantage du BTC et évitez de perdre 10%/an sur l’argent de vos frais de subsistance.

Dette et inflation

Plus l’argent est mauvais, meilleure est la dette, et vice versa. Lorsque la valeur de la devise qui désigne votre dette s’effondre à 10 % par an, cela signifie que la valeur réelle de la dette que vous devez rembourser s’effondre également à 10 % par an.

Je vais juste dire ceci carrément : dans l’environnement monétaire actuel, rembourser quelque chose comme une hypothèque à taux fixe de 6 % est une idée terrible. C’est jeter au moins 4 % de votre argent chaque année sans raison.

Les gens ne semblent pas se rendre compte que tous les instruments financiers existent également en tant que miroir, en raison du coût d’opportunité.

Rembourser un prêt à la banque revient en fait à accorder un prêt à la banque. Si vous avez un prêt de 100 $ et que vous payez 1 $ d’intérêts/an, après un an, vous avez -1 $, puis -2 $, puis -3 $. La banque vous rapporte 1 $/an sur le long terme.

Tout ce que vous faites lorsque vous payez cela, c’est d’inverser qui obtient le 1 $/an. Si vous payez cela et que vous avez maintenant 0 $, 0 $, 0 $, au lieu de -1 $, – 2 $, -3 $. Vous gagnez maintenant 1 $/an, par rapport à l’option de prêt, au lieu de la banque.

Lorsque vous remboursez un prêt, vous prêtez à la banque. Préféreriez-vous que vous ayez 100 $ et que la banque reçoive 1 $/an, ou que la banque ait 100 $ et que vous obteniez 1 $/an.

Demandez-vous – dans l’environnement inflationniste actuel, voulez-vous vraiment prêter à la banque votre argent durement gagné pour un dérisoire 6% ? Et plus le taux d’intérêt est bas, pire c’est.

Résumé – Le coût d’opportunité est primordial

L’argent n’existe pas dans le vide. Toutes les utilisations de l’argent doivent être comparées à toutes les autres utilisations possibles de cette même monnaie.

L’argent est une poubelle. Vous voulez éviter de le tenir si possible.

Le Bitcoin est très liquide, il s’appréciera probablement, et il est conçu pour maintenir sa valeur dans le temps. C’est un meilleur véhicule que l’argent fiduciaire (créé et imprimé par le gouvernement) à tous points de vue.

Dans un environnement inflationniste, payer sa dette est une mauvaise idée. Vous préférez de loin emprunter à la banque plutôt que de lui accorder un prêt. Les taux d’intérêt sont importants pour cela. Si les intérêts sur la dette sont suffisamment élevés, il peut toujours être correct de les rembourser.

Tout taux d’intérêt inférieur au taux d’expansion monétaire est essentiellement de l’argent gratuit, tant que cet argent est placé dans un actif qui conservera sa valeur réelle.