Les marchés vont-ils augmenter avec un événement d’expiration d’options cryptographiques de 3 milliards de dollars ?

  • L'expiration d'options Bitcoin et Ethereum de 3 milliards de dollars pourrait influencer les marchés cryptographiques.
  • La volatilité du marché culmine à un niveau record, avec des intérêts ouverts importants à des prix d'exercice clés.
  • Les prix du Bitcoin se maintiennent autour de 67 000 $, tandis que l'Ethereum dépasse les 3 900 $. Binance Coin et Shiba Inu connaissent également des hausses significatives.

Alors que l'actif atteint un sommet historique de plus de 69 000 $ cette semaine, le grand événement d'expiration d'aujourd'hui fera-t-il monter les prix du Bitcoin ou initiera-t-il une correction ?

Environ 29 000 contrats d’options Bitcoin expireront le 8 mars, avec une valeur notionnelle d’environ 2 milliards de dollars.

L'événement d'expiration de cette semaine est légèrement inférieur à celui de la semaine dernière, mais un énorme événement d'une valeur de plus de 6 milliards de dollars aura lieu fin mars.

Les marchés vont-ils augmenter avec un événement d’expiration d’options cryptographiques de 3 milliards de dollars ?

L’expiration des options Bitcoin se profile

Le ratio put/call pour l’expiration actuelle des options Bitcoin est de 0,86, ce qui signifie que les vendeurs de contrats longs et courts sont relativement équilibrés.

Le point douloureux maximum, ou le prix auquel la plupart des pertes seront subies à l'expiration, est de 60 000 $. Les données de Deribit révèlent également qu'il existe de nombreux intérêts ouverts à des prix d'exercice de 65 000 et 70 000 dollars, avec une valeur notionnelle combinée de 1,9 milliard de dollars.

Le fournisseur d'outils de dérivés cryptographiques Greeks Live a rapporté que la volatilité du marché avait atteint cette semaine son plus haut niveau depuis près d'un an. Il a ajouté que la volatilité implicite (IV) de tous les principaux termes a tendance à être nettement plus élevée, « avec des IV à très court terme atteignant à un moment donné 100 % ».

La volatilité implicite est une mesure utilisée pour prévoir les attentes du marché concernant les mouvements futurs des prix de l'actif sous-jacent d'une option.

« Le volume et les positions des options ont augmenté, et les avantages des options sont devenus très clairs récemment, avec des options protégées pour les acheteurs au comptant et un effet de levier élevé pour les acheteurs longs et courts, qui sont tous des outils de trading avec des ratios profits/pertes très élevés. »

Données sur les options du 8 mars

29 000 options BTC sont sur le point d'expirer avec un ratio Put Call de 0,86, un point douloureux maximum de 60 000 $ et une valeur notionnelle de 2 milliards de dollars.

270 000 options ETH doivent expirer avec un ratio Put Call de 0,55, un point douloureux maximum de 2 950 $ et une valeur notionnelle de…

En plus des contrats Bitcoin, environ 270 000 options Ethereum expireront avec un ratio put/call de 0,55.

Ceux-ci ont une valeur notionnelle de 1,05 milliard de dollars et un point douloureux maximum de 2 950 dollars. Les données de Deribit indiquent qu'il y a beaucoup d'intérêt ouvert aux prix d'exercice de 3 000 $ et 4 000 $, ce dernier étant plus élevé à 826 millions de dollars.

Perspectives du marché de la cryptographie

La capitalisation boursière de la crypto a gagné 2,2 % sur la journée pour atteindre 2,67 billions de dollars. Bitcoin se rapprochait de 67 000 $ au moment de la rédaction, après une augmentation quotidienne de 1,8 %.

Ethereum se porte mieux aujourd'hui avec une augmentation de 3,6% pour dépasser 3 900 $ pour la première fois depuis plus de deux ans.

Cependant, les deux plus gros moteurs de la journée ont été Binance Coin (BNB), qui a ajouté 10 % pour atteindre 468 $, et Shiba Inu (SHIB), qui a progressé de 11 % alors qu'il se rapproche du top dix en termes de capitalisation boursière.

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