L'Estonie met en œuvre des réglementations plus strictes pour les fournisseurs de services de cryptographie

L'Estonie, reconnue comme l'une des sociétés technologiques les plus avancées au monde, renforce son emprise sur le marché des cryptomonnaies. Le gouvernement vient récemment d'approuver un projet de loi, qui devrait entrer en vigueur en 2026, qui soumettra les fournisseurs de services de cryptomonnaie à l'Autorité de surveillance financière du pays.

En 2021, près de la moitié des fournisseurs de services de cryptomonnaies dans le monde étaient hébergés en Estonie, selon l'émission de télévision estonienne « Aktuaalne kaamera ». Bien que ce nombre ait diminué au cours des dernières années, le pays continue d’être le siège de nombreuses entreprises basées sur la cryptographie en raison du manque de réglementation ciblée.

L’Estonie prend les rênes

L'intention de l'Estonie de renforcer la réglementation sur le secteur de la cryptographie est de notoriété publique depuis plus de deux ans. Désormais, alors que la Cellule de renseignement financier (CRF) redouble d’efforts pour soumettre les sociétés de cryptographie à la réglementation, celles-ci devront commencer à se conformer à des normes similaires à celles suivies par les banques.

Matis Mäeker, directeur de la CRF, a déclaré au journal estonien ERR que ces nouvelles règles placeraient ces entreprises « sous une véritable surveillance financière ». Selon l’organisme chargé de l’application des règles, l’obligation limitée de se conformer uniquement aux règles anti-blanchiment d’argent a permis de nuire facilement aux clients à long terme. Ce fut le cas de plusieurs faillites et de la cybercriminalité dans ce petit pays.

En vertu de la nouvelle loi, les exigences opérationnelles et de déclaration seront renforcées, avec des amendes potentielles pouvant atteindre 5 millions d'euros. Cela représente une augmentation substantielle par rapport au plafond précédent de 40 000 € auquel les entreprises pouvaient être confrontées en vertu de la loi anti-blanchiment.

L’Autorité de surveillance financière devrait commencer à délivrer des agréments en 2025, un an avant l’entrée en vigueur de la nouvelle législation. Les entreprises qui ne se conformeront pas et n’obtiendront pas les licences ne pourront plus opérer dans le pays.

Le parcours réglementaire de l'Estonie

Le parcours réglementaire de l'Estonie dans le domaine des cryptomonnaies remonte à l'adoption de la cinquième directive anti-blanchiment d'argent (AMLD5) par l'Union européenne (UE) en 2018. Cette directive est venue en réponse au scandale de la Danske Bank, qui a vu l'institution financière perdre plus de 2 milliards de dollars.

AMLD5 a introduit des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC) pour les échanges de crypto-monnaie et les fournisseurs de portefeuilles dans toute l'UE. L’objectif était d’empêcher l’argent russe de transiter par le système bancaire européen alors que le pays tentait d’échapper aux sanctions.

En mars 2020, l’Estonie a mis en œuvre des modifications à la loi sur la prévention du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme, plaçant les activités liées à la cryptographie sous la surveillance de la CRF. Ces modifications imposent le respect des réglementations AML, de la diligence raisonnable et des pratiques KYC, toutes pratiques qui sont devenues la norme pour d'autres institutions financières.

Les mesures réglementaires ultérieures ont conduit à la révocation des licences de plus de 1 000 sociétés de cryptographie à la fin de 2020. Les régulateurs ont découvert que de nombreuses sociétés de cryptographie enregistrées n'étaient pas actives, ce qui a suscité des inquiétudes quant à la réputation de l'Estonie en tant que juridiction offshore et à ses pertes économiques potentielles.

De plus, fin 2021, le parlement estonien a approuvé des amendements empêchant les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) de fournir des services anonymes. Cette décision visait à accroître la transparence alors que le pays continuait à lutter contre la perception de la nation comme un paradis financier offshore.

Quelques pommes pourries

Malgré les nombreuses mesures prises par le gouvernement estonien pour se démarquer des mauvais acteurs utilisant la cryptographie, la réputation du pays a récemment été ternie. L'échange de crypto-monnaie Garantex, dont la division européenne était initialement enregistrée en Estonie, opérait « comme un réseau hawala », aidant le gouvernement russe à échapper aux sanctions.

De même, l’Estonie a récemment approuvé l’extradition de deux de ses citoyens vers les États-Unis, suite à leur implication présumée dans un stratagème frauduleux de crypto-minage. La demande précédente a été refusée en raison d'erreurs de procédure. Désormais, les deux suspects seront confrontés au ministère américain de la Justice pour leur implication dans le stratagème HashFlare et Polybius Ponzi.